ＦＸ情報

ロンドン・NY時間（16:00〜翌7:00頃）の市況情報

ドル

ギリシャの格下げ懸念など欧州PIIGS(ポルトガル、イタリア、アイルランド、ギリシャ、スペイン)諸国を巡る不透明感を背景にリスク回避ムードが広がる中、欧州市場序盤は本邦輸出企業の売りなどもあり、ドル/円は89.25円付近まで下押しし、89円台前半で上値の重い展開が続いた。その後、NY市場序盤に発表された米新規失業保険申請件数が49.6万件と予想の46.0万件より悪化したことをきっかけに米労働市場の先行き懸念が高まり、GLOBEXのNYダウ先物が下げ幅を拡大すると共にリスク回避の円買いが一段と強まったほか、米長期金利の低下がドル売りを促したこともあり、ドル/円は88.95円付近へと下落。また、同時に発表された米耐久財受注は前月比+3.0％と予想の同+1.5％を上回ったものの、輸送用機器を除いた数値が前月比-0.6％と予想外の減少となったこともドルの圧迫要因となった。さらにギリシャなどを巡る不透明感が重石となる中、米新規失業保険申請件数の悪化を嫌気してNYダウが一時前日比180ドル超まで下落したほか、NY原油先物も一時77ドル付近へと大幅下落したことを受けて、NY市場中盤にドル/円は一時88.80円付近と3週間ぶりの安値を付けた。また、バーナンキFRB議長の証言原稿は前日のものと同一だったものの、質疑応答で「米経済は引き続き非常に弱い。中国人民元相場の一段の柔軟性が望ましい」などと発言したことがドル/円の売り材料とされる場面もあった。しかし、NY市場終盤はNYダウが下げ幅を縮小し前日比53ドル安で終了する展開となったこともあり、ドル/円は89.20円付近まで持ち直した。米国の景気指標下振れが続き、利上げ観測は一段と後退している。また、この日行われた米7年債入札が好調となったこともあり米長期金利は3.63％台へと低下しており、ドル/円は下値が脆弱な状態が続きそうだ。ギリシャをはじめ欧州PIIGS諸国を巡る不透明感も強く、リスク回避・株安・円高の負の連鎖が進行するリスクも排除できないだろう。東京市場では月末で本邦輸出企業のドル売りが集中する可能性があるほか、3月決算を睨んだ本邦勢のリパトリ観測が強まる可能性もあり、需給要因にも注意したい。
【予想レンジ】 ドル/円 87.90-90.00

ユーロ

欧州PIIGS諸国の先行き不透明感が引き続きユーロの圧迫要因となったものの、対ドルは1.34台中盤では東欧筋の買いが観測されたこともあり、欧州市場で1.35台を回復するなど底堅い値動きとなった。NY市場では米景気指標が下振れしたことや、英米系格付け会社フィッチが「予想外の事態が起きない限り、ギリシャの格付けを変更することを予想しない」と述べていたこともサポートとなり、対ドルは1.3540付近へと上昇。さらにNY市場終盤は一時前日比180ドル超の下落となったNYダウが下げ幅を縮小したほか、ポンドを売ってユーロを買う動きが広がり、対ドルは1.3565付近まで上値を伸ばした。一方、対円は株安を受けたリスク回避の円買いが強まり、NY市場中盤に一時119.65円付近まで下落し1年ぶりの120円台割れとなったものの、終盤はNYダウの下げ幅縮小と共に120.90円付近へと回復した。米景気指標の下振れやバーナンキFRB議長の証言を受けて、米国の利上げ観測が後退しており、金利面ではドルを買い進みづらい状況にあろう。しかし、ギリシャやスペインの国債利回りが上昇し、独連邦債とのスプレッドが拡大するなど、欧州PIIGS諸国を巡るソブリン・リスクはむしろ高まっており、ユーロも下値が脆弱な状態が続くとみる。また、株安連鎖懸念を背景としたリスク回避や月末のリパトリの動きも想定する必要があり、対ドル、対円とも慎重スタンスを維持すべきだろう。
【予想レンジ】 ユーロ/ドル 1.3480-1.3640　ユーロ/円 118.20-122.10　ユーロ/ポンド 0.8800-0.8970

ポンド

欧州PIIGS諸国のソブリン・リスクを懸念した欧州通貨売りや、株安・商品安を受けた高リスク通貨売りの動きが継続したことから対ドル、対円ともじり安の展開となり、NY市場中盤に対ドルは一時1.5195付近、対円も135.00円付近まで大幅に下落し、それぞれ年初来安値を更新。ポンドを売ってユーロを買う動きが強まったことも圧迫要因となった。その後はマイルズ英中銀金融政策委員が「量的緩和政策が終了したとみるのは時期尚早である」などと述べたことを受けて売られる場面があったものの影響は限定的となり、NYダウや商品相場の下げ幅縮小を背景に、対ドルは1.5270付近、対円も136.10円付近まで戻した。英国の景気下振れ懸念や追加金融緩和観測が高まっている上、欧州PIIGS諸国の格下げ懸念が英国に飛び火しつつあり、ポンドは一段と買いづらくなってきた。来週木曜日の英中銀金融政策委員会に向けてさらに全面安の展開も想定しておく必要があるだろう。
【予想レンジ】 ポンド/ドル 1.5060-1.5390　ポンド/円 132.50-138.50　ポンド/スイス 1.6310-1.6630

豪ドル

欧州PIIGS諸国のソブリン・リスクや米国の景気下振れ懸念などを背景に株安連鎖・商品安が進行し、高リスク通貨・資源国通貨売りが強まったことから、NY市場中盤にかけて対ドルは一時0.8805付近、対円も78.25円付近まで大幅に下落。しかし、NY市場終盤はNYダウやNY原油先物が下げ幅を縮小したこともあり、対ドルは0.8890付近、対円も79.20円付近へと持ち直した。しかし、欧州PIIGS諸国を巡る信用不安でリスク許容度が低下している上、株安・商品安傾向が続いていることから、高リスク通貨・資源国通貨は下値が脆弱な局面とみる。また、来週火曜日の豪準備銀行理事会での追加利上げは確実とはいえず、仮に利上げが見送られた場合のショックを考えると、積極的には手掛けづらいだろう。
【予想レンジ】 豪ドル/ドル 0.8800-0.8950　豪ドル/円 76.80-80.50　豪ドル/NZドル 1.2750-1.2910

NZドル

米景気指標の下振れを受けた株安・商品安を背景にリスク回避姿勢が強まると、対ドルはNY市場序盤に0.6850付近、対円もNY市場中盤に60.95円付近まで下落。その後は株安・商品安も一服し、NY市場中盤にかけて対ドルは0.6920付近、対円も61.70円付近へと持ち直した。なお、東京市場朝方に発表されたNZ貿易収支は+2.69億NZドルと予想外の黒字となる一方で、ＮＺ住宅建設許可件数は前月比-2.8％と同+2.2％を大幅に下回るなど好悪混在となり、影響は限定的となった。欧米の景況感の下振れや株安・商品安を背景に、高リスク資産・資源国通貨は売られやすい地合いであろう。一方、米国の利上げ観測が大きく後退しドルも積極的に買いづらいことから、消去法的に円高が進行する可能性があり、対円を中心に下値リスクを警戒したい。
【予想レンジ】 NZドル/ドル 0.6860-0.6960　 NZドル/円 60.00-62.60

カナダドル

米景気指標の悪化を受けて株安・商品安が進みドルや円を買う動きが活発化したことから、ドル/カナダドルはNY市場序盤に一時1.0675付近へと上昇し、対円はNY市場中盤に83.20円付近まで下落。NY原油先物は米雇用関連指標の悪化やギリシャなどを巡る不透明感の高まりを背景に一時77.05ドルまで下落した。その後はNYダウやNY原油先物が下げ幅を縮小する展開となったことからドルや円を売り戻す動きが優勢となり、NY市場終盤にドル/カナダドルは1.0590付近へと反落し、対円は84.15円付近まで反発した。欧米の景気下振れリスクが目先は商品相場・資源国通貨の圧迫材料となる可能性が高まってきている。また、欧州PIIGS諸国の格下げ懸念を背景としたリスク回避の動きも考えられ、当面は慎重スタンスで臨むべきだろう。
【予想レンジ】 ドル/カナダドル 1.0510-1.0680　カナダドル/円 81.70-85.50

スイスフラン

米国の景気指標下振れや長短金利の低下を受けてドルが売られたほか、NYダウが終盤に下げ幅を縮小したこともあり、ドル/スイスは1.0790付近まで下落。対円は米景気指標の下振れを受けたNYダウや原油相場の軟調推移を背景にリスク回避の円買いが強まったことから、NY市場中盤に一時81.85円付近まで年初来安値を更新。その後はNYダウが下げ幅を縮小したこともあり、NY市場終盤に対円は82.60円付近まで回復した。米国の利上げ期待が後退し、目先はドルが売られやすい局面とみるものの、欧州PIIGS諸国を巡る不透明感が払拭されない上、株安連鎖を背景に安全通貨のドルと円に資金がシフトする可能性も捨て切れず、欧州通貨は積極的に買い進みづらい状況にあろう。また、週末・月末で不規則なフローが飛び交う可能性もあり、慎重スタンスを維持すべきだろう。
【予想レンジ】 ドル/スイス 1.0730-1.0860　スイス/円 80.80-83.40