デイープの楽しいお話

来週の株式市場の見通し、Ｇ20後の介入思惑などが焦点

国内で決算発表が本格化しますね。米国では引き続き決算発表が続くほか、中国の主要企業の
決算発表も本格化するため、各国の決算内容を手掛かりとした物色が中心になりそうです。
為替市場ではＧ２０財務相・中央銀行総裁会合が通過することで政府による介入思惑が高まる
可能性がありそうだが、翌週に米ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）や米中間選挙を控えドル安/円高
の流れが強まりやすく、米国の動向に注意する必要がありそうです。
決算についてはソニーやパナソニックなど主要企業の発表が予定されています。為替の円高による
影響がどの程度下期見通しに重荷になっているかを見極めることになります。ただ、既に為替想定
レートの引き下げに関する報道もあったため、市場はある程度これを織り込んでいるとみられる。
相対的に日本株のパフォーマンスが悪い状況でもあり、決算通過によるアク抜けを意識しておきたい
ところです。
また、市場のコンセンサスについては、上方修正は織り込み済みだが、下方修正については株価が
過剰に反応しやすい傾向にあります。ただ、今回については外部環境の不透明感に加えて、４月高値
期日を迎えていたことによって需給整理が進捗しています。決算を前に先回り的な物色も限られており、アク抜け感が高まりやすいと考えられます。
しかし、期日通過とはいえ、政府の為替対応などに不安がある中では先高観が高まりづらく、投資家の
センチメント改善についてはしばらく見極めが必要のようです。そのため、決算を手掛かりとした物色
についても、より調整が大きかった銘柄など、リスクを抑えた物色になりやすいようです。
まずはアク抜けにつながる銘柄が、発表の早い段階でどの程度出てくるかがポイントであり、市場の
コンセンサスを「発表＝アク抜け」につなげることが出来れば、見直しの流れに向かいやすくなります。


日経平均は意表をついた中国の利上げによって、テクニカルで三角保ち合いを下放れた格好となった。
レンジとしてはこれまでの９３００〜９７００円辺りのボックスを継続しており、一目均衡表の雲上限
がサポートとして機能している状態です。しかし、遅行スパンは政府の円売り介入によって急伸した
９/１５の価格帯を割り込み、テクニカルで言う「下方転換シグナル」が発生することになります。
ボックス相場が続いており、外部環境次第では一気に上限を捉えてくることは可能であろうが、調整が
長期化する可能性が高まっていることは意識しておく必要がありそうです。
米国ではＮＹダウ、ナスダックともに年初来高値に接近しています。米株高を追い風とした上昇も期待
されますが、そもそも「中間選挙までは下げられない」との見方が大勢であり、インパクトは限られます。しばらくは、決算発表を手掛かりとした日替わり物色といったところのようです。そのほか、中国の利上げによって資源系セクターへは利益確定に向かいやすくなりました。想定的に出遅れていた
セクターに対するリバランスを想定した見直しもありそうです。

今週の市場の見通し

先週は、為替が１５年ぶりの円高水準となり外部環境はよくないようです。
足元では政府・日銀による介入への思惑（口先介入）で落ち着きを取り戻しつつありますが、
円高の背景にある日米金利差縮小や欧米を中心とする世界経済の先行き不透明感への懸念は
払拭されていないのでしばらく今の水準が続きそうです。
先週のＦＯＭＣの発表が円高・ドル安を加速させたと言えそうです。
１７日（火）には、米国の７月の住宅着工件数・許可件数、や鉱工業生産、設備稼働率などの
発表も控えてます。　米景気の先行き不透明感が一段と強まるようだと、リスク回避姿勢の
強まりから「ドル売り・円買い」が加速しやすい状況に変わりはなく、週前半までは外部環境と
政策期待の綱引き状態は続きそうです。


日経平均株価は、１２日までに５日続落となり、短期的にはショートカバーが優勢となりやすい
位置関係にあると言えそうです。ただ、来週は２５日移動平均線や１３週移動平均線などが、
５月下旬以降の下値保ち合い中心値９５００円処まで下降してきます。
市場参加者回帰に伴うボリュームの回復は見込めるものの、米国株市場が７５日移動平均線と
２００日移動平均線のデッドクロス水準で再び上値の重さを示せば、日経平均株価の上値も限定的
となりそうです。　一方、下値は昨年１１月安値の９０７６円や、週足上の一目均衡表の雲下限
（９００２円）など、心理的節目９０００円処は強いサポートとして意識されています。
もっとも、外部環境次第ではアッサリとここを割り込む可能性は否定しきれないですね。
短期的には、先物・オプション絡みのストップロスを巻き込んだ下値波乱が訪れることも十分に
想定されそうです。
とはいえ、今の日本株は中・長期的にみればかなり安い水準にあります。
ＰＢＲで１倍のところや０．６〜０．７倍といった銘柄も多く見られます。
今の水準から更に大きく押すことがあれば、（日経平均で９０００円割れか９０００円前後）
買いでしょうね。　公的年金の買いも入るかもしれないです。

明日の株価はどうなるかな？

サブプライムローンの影響を予想以上に受けてる日本の株式市場ですね。
ＮＹダウが下がれば、東京も下がるし、中国・インド株が下がっても、真っ先に売られる
のは日本株ですね。

ドルの信用が下がってきているので、ＦＲＢの金利低下もありドルは売られてますね。
ドル安に伴う円高進行がまた日本の株安に大きな影響を与えてますね。

ヘッジファンドの決算売りもある程度織り込んだので、そろそろ年末相場として上昇トレンド
になって欲しいところですが、今年は厳しそうな気がしますね。
輸出関連企業、銀行・証券など打撃を受けてそうです。


サブプライムローンや円高の影響を受けにくい、ネット関連あたりに期待するしかないのかな？
もちろん業績のいい銘柄は、期待したいところですけどね。


個人的には、相性のいい日立造船、アクロデイア、Ｍ２Ｊ、ＣＣＩ　あたりに注目してみようかな。

日経も大幅高、 トレードはまあまあ

久しぶりの更新です。
続落していた日経平均も戻してきましたね。こんな日はトレードしないとね。
海外ヘッジファンドの化粧買いが入ったみたいですね。

　
少しトレードしてみました。

1.７００４　日立造船　２３９円　５千株　買い　２４５円　５千株売り　　　　　＋３万円

2.４３１４　ダヴィンチ　１０万５千円　１０株買い　１０万７千円　１０株売り　＋２万円

3.６７６４　三洋電機　１９７円　５千株　買い　２００円　５千株売り　　　　　＋１万５千円


　本日の収支　約６万５千円　

少しでもプラスになれば嬉しいものです。来週からまたいい相場になるといいですね。

本日の株式売買の結果（5/2）

　今日は、連休の谷間だったので様子見のつもりでしたが少し売買してみることにしました。

　1.７００４　日立造船　買い　２１７円　５千株　　売り　２２０円　５千株　＋１５，０００円

　2.７６０２　ソリッド　買い　　９４円　３千株　　売り　　９５円　３千株　＋　３，０００円

　3.３００９　川島織物　買い　２１３円　２千株　　売り　２１５円　２千株　＋　４，０００円

　4.６８３５　アライド　買い　　８３円　２千株　　売り　　８２円　２千株　−　２，０００円

　5.３５８７ ＩＢダイワ 買い　　４５円　７千株　　売り　　４７円　７千株　＋１４，０００円

　尚、一部持ち越し銘柄有り

　本日の収支　約３４，０００円

　細かい売買に徹して騰がれば即売りの方針で少し利益をあげることが出来ました。
　稼げる時に出来るだけ稼ぎたいですね。　また、いつ大負けするか分かりませんので。