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今晩21時からＮＨＫで放送された「マネー資本主義 超金余りは何故起きたのか？」を紐解いてみたいと思います。
まずは放送内容をまとめてみます。
【グリーン・スパンの自由放任主義の失敗】
金利を低下させ過ぎた為、借金をするのが当たり前になり、それが安易な住宅ローンを生み出し、それが更におかしな金融商品を生み出した。
【ロバート・ルービンが始めたドル高政策の行き詰まり】
ドル高政策により中東、中国、欧州からの投資金額は毎年20%づつ増え、アメリカの株価も押し上げ、市場が過熱してしまい、バブルが作られた。
【バブルの崩壊】
2004年にグリーン・スパンが短期金利引き上げでバブル退治に出たが、長期金利は動かなかった。
その理由はアメリカに円キャリートレードを中心とした海外からのマネーの流入。
そしてついに中央銀行が退治できなかったバブルが崩壊。
そしてここからが僕の見解
確かにアメリカ発のサブプライムローンが今回の不景気の引き金を引いたのは事実ですが、本質は持ち金の何十倍のお金を運用し続けた金融工学？の崩壊に他ありません。
そして、それ以上のダメージは借金大国アメリカによるＣＤＳ（企業の倒産リスクの保険）を世界へばら撒き続けたという事です。
※ＣＤＳはこちらが解りやすい解説をしてくれます⇒http://www.gamenews.ne.jp/archives/2008/02/cds.html
さて、ここでもう一つ考えなくてはならないのは「ＣＤＳ」について日経をはじめとする日本のメディアはこの問題をどれだけ報道してきたのでしょう？
たいして報道しなかったのは何故かでしょう。
自分なりに考えたのは以下の３点
・メディアの能力不足
・アメリカによる報道規制
・勝手に他国の問題にケチをつけない国民性
実際には大した問題ではないとか、ただの保険みたいなものという知識不足だったのでしょう。
ここから考えなくてはならないのはＣＤＳを販売したアメリカや金融大国を自認していたイギリスをはじめとするヨーロッパが考えていることは何かという事です。
主には３点
・世界経済の崩壊を救うために協調を呼びかけ、お金じゃぶじゃぶ状態にする
・時価会計の見直しなどルールを変更して自国のゾンビ会社に延命工作を施し借金にフタをする
・お金を持っている資源国や中国や日本にゾンビ会社を売却し借金をなすりつける
今はそんなトコでしょうかね。
そんなわけで日本人は以下の３点に気を付ける事です。
・株価が回復したからといった景気が簡単に回復するわけではありません。
今上がっているのは小心者の日本人を油断させるためです。
油断させてたっぷり買わせて空売りで赤字の補填をするのかも。
・円高だからと焦って海外の企業を買収しないことです。
高い買い物になる可能性があります。
・夏を過ぎたら急激なドル安、円高に進む可能性があります。
それで生き残れる策を今からケーススタディーしておくべきです。
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2019
そうですよね。。
今回の放送では為替の話で差益をとる活動のことをバブル崩壊といってましたが・・・・。
デリバディブ取引が諸悪の元凶ですよね〜〜
2009/5/17(日) 午後 10:50
早速ありがとうございます。
そうですね。
デリバティブは派生もので保険として必要というのは一面で、逆を見せれば、危ないものは保険で他人になすりつけですから。
他にも日本のお金を吐き出させようとする動きが起きつつあるような気がします。
それにしても株の動きも見えにくくなりました。
オリックスが復活しているのは全く理解できないし・・・
うまく乗り切りましょう。
2009/5/17(日) 午後 10:57 [ freeflapper ]
現代人の生活は、あまりにもおカネに振り回されすぎています。
もっと多様な生活様式を持つことが、一番有効なマネーリスクの回避だと思います。
2009/5/18(月) 午前 0:59
コメントありがとうございます。
お金が全てではないでしょう。
拝金主義を変えないといけないような気がします。
2009/5/18(月) 午後 5:36 [ freeflapper ]