じわり上昇・・・短期固定金利 ( 銀行 ) - 住宅ローンあれこれ

じわり上昇・・・短期固定金利

●７月15日（土）に「金利が復活した日」と題して「あれこれ雑感」に、短期金利と長期金利が変動する仕組みの違いを書かせていただきました。

要約すれば、
○金利には短期金利と長期金利があって、動き方の仕組みが違う。
○日銀がゼロ金利を解除したが、日銀が金融調節を通じてコントロールできるのは短期の金利だけ。長期金利は日銀の金融調節とは関係なく、そもそも景気・経済動向等を踏まえて「市場」が決めている。
○ゼロ金利解除で日銀の誘導目標金利が0.25％に上昇したため、住宅ローンの短期固定金利・変動金利もほぼ連動して確実に上がっていく。
一方、長期金利はもともと市場で決まっていたので、日銀のゼロ金利解除に直ちには連動しないが、ゼロ金利政策の時間軸効果で人為的に低く抑えられてきた分、今後は、徐々に本来的な市場の需給で動きやすくなってくるはず・・・
ということでした。
※興味がある方は、記事に目を通していただければ幸いです。

●さて、ゼロ金利解除後の初めての金利見直しとなった先月８月は、各銀行とも預金金利は引き上げる一方で、住宅ローンの金利は、ローン獲得営業への影響を見定めるべく、様子見で据え置きとしたところが多く見受けられました。

●そこで、今９月の住宅ローン金利です。

三菱東京ＵＦＪの主な金利は次のようになりました。
　　　↓
当初1年間固定　2.050％　→　2.200％　（＋0.15％）
当初2年間固定　2.450％　→　2.500％　（＋0.05％）
当初3年間固定　2.800％　→　2.800％　（±０）
当初5年間固定　3.350％　→　3.350％　（±０）
当初10年間固定　3.850％　→　3.850％　（±０）
当初15年間固定　4.250％　→　4.100％　（－0.15％）
当初20年間固定　4.550％　→　4.350％　（－0.20％）

ご覧のとおり、1年・2年固定がじわりと上がってきましたね。
まぁ、資金コストが上昇しているわけですから、ある意味当然のことといえます。

一方、15年以上の長期固定では金利が下がっています。
これは、短期資金の調達コスト上昇と長期の資金コストが連動しておらず、長期金利は国債等の長期資金市場において決まってくることの証左ともいえます。
長期金利が下がったのは、アメリカの景気減速感が徐々に鮮明になってきたため、日本の輸出経済への影響が懸念されたり、
先だっての「消費者物価指数」（ＣＰＩ）の基準年改定に伴い、足元の物価上昇率がかなり落ち着いた動きになったために、日銀による次の誘導金利水準の引上時期が遠のいたのではないかとの観測から、長期金利全体が低下傾向にあるためです。

ただ、繰り返しになりますが、短期金利は誘導目標の0.25％をやや上回る水準で推移していますので、調達コスト上昇分の融資金利への転嫁が遅れている金融機関は当面じわりと反映させていく動きが続くものと考えられますし、
「基準金利」だけではなく、「キャンペーン金利」への反映も徐々に進んでいくと思います。
また、１０月からは「変動金利タイプ」も2.375％→2.625％（＋0.25％）となる銀行が多いようです。