第279回 ＧＳＥ債問題とウェルズ･ファーゴの決算発表

昨日の世界市場もローラーコースタ-状態となった。ＧＳＥ関連の否定的な報道と予想を上回るウェルズ･ファーゴの決算、大手金融機関に対する空売りの禁止規制の発表など様々な要因が重なり合う中で、ＮＹは上昇、石油など資源も急落し、これを好感する形で株価も急上昇した。

米ウェルズ･ファーゴの４−６月：純利益予想上回る−株価上昇
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aKXp7XkA37tc

６月の米鉱工業生産指数：0.5％上昇、自動車関連スト終了が寄与
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aoKNP2moq_go

米証券取引委員会、大手金融機関株の空売り緊急規制を発表
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-32770220080716
　［ワシントン／ニューヨーク　１５日　ロイター］　米証券取引委員会（ＳＥＣ）は１５日、大手金融機関株について借り株の裏付けなしに空売りすることを禁じる緊急規制を発表した。対象金融機関の中には政府系住宅金融機関（ＧＳＥ）の連邦住宅抵当金庫（ファニーメイ）と連邦住宅貸付抵当公社（フレディマック）も含まれる。
　株価操作の取り締まり強化策の一環で、７月２１日から７月２９日まで実施されるが、最長３０日間まで延長される可能性がある。ＳＥＣは、株式市場全体の空売り問題に対処する規制を今後検討するとしている。　以下略

空売りが禁じられることで思惑による売り浴びせが防止され、株価急落を抑える効果が期待できる。
金融株が主導し不安定化している市場の安定にも一定の効果が得られるものと思われる。

米ゴールドマン：ベアーとリーマンの株価操作関与を疑われる−ＷＳＪ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=akIjsGgwKWwU
さて、犯人は誰だ？

　米財務副長官：米国は金融市場安定に｢必要なあらゆる措置取る｣-独紙
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a6_IkMS2kFeE

ＦＯＭＣ議事録：一部会合参加者は「早急な」利上げを支持
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aCGBQUXMOmfo
利上げ期待からドルが買われ、これが資源などの市場から資金の巻き戻しを促進した物と考える。

　米議会：ファニーとフレディの救済案に難色−公的資金投入に反発
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=adULwtF5bPrI
　７月15日（ブルームバーグ）：米議会は、信用危機に揺れるファニーメイ（連邦住宅抵当金庫）とフレディマック（連邦住宅貸付抵当公社）の救済策として、ポールソン米財務長官が13日に提示した公的資金投入を視野に入れた案に難色を示している。
　上院銀行委員会の公聴会が15日に行われたのを受け、クリストファー・ドッド委員長（民主、コネティカット州）はブルームバーグテレビジョンとのインタビューに応じ、「いかなるチェックもなく、このような包括的な権限を与えるのには不安を覚える」と指摘。また、同委員会のリチャード・シェルビー上院議員（共和、アラバマ州）は記者団に対し、「無制限に白紙の小切手」を手渡すような「議会は記憶にない」と語った。
　こうした状況から、ポールソン長官は政府がファニーとフレディの両社に介入する場合には、投入した公的資金は保護する方針を強調せざるを得なかった。同日の公聴会を受けて、両社へのセーフティーネット（安全網）を整備する案をめぐって、議会は政府がめどとしていた週内に可決しない可能性が出てきた。以下略

ファニー、フレディ支援承認には罰則も必要−米下院金融委員会委員長
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=ad3TgVa5BcsY

米ファニーメイとフレディマック：配当支払い停止も−資本温存が急務
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=apURbcIrm.TA

議会に強い反発があるのには明確な理由がある。フレディ、ファニー２社のＧＳＥ債の保有者はほとんどが海外であるからだ。まして、券面に政府非保証であることも明記されている。当然、２社のＧＳＥ債は米国債に比べ利回りも良い。なぜ、米国民の金で外国人を救わなければならないのか？あたり前の疑問ともいえよう。

〔情報ＢＯＸ〕日本の金融機関が保有している米ＧＳＥ関連債券、3メガバンクの合計は4.7兆円
http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnTK015750820080715　一部抜粋
米財務省の２００７年６月末時点の統計によると、全ＧＳＥ債の発行のうち海外の政府・民間セクターによる保有残高は約１兆３０００億ドルで、このうちアジア勢が約８０００億ドルを占める。内訳は中国が約３７００億ドル、続いて日本が約２２８０億ドルだった。

＊著者注、ＧＳＥ債全体の保有高であり、政府保証のあるジニーメイ債を含む。日本に関しては半数以上が政府保証のある債権である。

中国銀：ファニーとフレディ発行債券200億ドル相当保有も−ＣＬＳＡ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a2TQfkyccf_k

【コラム】ファニー債投資は心配無用、中国が「強い味方」−ムカジー
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=90003011&sid=awkN_jXLMxgw&refer=jp_asia

ファニーメイ、フレディマックの救済がない、又は限定的であった場合、中国の積み上げた外貨準備が一挙に毀損することになると思われる。

米フレディ、17日に２年債30億ドル発行へ−上乗せ利回りは最高か
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=at_Styl2GXsQ
ファニーメイ、フレディの救済は決定したわけではない。

評価損は道半ば、シティ配当停止、メリル減配予想-ホイットニー氏
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aGQ5wqL7Yhq0

米ＡＩＧ株が12年ぶり安値−ワコビアが追加評価損の可能性を指摘
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aSsN_vmq4rY8

米リーマン、問題資産の売却か他社との提携が必要−米紙ＷＳＪ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=arh4utUye85I

英チェーンのＳＩＶ資産競売は「投げ売り」−ムーディーズが格下げ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aYNz2HWAsL6M

仏ソシエテの投資判断下げ、４−６月に追加評価損39億ユーロか−ＤＫ
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aKcU.wYVcVZE

6月の英失業者数が1992年12月以来の大幅増加、失業率は2.6％
http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnJT821246220080716

米国の陰に隠れる形になってしまっている英国であるが、その実態はかなり厳しいといわざる得ないでろう。また、欧州においても金融センターであったスイスの２大金融機関にリスクが高まり、そろそろその影響が出てくる物と思われる。

三井住友など英バークレイズ新株の投資家、3.63億ポンドの損失も
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aRanLAuw2UkI
　７月16日（ブルームバーグ）：三井住友フィナンシャルグループなど英銀バークレイズの増資で新株を引き受けた投資家は、約３億6300万ポンド（約 760億円）の損失に直面している。バークレイズの新株募集は17日が締め切り。
　三井住友は６月、バークレイズ株５億ポンド相当を１株当たり296ペンスで取得することで合意。バークレイズは新株発行により45億ポンドを調達する。バークレイズが６月25日に発表した。
バークレイズ株はその後14％余り下落し、三井住友は6000万ポンドの含み損を抱えたことになる。ヘッジファンドのＧＬＧパートナーズやカタール投資庁（ＱＩＡ）などバークレイズの新株引き受けを表明した20余りの機関投資家も損失の可能性に直面している。
　バークレイズは投資銀行を使わず、投資家から新株引き受けの合意を得た。ブルームバーグの欧州銀行・金融サービス指数は、英銀の評価損拡大への懸念から５年ぶり低水準に落ち込み、シティグループのアナリストは、バークレイズがさらに90億ポンドの増資を必要とする可能性を示唆した。
　スイスカント・アセット・マネジメントで運用に携わるペーター・ブレーンドル氏は「銀行株に投資するのは時期尚早だ」として、「残念ながら、悪いニュースはまだ出尽くしていないだろう」と話した。
　三井住友以外の投資家はバークレイズの新株を282ペンスで取得する。増資発表の前日（６月24日）の終値（302.63ペンス）から6.8％割安だったが、７月15日のバークレイズ株終値は260.5ペンスだった。募集は17日午前11 時（日本時間同日午後７時）に締め切られる。 以下略

以前に何度も取り上げたが、三井住友の判断は間違っていたといえよう。役員は即座に責任を取るべきである。バブル崩壊中の国の銀行に投資するのは馬鹿げている。禿鷹するなら破綻直前、又は破綻後にしなくてはならない。

[hiroyan]

最大手の一つのＧＳが株価操作をしていたのではと疑いがもたれるだけで問題が深いモノを感じます。現財務長官ポールソンの出身企業でもあるんですよね。悪たちが群がってブッシュを担ぎ上げて、金儲けにいそしんだ結果が現在の状況だというのでは、たまったモンじゃないですね。悪達ほどチームワークはいいですからね。アメフトのゲームメイキングに彼らはしびれるんでしょうね。

[渡邉哲也]

hiroya様、従来から金融利権は米国民主党利権です。ブッシュの場合、金融にもコネクションがないとはいえませんが、主にグリーンスパンの人脈の延長線ですね。逆に共和党は金融に厳しい態度で望んでいます。今、議会は民主党が過半数を握っていますから、ポールソンは民主党が選択したという要素が強いです。

[dai*an*2*651]

本質を突いたコメントは本当に参考になります。株式やＦＸ投資家達を欺く手法を駆使する連中にはあいた口がふさがりませんね。

[渡邉哲也]

dai*an*2*651様、こんばんは
少しでもお役に立てているのなら幸いです。
私は【金融は実体経済の従者でなくてはならない】と考えております。金融主導型経済の悪い側面が噴出した感がありますね。