株水兵ホールディングス設立

水兵ファンドと優待ファンド（優待ファンドは銘柄数が多過ぎるので１単位で算出しました）の保有銘柄のそれぞれのＥＰＳと株式数を乗じて株水兵ＨＤの総合収益を算出してみました。
これはエスペランサさんが先日ＵＰした記事でのアイデアです。http://blogs.yahoo.co.jp/private_investor_kajiyan/33235028.html

この手法のメリットは持ち株の時価総額と収益力を比較してＰＦ全体のバリュエーションをみたり、収益力が伸びているかどうか見て、日々の株価変動から本来の価値を見る事に自らの意識を移す効果を期待します。
またデメリットは、企業が大型投資しているタイミングだと収益を圧迫するのですが、自分の場合は得てしてこのタイミングが買いのタイミングで、投資額に対して収益力は小さくなる傾向にあります。
したがって投資する当初にこの収益力だけに気を取られる事は一概に良いとは言えないという事を頭に入れておかなければなりません。
もちろん投資時点で収益力が高い（ＰＥＲが低い）に越した事はありません。

優待ファンドだけは、その性質上（優待分は金銭に変えるか完全消費する）、優待も配当に含めます。
本当は数字が確定している２００５年３月期を元に計算しようと思いましたが、良く考えたら現在を反映していない上に、双日が物凄い膿を吐き出しているのでマイナスになってしまうんですよね・・・
っと言うわけで２００６年３月期を基に算出しました。

株水兵ＨＤ（２００６年３月期バージョン）収益順

収益順位	銘柄		利益		配当
１位	SBIHD		402100		60000
２位	双日		378420		0
３位	東京製鐵		327000		15000
４位	ＮＥＣモバ		316600		90000
５位	ハースクレイ		316000		80000
６位	不二製油		274000		75000
７位	日本ユニコム		216700		40000
８位	スタキャト		90867		34650
９位	デンコードー		84200		18000
１０位	ウィザス		82000		27000
１１位	中央自工		74000		30000
１２位	城南進学研		58200		30000
１３位	リプラス		34520		0
１４位	日立電線		28800		14000
１５位	アコム		27030		7000
１６位	日本ロジテム		26700		8000
１７位	ＣＨＩＮＴＡＩ		17080		6400
１８位	ハードオフ		4660		1200
実質６位	優待ファンド		292200		203500
合計			3105547		759250

年間収益力：３１０万円
配当性向：２４.４％
配当性向は優待ファンドが牽引してますが、来期より双日、来来期よりリプラスが貢献してくる予定です。

す、すばらしい年間収益力ですね！ さすがとしか言えません。（＾＾； しかも、年間配当額が約７６万円の予定ですか！ トラックバック記事ありがとうございました。ｍ（．．）ｍ

[bowler300max]

凄すぎです^^。いやーＵＰするの恥ずかしくなってきましたよ・・・。早く書かないと・・・。

[株水兵]

エスペランサさん＞ありがとうございます<(_ _)>例の本を半分くらい読み終えましたが、僕も今後の展開に少なからず影響が出そうです、良書の紹介ありがとうございました（^^）

[株水兵]

ボーラーさん＞この評価で金額の大小を他の投資家と比較することに意味は無いと思いますよ（^^）これは自分自身の投資に集中する上で非常に有効な手段になり得ると思います。ＰＦを構築する時に意識的に投資家の期待が低い銘柄（低ＰＥＲの銘柄）を組み入れる確率が高まる可能性があるのもイイですよね（^^）

やっぱ、すごい！すごすぎです！

えーと、何がすごいかというのを書き忘れましたが、毎年７６万円づつ配当金を追加再投資していくと、今、初期資産０円だとして始めても、複利で１０％づつ殖やしていければ、２８年後には１億円になります。もちろん、株水兵さんは、現段階で初期資産ウン千万円あるのでしょうから、現実的にはもっと早く達成できます。（＾＾） みなさんも、あとはＥｘｃｅｌで複利計算して「見える化」してみましょう。

[株水兵]

ゆめかいびとさん＞ありがとうございます<(_ _)>。「株式投資の未来」を読んで（まだ半分ですが^^;）、主流投資法をバリュースイングから配当再投資法に切り替える踏ん切りが付きました。一番の原因は下落相場がチャンスである投資法であると言う、統計から裏付けられる投資法だからです。これは学生時代のインスピレーションでもありますが、これから地道に取り組むには十分過ぎるテーマです（^^）

[株水兵]

エスペランサさん＞なるほど、「見える化」ですか（^^）実は何％で何年後という計算は苦手というか燃えないので、何となく利益の出る匂いがする方に邁進する方が性に合ってます（^^;）でも配当再投資を大した事ないと思う人はExcelで計算してみるのも良いかもです（^^）

素晴らしいですね!! おめでとうございます(´∀｀)ﾉ`ｨ ☆ 配当も大切だと再確認しました☆

[株水兵]

ありがとうございます<(_ _)>配当は株式投資の上で本当は意味のあるものなのですが、短期トレードの才能のある方にはまったく無意味と言っても良いのです（^^）これは長期的に利益を上げる方法であって、投資を始めたばかりで、しかも投資額が小額なうちは１日の値動きが年間配当額を上回るので、この考え方自体理解出来ないと思うし、理解できても続ける精神力がまだ身に付いていません。かつての僕がそうであったように（^^;）

[株水兵]

この配当再投資の考え方は「３年や５年という日々変化する株価に対して短くない期間で見ても決して良いパフォーマンスは残せない」という事を僕は分かっています。分かっていてやるのだから他の投資家からすれば「バカ」以外の何者でもないです（笑）自分でやるので気兼ねなく言えますが「バカの一つ覚え戦略（作戦と言うにはあまりに長い時間を要するる）」と名付けてもいいと思うくらいです（笑）

[株水兵]

冷静に考えると相場は上がる時もあれば下がる時もあるので、この手法の威力が発揮されるのは凄い下げ相場を経て上げに転じる時に確認出来ますが、ハッキリ言って投資初心者の方に説明してからでもこの手法を継続するのは不可能と思います（^^;）

[株水兵]

まずは株式に馴染んで何度か痛い目に遭って、株式に「リターンを求める」のではなく「損をしない（もしくは最小限に留める）」という気持ちが持てるようになってから、この配当再投資という手法もあるよ！程度で良いと思います（^^）

[tjn*00*77]

すごい、、、の一言ですね。

[株水兵]

ありがとうございます<(_ _)>取り合えずこんなんですけど、もう一回市場全体が下落してから上昇に転じた時が自分にとっては楽しみです（^^）

[bea**r_1357*1]

それにしてもすごい収益力ですね。私の目標としている収益金額を既に上回っていますよ。(^^; これくらいの配当金があると、再投資時の銘柄選択にも広がりが出来て楽しそうですね。配当再投資ファンド、楽しみにしています。(^^)

[sta*ey*s]

suiheiさん、表中の銘柄群は、これから一生「移動禁止」でホールドですよ(笑)私は、銘柄個別に収益計算を公開するのは生々し過ぎる感じがするので止めておきますが、総資産から受け取る配当金額の合計は「51万4千円」です。

[sta*ey*s]

私のブログにも書きましたが、配当金を再投資に組み入れて行けば、今後の配当金額カーブは「ノ」のような感じで増えていきますよ。私は、株式のPF表の損益率よりも、こちらの配当金額受領リストを眺めているほうが楽しいのです(笑)エスペランサさんがおっしゃるように、suiheiさんも是非シミュレートしてみてください(^^)

[株水兵]

ビーバーさん＞ありがとうございます<(_ _)>逆に自分の性格からして少しでも目に見える効果が見えないと配当再投資法には移行していないと思います（^^;）最近は最低取引単位の引き下げもあって配当金で買える銘柄が増えて来ました。そう言えば自分の身の回りで遂にリプラスの名前を聞きました〜、意外と早いです（^^）

[株水兵]

stareyesさん＞ムムム！一応移動しない「予定」です！っが（笑）バリュエーションによってはシフトするかも・・・。兄貴のような「鉄の意志」は持ち合わせていないので（^^;）そのために資産増殖効果を確認する為にわざわざファンド形式を取っているので。個別に管理したら銘柄を入替える度に利息部分がどれだけか分からなくなりますから。

[株水兵]

（つづき）シミュレーションはエスペランサさんにも勧められたのですが、そういうのは直感ですし、性格上あまりしたくないのです（^^;）多分２０年後くらいから爆発的に増殖する感じがしますが、最初の５〜１０年まではイマイチの感じになるのではないでしょうか。

[株水兵]

（つづき）前のブログでも書きましたが、自分はポートフォリオを何気に公開できるのは、お金を大事にする割にはお金自体に執着心がないという事も原因の１つかもしれません。初めて来た人には「成績が良いから自慢してるんだな」と思われるかもしれませんが、大損していても平気で公開しちゃいます（^^）

[株水兵]

（つづき）この公開には意見が色々ありますが、長い間やってると気にならなくなりますし、何よりノートとブログのみで資産管理していたりします、結構記録紙代わりになってたりするんですよね。さすがに財務本部まではブログに書きませんが（^^;）

[株水兵]

昨日の兄貴の教え通り本日香港に強制上陸したしました!(^^)!。今回の為替を当面の基準にして追加上陸をするかしないかを判断して行こうと思います。日本株が高い時などは選択の幅が出て良いですね（^^）

[株水兵]

そう言えば配当金は優待ファンドは優待分が入っているし、それを取除いてから税金を引くと６０万弱となります。

[sta*ey*s]

「＞本日香港に強制上陸」→(ﾟ∀ﾟ)ｷﾀｰｰｰｰｰ!!香港上陸、歓迎光臨！！株式投資に国境はありません(笑)末永くよろしくお願い致します。

[sta*ey*s]

私の51万4千円という年間配当収益も、当然現金による配当金だけの合算で、現在の源泉徴収税率で税引きした後の「手取り金額」の集計をしたものです。優待は入れていません。大体は自分の家族のおなかや口に入りますからね(笑)

[株水兵]

エヘヘ(●´∀`●)よろしくです。香港には徐々に水兵部隊を送り込むつもりです。優待も完全消費する分には利息と同じだと思うのですが、「再投資」を基準に考えると複利効果は望めないですよね。優待も自分の投資活動においてかなり良い味を出して来ると思いますが、資産運用を考えるとやはり税引後配当金の増加が重要なポイントの１つですね。

[株水兵]

時間がキツキツなので明日か週末に香港株ＵＰします。今日もあと３時間しか寝れないので、おやすみなさい〜