|
昨日の市場は、前日のＮＹの信用不安の悪化を受けてアジアは大幅な下落、それを受け継ぎ欧州も大幅安となった。ＮＹに入ると下げ幅は縮小したものの下げ基調は変わらず、住宅着工件数の悪化などもあり、非常に厳しい展開となった。
日本株（終了）ＴＯＰＩＸが４カ月ぶり安値、世界景気警戒で全面安に
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aM_jbIKHc3EY
アジア株：ＭＳＣＩ指数、２年ぶり安値−信用損失懸念で金融株が安い
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a6tHqSSD4sZM
欧州株：続落、損失拡大懸念で金融株安い−チバやビナバーガーも下落
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=adrXUfSdTW64
ＮＹ外為：ドル続落、株安・原油高で米景気減速の長期化懸念広がる
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=auZmEk7wdHlY
米リーマンの６−８月期、評価損40億ドル計上か−ＪＰモルガン
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=apj9uXUeuSDo
８月19日（ブルームバーグ）：ＪＰモルガン・チェースのアナリストらは、米証券大手リーマン・ブラザーズ・ホールディングスが2008年６−８月（第３四半期）に、信用商品への投資などで約40億ドル（約4400億円）の評価損を計上するとみている。
ケネス・ワーシントン氏らＪＰモルガンのアナリストは18日付のリポートで、「信用市場の環境は厳しい状況が続いている」として、第３四半期もリーマンにとって厳しい四半期となるとの見方を示した。
リポートによると、リーマンは保有する610億ドル相当の不動産ローン関連資産や他の資産担保証券（ＡＢＳ）の評価額を一部引き下げる見込み。住宅ローンと商業用不動産ローン関連資産の指標となる指数は最大で20％下落したとアナリストらは指摘している。また、リーマンは既に商業用不動産ローン関連資産の一部を売却している可能性があるとの見方を示した。
ＣＤＯデフォルト事由発生が８月に加速、新たな波到来-ＪＰモルガン
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a4fck8XeD.Zs
８月19日（ブルームバーグ）：米ＪＰモルガン・チェースによると、債務担保証券（ＣＤＯ）のデフォルト（債務不履行）事由発生は８月初めに加速した。商業用不動産ローンを裏付けとしたＣＤＯがデフォルト事由発生の新たな波をもたらしたもようだ。
ＪＰモルガンの18日付のリポートによると、８月に入ってからこれまでに、不動産関連のＣＤＯ７本でデフォルト事由が発生した。６・７月は14本だった。月間のデフォルト事由発生件数は２月の47が最高だという。 中略
クリス・フラナガン氏らＪＰモルガンのアナリストは「一段の格下げ見通しから、デフォルト事由の新たな波を予想していた」と記している。
リポートによると、現在清算中の仕組み金融ＣＤＯは19本、187億ドル（約２兆500億円）相当。48本508億ドル相当は清算済みだという。最上級の「スーパーシニア」格付け部分の回収率は、低格付け債を裏付けとしたもので８％、当初は高格付けだった債務を裏付けとしたもので33％、ＣＤＯを担保としたものは４％だとリポートは試算している。
不動産価格の下落によりＣＤＯ精算の波が、サブプライムからＣＭＢＳ（商業不動産債）に波及を始めた模様、今後、評価損計上から実損計上を余儀なくされることになる。年初より予想はされており、当ブログでも何度も警告してきたが、金融危機は新たなステージの始まりとなったのかもしれない。
ファニーメイ株、寄り付き前時間外取引でも下落続く−19年ぶり安値
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a6KG46i6yzmE
米ファニーとフレディ、株価急落-バロンズ紙が政府救済の公算指摘
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=a_D70m.FigZA
米地銀債のスプレッド:デフォルト可能性示唆-投資家は疑心暗鬼
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aF.Scn1.flYE 一部抜粋
債券ファンド大手、米パシフィック･インベストメント･マネジメント（ＰＩＭＣＯ）のエグゼクティブ・バイスプレジデント、マーク・キーセル氏によれば、ＰＩＭＣＯも米シティグループのような「世界最大級」の米銀債は購入するものの、中小金融機関債の投資には利回り上昇にもかかわらず消極的だ。政府が救済せず、破たんを容認する公算があるためだ。
キーセル氏はインタビューで、「銀行ならどれもが大き過ぎてつぶせないということはないと思う」と話した上で、国際的な大手行は事業の多角化が進んでおり預金基盤も安定、資本規模も大きいと付け加えた。さらに、大手行はＦＲＢの直接の管理下にあるとも指摘した。同氏はまた、米住宅市場低迷がクレジットカードローンや自動車ローンなど消費者向け融資の焦げ付きをもたらすことを懸念している。
元ＩＭＦロゴフ氏：米経済はリセッション入り−大手米銀破たんも
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aCx.ecCcAWpo
８月19日（ブルームバーグ）：元国際通貨基金（ＩＭＦ）チーフエコノミストのケネス・ロゴフ米ハーバード大学教授は、米経済は信用市場の混乱によってリセッション（景気後退）入りしており、大手米銀が破たんする可能性があるとの見方を示した。
同教授はシンガポールでブルームバーグ・ニュースのインタビューに応じ、「米国での最悪期はまだこれからだ」とし、「金融業界は縮小が必要だ。中規模と小規模の銀行が幾つか倒れるだけでは不十分だと思われる」と語った。米住宅市場の急減速を発端に昨年発生した信用危機は、金融機関に巨額損失をもたらしている。
ロゴフ教授は、米住宅金融投資会社のファニーメイ（連邦住宅抵当金庫）とフレディマック（連邦住宅貸付抵当公社）について、「10年前に閉鎖するべきだった」とし、「国有化する必要がある。株主が投資した全額を失うのはやむを得ない。債券は保証するべきだろう。米国は両社の債務を政府が保証するという印象を与え続けてきたからだ」と語った。
また、ロイター通信によると、ロゴフ教授は19日にシンガポールでの会議で、信用危機は悪化する公算が大きく、大手米銀が破たんする可能性があると発言した。同教授はブルームバーグとのインタビューで、「業界が縮小するときにはいつも、大手プレーヤーの退場があるものだ。大手投資銀行の間でも統合が見られるだろう」と語った。
さらに、「システムで教訓を生かすためには、一部の金融機関を破たんさせることも必要だ。巨額の利益を上げながら、救済される業界があってはならない」と述べた。以下略
米ＡＩＧ株価が一時５％安、ゴールドマンのリポートで追加増資観測
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=akV_zdsKh3Zw 一部抜粋
ゴールドマンのアナリスト、トーマス・チョルノスキー氏は19日付のリポートで、ＡＩＧが債券投資家を損失から保護するために売却したクレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）の契約履行のため、200億ドル（約２兆 1920億円）の支払いを迫られ、格下げと大規模な増資につながる可能性があるとの見方を示した。中略
ＣＤＳ契約で当初見通しの３倍以上となる85億ドルを最大支払う必要に迫られる可能性があることを明らかにした。中略
ＡＩＧは７日現在、ＣＤＳ契約履行でどのような支払いも実施していないが、ＣＤＳの契約相手である投資家からの求めに応じ、７月31日までに165 億ドルの担保を差し出している。６月末現在、ＡＩＧが売却したＣＤＳの保証資産は4410億ドル。そのうち、サブプライム（信用力の低い個人向け）住宅ローン関連証券は578億ドル。
７月米住宅着工：11％減の96万5000戸、91年３月以来の最低
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aZXiqGi5dyvk
不動産価格の好転はまだまだ先であろう。今後、ＮＹなど下落幅の低い都市への波及が予測され、もう一段の悪化となるように思われる。まだまだ、底は見えていない。
７月の米生産者物価指数：前月比1.2％上昇、ガソリンは低下
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=afUEAnLwWJCo
スタグフレーション、ＦＲＢによる更なる利下げは困難な状況であろう。
８月の独ＺＥＷ景況感指数：マイナス55.5−予想以上の改善幅
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aT97six7kF7Q
市場は反応しなかった。
日銀総裁会見の発言要旨：「0.75％で全員一致」と言い間違いも
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=infoseek_jp&sid=aHuDsrwJBcnI
日本人にそこまでの芸が出来るとは思えませんが、わざとじゃないですよね。
|
コメント（2）
