来週の展望（8/20～8/25) ( 株式 ) - 義朗のシンプル株トレ

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先週は嵐の一週間でした。展望の中で「割り込むとあと1000円安もありえますね。」と書いていましたが、まさかその通りになるとは・・・
しかし、事前の準備が出来ていたので困った事にはならなかったのは幸いです。
FRBの緊急利下げでNYは落ち着きましたが、今週はどうなるのでしょうか？

画像は上から日経平均日足長期・日経平均週足長期・TOPIX週足長期・為替・原油です。

☆日経平均日足長期
サポート割ったとたんにパニックの様子が見て取れますね。
次のサポートラインはかなり深いです。

☆日経平均週足長期
こういう荒れ相場の時は遠くから見ないと先が見えなくなってしまいます。短期的なトレンドは崩れてしまいましたが、長期的に見ると2003年からの上昇トレンドは崩れておらず、サポートラインは14500円付近にあります。
ここまでを覚悟しておけば問題はないでしょう。

☆TOPIX週足長期
こちらは2003年からの上昇トレンドラインで踏みとどまった感じ。これを割り込むとかなりきつい下げになりそうです。
225とあわせてみると1300後半で止まってくれれば良いのですが・・・これを割ると1200ですか。（ちょっと恐いですね）

☆為替（ドル/円）
為替も長期で見てみました。115円のサポートを割ったので、このサポートがレジスタンスになる可能性があります。円安には進みにくくなってしまいました。そして、抜ければ110円という数字が見えてきます。為替動向も引き続き注目ですね。

☆原油
70ドル付近で下げ止まり。原油価格が落ち着きを取り戻してくれると良いのですが、これからハリケーンの季節なりますので高騰もありえます。

◎まとめ
FRBのすばやい対応のおかげでNYは下げ止まり、CMEも15835と大証比535円高で引けています。月曜は高く始まるでしょう。
しかし、急落時に出来高が大きくなっていること、信用買いが増えていることが、上値を重くすると考えられます。
今週は売り買いを交えながらの短期的な逆張りがよいと考えます。

日本のファンダメンタルについては引き続き好調なのですが、株価急落による企業の資産の減少（特に今年に入ってから株式持合いをした企業）が中間決算にどう影響するのかが気になる所です。中長期派の人は、もう少し様子を見てから買いに入っても良いのではないでしょうか？
また、FRBが利下げをしたことによって日本との金利差が小さくなりました。このことは円安に歯止めをかけることにつながります。多くの輸出企業は１ドル115円程度で収支計画を立てており、現在から円安に振れないと下方修正する企業が増えてきそうです。
これにたいして、日銀が利上げなんか行おうものなら、急激な円キャリーの巻き戻しが起こり、世界的に批判され、日本の株は売りたたかれるという事になるでしょう。
世界の歩調に合わせ、世界的な株高を作っていくには日銀も「緊急利下げ」というサプライズを起こしてくれると良いのですが、現在の日銀にはそこまでのセンスがあるとは到底思えません。
となると、今週も反発はあるものの、引き続き底を探る値動きになるとも考えられます。

ダントツ投資研究所夕凪通信
http://www.geocities.jp/yuunagi_dan/Day/current.htm
にLTCM破綻時の下落パターンとの比較の記事がありますが、今回の下落の要因も似ており参考になると思います。似たようなパターンをたどるとするなら、来週は反発、その後再度底を探る動きになり、最大で下落開始から20%の下落となり落ち着く。となります。
その20%の下落は14600円となり2003年からのアップトレンドラインをぶつかるというのも興味深い感じですね。

先日、飲み会で株の話になったのですが、ほとんどの人（私以外全員）が「今は買いやろ！今、買わんでいつ買うん？」という意見でした。
今は、売りだな。と思った瞬間でした。