「低ボラティリティ ヘッジファンドオブファンズ」の検証！

「低ボラティリティ　ヘッジファンドオブファンズ」の検証！

さて、本日は以前にご紹介した
「低ボラティリティ　ヘッジファンドオブファンズ」について検証したい
と思います。


というのも、読者からメールで、

「新しいファンドもいいですが、以前紹介されたファンドについても、
　その後の成績などを教えてください」

といったご要望を複数頂いたので、今回“検証”してみたいと思います。


一言でこのファンドの特徴を言うと、
「ローリスクで国際分散投資を実践されたい方」向けのヘッジファンドと
言えます。

“中長期安定運用志向”の私としては、結構好きなファンドのひとつです。


　設定会社は1994年バミューダに設立されて以来、ヘッジファンドの運用に
　特化してきたファンドオブファンズの運用管理会社です。

　傘下には、ヘッジファンド専門のリサーチ会社などを持ち、ロンドンを
　メインにバミューダや南アフリカにも拠点を持っています。

　このファンドの運用手法は、ヘッジファンド手法であるマクロやイベント
　ドリブン、アービトラージ（裁定取引）などのファンドを組み合わせる
　ことによって、リスクを低減させた運用を目指しています。

　さて、昨年にご紹介した時点の成績はというと、


　設定来の年利回りは 9.66％
　年平均の標準偏差は 2.8％
　プラス運用の月は 83.51％

　という大変安定した運用実績でした。



　で、約１年経過して、今年の2月末の実績はというと、

　設定来の年利回りは 9.40％
　年平均の標準偏差は 2.82％
　プラス運用の月は 83.18％

　となっています。


　「何だ、あまり変らないじゃないか！？」


　と思った方、、、ちょっと待ってください。


　そう、「変らないのが重要な“ポイント”なのです！」


何故なら、このファンドの目指しているのは、ボラティリティ
（変動率）を下げて、マーケットの変動を回避しながら、安定的
な運用を上げることだからです。


そこで、昨年１年間の実績はというと、

１月　　2.16％
２月　　0.84％
３月　　0.99％
４月　　1.38％
５月 　-1.36％
６月 　0.35％
７月 　0.26％
８月 　-0.30％
９月 　0.45％
１０月　1.18％
１１月　1.48％
１２月　1.22％
合計　　8.96％

となっています。


昨年も、株式市場においては乱高下がありましたが、そのような中にあっても
１２ヶ月中１０ヶ月がプラス運用をしており、またほとんどの月で大きなブレが
無く運用されているのがわかると思います。

すなわち、この“ブレ”の少なさが、この手の安定運用を目指すヘッジファンド
の重要な評価ポイントといえるわけです。

しかも、このファンドは、1998年4月に設定されていますので、８年１１ヶ月の
データが裏づけとなっています。



その他ファンドの概要は以下をご覧下さい。


ファンドタイプ　　　　ファンドオブヘッジファンズ
設定来年率リターン　　9.40％（2007.2月現在ドル建）
標準偏差　　　　　　　2.82％（同　上）
シャープレシオ　　　　1.98
プラスの運用月　　　　83.18％
月平均リターン　　　　0.75％
設定来収益率　　　　　122.73％
最低投資額　　　　　　25000米ドルまたはユーロ、15000ポンド
募集期限　　　　　　　なし（オープンエンド）


などとなっています。


元本保証がない分、保証料もかからず、純粋な運用で勝負しているファンドと
いえるでしょう。

８−１０％程度のターゲットリターンを、中長期で狙う方には、適している
商品だと思います。

マーケットに対してのブレが少なく、いわゆる本来の“リスクヘッジ”を
目的としたファンドなため、個人的にも、好きなファンドのひとつなのです。


尚、当ファンドにご興味のある方はこちらから
「低ボラティリティ　ファンドオブヘッジファンズ」のファンド名で
お問合せください
　　　　　↓
http://www.ifa-japan.co.jp/fund_form/fund.html


このファンドは、PMS（ポートフォリオマネジメントサービス）や個別ポート
フォリオのご依頼があったときにも、投資家のターゲットリターンに合わせて
採用しているファンドですので、個別に投資されたい方も、一度検討されて
みてはいかがでしょうか。


又、機会があれば、“来年”どうなっているか検証してみたいと思います（笑）。