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●いま、住宅ローンの主戦場は「全期間固定」と「10年固定」でしょうか。
６年ほど前に、東京三菱銀行（現三菱東京UFJ銀行）が「３年固定１％ｷｬﾝﾍﾟｰﾝ商品」を開始して以後、瞬く間に全国の地銀、信金に広がって、一時期は「３年固定」が市場を席巻しました。
その後、都市銀行では、一昨年あたりから徐々に期間が長めの商品にシフトし始め、三井住友銀行が全期間固定の低金利戦略に出始めたほか、中央三井信託銀行や東京三菱銀行はファンド型とよばれる金利リスクヘッジ手法を用いた｢10年固定｣で2％そこそこの低金利商品に注力し始めたのです。
さらに、体力と規模の利益がある都市銀行では、現在、「全期間固定」、「20年固定」、「15年固定」などさらに期間の長い商品で低金利競争をしかけており、都市銀行が優勢な首都圏ではまさにここのレンジが主戦場となりつつあるのです。
●首都圏の住宅ローン市場がよくわかるという意味で、横浜銀行の基準金利の一覧（10月実行分）をご紹介します。実際の金利は優遇金利が適用されるのでしょうが、基準金利一覧でみると「構図」がよくわかります。
注目していただきたいのは、「固定金利指定型10年」が3.700％である一方で、
「固定金利型15年」はそれよりかなり低い2.650％、「固定金利型20年」が2.850％、「超長期固定金利型35年」が3.200％・・・ということです。
この「10年」の商品は「指定型」（いわゆる普通の固定金利期間選択型）で、「15年」以上の商品は「固定型」（いわゆる全期間固定型）という商品性の違いがあります。つまり、「固定型」のほうは、ずっと○％優遇というような糊しろはないのです。・・・それにしても、15年以上の長期モノに注力している様子がよくわかります。
「15年固定」2.650％が、変動型の2.625％とほとんど変わらないというのですから、もう、どうにも驚きです・・・
○横浜銀行の金利(10月融資実行分)
変動金利型 2.625 ％
固定金利指定型3年 2.550 ％
固定金利指定型5年 3.100 ％
固定金利指定型10年 3.700 ％
固定金利型15年 2.650 ％
固定金利型20年 2.850 ％
超長期固定金利型35年 3.200 ％
フラット35（全期間固定） 2.98％ （ただし、融資手数料が「ご融資金額×2.1％」）
●一方、地方における主戦場は、「3年固定」「5年固定」から、ようやく「10年固定」に入ったところのようです。
多くの地銀で、｢10年固定｣ｷｬﾝﾍﾟｰﾝ商品で2.25〜2.35％程度の水準で競争を展開しています。
地銀に攻められる信金も負けてなるかと追随するところが出てきています・・・
（本当に大丈夫ですか？地銀さん？信金さん？・・・なお、金利リスクの問題については、改めて記事を書きたいと思いますので、ここでは割愛します。）
※ 地銀としても、全期間固定で都銀並みの金利水準の商品競争力を確保したいところでしょうが、地銀の資金調達構造ではあまりにリスクが大きすぎるのと、リスクヘッジのためのコストが大きすぎて、なかなか難しいのが現状のようです。
10年固定で2.25％−2.35％の水準を確保するだけでも既に大幅なコスト割れ状態で、リスクヘッジしていない地銀の多くにとっては、さらに今後の調達金利上昇リスクを抱えてアップアップのチキンレースなのです。
地方では、まだまだ利用者ニーズ自体が全期間固定に移動していないため、しばらくは10年固定での競争が続くものと思われます。
ただ、地銀も、全期間固定への漸進的なシフトを予想しているのではないでしょうか。
「モーゲージバンク」の全期間固定「フラット35」も徐々にその存在感を高める中、地銀の今後の戦略展開が注目されます。
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