＜りんたろべ・2/13＞気になるニュースのまとめ

【気になるニュース】☆追加・変更・削除

＜豪ドル＞

【2/10】

ＡＮＺ銀行が資金調達コストの上昇を理由に

変動型住宅ローン金利の引き上げを発表したことで、

豪ドルの下落が加速。

オーストラリア準備銀行に、

利下げを求める圧力がかかる格好となり、

豪ドル相場を圧迫。（そんな事あるんだ〜）

ＨＳＢＣの豪経済部門責任者、

ポール・ブロックスハム氏は

「ＡＮＺに続いて他行も

コスト増加分を顧客に幅広く転嫁した場合、

豪経済における資金供給の減少に

つながりやすい」と指摘。（ひえ〜）

【2/3】

ＴＤセキュリティーズの

アジア太平洋地域リサーチ部門責任者、

アネット・ビーチャー氏は

豪ドルとＮＺドルの買い持ちポジションの増加について、

「ある時点で調整局面を迎えるだろう」

との見通しを示した。（来たみたい…？）

【12/13】

豪国債のような安全な

逃避先に資金が流れている。

（最上級格付けの力！）

【11/29】

オーストラリアの外貨建て格付けは

３大格付け会社による評価がいずれも

ＡＡＡとなった国は非常に少ない。

（「惚れてまうやろ〜！」です！）

【メモ】

→豪ドルは、非常に経済成長に敏感な通貨で、

　商品相場やリスクと密接に関係している。

→利下げ観測再燃。☆

→中国はオーストラリア最大の輸出市場の為、

　中国経済の指標は豪ドル相場に影響する。

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＜アジア通貨＞

【2/10】

一部の通貨はかなり

買われ過ぎとみられており、

多くのディーラーやアナリストは

今後数週間に調整を見込んでいる。（前日と違うコメントが…！）

【2/9】

アナリストとディーラーは、

投資家のアジアへの投資意欲を背景に

アジア通貨が引き続き、

堅調となるとみている。 （軟化してるよ？）

【1/26】

ＦＲＢ議長の会見を受け

追加緩和措置がとられるとの観測が強まり、

アジアへの投資資金流入期待が膨らんでいるが

欧州債務危機や世界的な景気減速への根強い懸念から、

アジア通貨が調整に見舞われるリスクを

指摘する声も聞かれた。（まあね）

【1/19】

シティグループ（シンガポール）の

外為・デリバティブ営業責任者、

アダム・ギルモア氏は

「今年のアジアのＧＤＰ成長率が悪くても、

依然３、４、５％程度にはなり

先進国と比べて著しく良い数字だ」と述べた。（なるほどね〜）

【1/16】

アジア諸国の信用格付けには

まだ引き下げの動きが及んでおらず、

シンガポールは最上級の

トリプルＡの格付けを維持。（先々格下げ懸念？）

【12/22】

ＢＮＰパリバの為替ストラテジスト、

ロブ・ライアン氏によると、

中国が金融緩和に踏み切った場合、

アジア通貨高となる可能性があるという。（温家宝首相はしないって）

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＜人民元＞

【2/9】

中国外務省は声明で、

習副主席の訪米は中国の為替政策に

影響を与える要因にはならないと指摘。（わお！）

中国のトレーダーは

大半がこの見方に同意している。（へぇ〜そうなんだ…！）

人民銀は重要な政治イベントの前に

元高に誘導する傾向があるが

為替レートが現時点で

均衡水準に極めて近いとの見方。

１０日の基準値設定に

注目が集まっている。（為替政策方針転換？）

【1/31】

温家宝首相は、政府が基本的に安定した

人民元の為替相場を維持すると強調。（まだまだやりますか？）

【1/17】

第４・四半期の中国ＧＤＰ伸び率は

２年半ぶり低水準となり、

追加の金融緩和観測が高まった。（アジア通貨高？）

昨年第４・四半期の外貨準備が減少し、

人民銀や商業銀行による外貨購入が

３カ月連続で減少。（人民元上昇可能性低下）

【1/11】

トレーダーによると、

６．３０元を上抜ける

可能性はほとんどない（抜けたよ！）

【メモ】

→中国の輸入の大半は中間財、

　中国で加工して再度輸出。（そうだった！）

→ＥＵは、中国にとって最大の輸出市場。（大丈夫？）

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＜米ドル＞

【2/10】

今週は１月の小売売上高や

ＦＯＭＣ議事録など

注目の統計が目白押しで、

経済指標が材料視される可能性がある。（思いっきり材料になると思う！）

【2/8】

セイックス・インベストメント・アドバイザーズの

最高投資責任者、ジェームズ・キーガン氏は、

年初来の米株高の背景にはＥＣＢによる

３年物資金供給オペの効果があるが、

米国債利回りが低水準にあるのは

世界同時リセッションへの

警戒感からだと指摘した。（まだまだ警戒？）

【2/7】

ＦＲＢのバーナンキ議長は

２０１３年１月１日に期限が切れる

「ブッシュ減税」延長は

景気回復が損なわれる恐れがある

との見方も示した。（オバマ大統領と方向感は同じだね）

【2/1】

財務省は、

入札でのマイナス金利導入の

可能性について詳しく検討する

方針を明らかにした。

借入諮問委員会が全会一致で

早期実施を勧告したという。（何が起こるのかな？）

【11/24】

ペイデン･アンド・ライジェルの

ジェームズ・サルニ氏は

「欧州問題により、低金利にもかかわらず、

米国債への買い意欲はそがれていない。

少なくとも向こう半年から１年の間、

資金は安全だと確信できるからだ」と述べた。

（もう忘れた？米国債格下げ懸念）

（新しい格付け基準作る話がちらほら…）

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＜ユーロ＞

【2/13】

ギリシャ議会は、ＥＵ・ＩＭＦからの

第２次支援を得るために必要な

財政緊縮関連法案を可決した。（昨日の朝ビックリしたよ〜！）

ユーロ圏財務相会合が

予定される１５日までに、

３３億ユーロの予算削減のうち

３億２５００万ユーロ分の削減について

具体的な方法を提示しなければならない。（間に合うのかな…？）

10年物スペイン国債の利回りは5.27％、

10年物イタリア国債の利回りは5.27％、

10年物ポルトガル国債は買われ、11％に低下。（スゴ！）

ギリシャの実行力を疑問視する見方に加え、

週内に予定されている

イタリアとスペインの国債入札が今後、

周辺国国債の上昇に歯止めをかける

公算は大きいとみられる。（うーん！）

市場は、今週行われる

スペインとイタリアの国債入札に

注目している。（いつやるの？）

ただ、ギリシャ支援策の最終決定には

依然、複数のハードルが残されており、

市場では警戒感が根強い。（デモの映像みたら不安になるね）

アナリストの間からは、

ギリシャが今後一段の試練に直面することで、

ユーロの上昇が長続きしない可能性が

あるとの見方が出ている。（ショートカバー弱いよね）

この日実施した

イタリア短期国債入札は、

１カ月前の前回入札から低下し、

昨年６月以来の低水準となった。

ただ、応札倍率が１．１倍と、

前回の１．５倍を下回った。（もう十分買い付けた？）

１年債入札の応札倍率が

低水準となったことについて、

イタリア銀行（中央銀行）当局者は、

応札プロセスの最終段階で

技術的な問題が起きたことが

原因だった可能性があると明らかにした。（ふーん）

【2/10】

ユーロが下落。

ギリシャ連立与党の一角を占める

極右政党の党首が、

国際支援機関から求められている

第２次支援条件の議会承認に関して

賛成票を投じることはできない

との考えを示したことを受け、

無秩序なデフォルトへの懸念が再燃し、

悲観的なセンチメントが漂った。（ナニやってんだか…）

ショイブレ独財務相がポルトガルに対する

７８０億ユーロの救済プログラムについて、

必要であれば見直す用意があると語ったことが

支援材料になった。（こっちもそろそろ大丈夫かな？）

【2/9】

ギリシャ連立与党は９日、

第２次支援の条件として求められていた

財政緊縮策と改革案について合意。（わーい）

ただ、その後に開かれた

ユーロ圏財務相会合（ユーログループ）は

支援実施の決定を見送った。（あれ？）

ＥＣＢが

リファイナンスオペの担保基準緩和を発表し、

今月２９日に実施される

３年物オペでの資金供給額拡大の可能性が高まり、

周辺国債の支援材料となった。（いろいろ手があるんだね〜）

バンク・オブ・ザ・ウエストの

クリス・フェルナンデス氏は

「ユーロショートの利益確定の動きから、

今後一段高となる公算が大きい」

ＥＣＢが実施している

長期資金供給オペによって

ユーロ圏の流動性が過剰になることが、

「金利を低下させると同時に、ユーロへの下方圧力となる」

ユーロが来月中に1.30ドルを下回ると予想。（やっぱりジャブジャブ？）

【2/8】

Ｓ＆Ｐはこの日、

ギリシャの債務減免で民間債権者が

７０％の損失を負担したとしても、

同国の債務は持続可能な水準にはならない

可能性が高いとの見解を示した。（やっぱり70％…！）

さらに、

ＥＣＢによる追加的な

流動性供給措置にもかかわらず、

イタリアとフランスの信用状況は

１月の格下げ以降、

引き続き悪化しているとの見方を示した。（今年の第1・四半期で答えが出る？）

スコシア・キャピタルの首席為替ストラテジスト、

カミーラ・サットン氏は、

ＥＣＢが９日の理事会で、

ＦＲＢのような量的緩和措置に

踏み切らないとの立場を堅持すれば、

金融政策格差がユーロを支える公算が

大きいとの見方を示したが、

中期的なユーロのターゲットは1.25ドルとした。（やっぱり弱気？）

【2/7】

コモンウエルス・フォーリン・エクスチェンジの

首席市場アナリスト、オマー・エシナー氏は

「ユーロの動きは、安ど感による一時的な急反発で、

ショートポジションの巻き戻しが継続している。」

「ただ、売りポジションは危険」と指摘。

ギリシャ問題が落ち着けば、

市場の焦点は再び欧州の経済情勢にシフトすると予想。（だよね）

デイリーＦＸの為替アナリスト、デイビッド・ソン氏は

「拡大するＥＣＢのバランスシートに

厳しい視線が向けられるなか、

ＥＣＢは政策金利を１％以下に引き下げる以外、

選択の余地はないかもしれない」と述べた。（メルケルさん中国での成果はいかに？）

【2/6】

今年大統領選を控えるフランスでは、

ユーロ圏周辺国への支援に対して

より消極的なオランド候補の支持率が

サルコジ大統領を上回った。（サルコジさんピンチ！）

【2/3】

市場筋によると、仏１０年債は

アジア勢の買いが支援材料になっている。（安心感？）

【1/30】

Ｓ＆Ｐが今月ポルトガル国債を

ジャンク等級に引き下げたことで、

一部の指数連動型ファンドが月末を控えて

同国債をポートフォリオから外すために

売りを迫られているとの指摘も聞かれた。（大忙し！）

ＥＵ首脳でギリシャが

財政政策に関する決定権の一部を

欧州の機関に委ねるべきとドイツが提案。

仏サルコジ大統領は反対の立場を示す。（どうなったの？）

【1/24】

ドイツの複合企業シーメンスの

１０─１２月決算が前年同期比で２３％減少。

ユーロ圏債務危機が実体経済へ

波及していることを裏付ける格好となった。

（どれだけ波及してるか、1-3月決算で為替トレンド決まりかな？）

【1/19】

スペイン国債の入札は底堅い内容となったが、

新発債の大量供給を背景に、利回りが上昇。（上がったり下がったり？）

ラボバンクの金利ストラテジスト、

リチャード・マグワイア氏は、

「市場が新発債の供給を消化する段階で、

やや消化不良の兆候を示すことがある」と述べた。（長く続くのかな？）

【1/18】

２月終盤に実施される

ＥＣＢの３年物オペに備え、

スペインの国内銀行は

オペの担保基準を満たしている債券を

大量に買い入れているとみられる。（自転車操業！しばらく入札は堅調かな？）

【1/5】

アナリストは、

銀行セクターをめぐるトラブルの兆候が

さらに明らかになれば、

ユーロ相場は一段と下落する

可能性があると指摘している。（第一四半期の業績待ちかな？）

【12/22】

ロイヤル・バンク・オブ・

スコットランドのストラテジスト、

グレッグ・ギブス氏は

「ユーロ圏での積極的な量的緩和で、

ユーロはさらに安くなる可能性がある。

１―３月に追加利下げがあると予想する。

経済の低迷が要因となるだろう」と指摘。

（量的緩和で十分ユーロ安！）

【12/15】

スイス国立銀行は、

スイスフランの対ユーロ相場上限を

１ユーロ＝１．２０フランに維持すると発表。

（デフレ対応の自国通貨安を進める可能性）

【12/1】

ロイター調査によると、

欧州株の２０１２年の見通しについては、

欧州債務危機の解決やＥＣＢの対応強化への期待から

値上がりが見込まれている。

（超っポジティブ〜！ユーロ安で貿易順調？）

日本はＥＦＳＦに全体の22％出資

（えっ！そんなに？）