今日【２００９年９月２６日】のインデックス投信

種　　類		購入価格		基準価格		分 配 金		損　　益
資産成長型		7,115		7,847→ 7,729		−		＋614
分　配　型		6,892		7,526→ 7,416		31		＋555

みなさんこんばんわ！

いやしの今日の投信の時間です（笑）。

(*´･ω･)ﾉ当然の下げですよね。

上昇要因はひとつもなくサプライズもありませんでした。

内訳は以下の通り。

ＴＯＰＩＸ		6,687		−153
グローバル株式		6,284		−145
国内債券		10,327		＋7
グローバル債券		8,938		−82
Ｊ−ＲＥＩＴ		6,174		−37
グローバルＲＥＩＴ		6,005		−188

当然のように為替では１ドルが９０円を切っちゃってますしね。

それなのにマスコミはそれほどお祭り騒ぎをしていないのは何故でしょう？

う〜ん、結構大事な問題だと思うんですけどねｗ。

そんな中、アメリカでは２番底がやってくると噂の１０月を迎えます。

世の投資家たちの心拍数が高まるのを肌で感じる今日この頃、

実際の値動きはどうなるんでしょうね。

目が離せません＞＜。

それでは、今日はマーケットがお休みなので、

以前調べるといっていたグローバルＲＥＩＴの減配について。

今、金融機関がせっせとプッシュしている投信はＲＥＩＴ関係が目立つのですが、

なかでも以下の２つを良く見かける気がします。

ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型） 【日興】

ワールド・リート・オープン（毎月決算型）【国際】

どちらもグローバルＲＥＩＴに投資している商品になりますが、

ラサール・グローバルＲＥＩＴファンドが減配したため、

最近ワールド・リート・オープンのほうに人気が流れているようです。

この２つに代表されるＲＥＩＴ関連の人気の理由は高配当であるということでしょうけど、

運用実績を調べると意外に他の類似商品より悪かったりします（笑）。

いかに高配当が人の心をくすぐる効果があるかという良い？例でしょう。

実際は家賃収入で不足した分を基準価格から差し引くタコ足配当だったりするんですが、

そういう話になると毎月分配型と年数回分配型やらインデックスとアクティブなどの

比較的な話にまで発展するきらいがありますので、この辺りにしておきます。

どちらが優れているとかというのはあくまで確率論で終わっちゃうんですよね＾＾；。

では、この２つの商品の人気の分かれ目は何だったんでしょう？

ひとつは、分配金の減配。

もうひとつは、減配の理由の部分。

分配準備金の存在になります。

投信は成績が好調な折に配当に全てまわすことをせずに、分配準備金という蓄えをつくります。

不況時に分配金の補填をすることにより安定した分配金を提供するしくみですね＾＾。

ラサール・グローバルＲＥＩＴファンドはこの分配準備金が枯渇してしまい、

ワールド・リート・オープンにはまだ余力があるというこということです。

ただ、ラサール・グローバルＲＥＩＴファンドの分配準備金も

急激な契約数の増加による枯渇が原因であることを考えると、

ワールド・リート・オープンもまた同じような運命をたどる可能性が高いような気がします。

運用報告書をみるかぎり、同時期のラサール・グローバルＲＥＩＴファンドと

比較にならない分配準備金を保有していますが、当時の契約数の倍以上になっている現在を考えると、

もって１年くらいなんじゃないかなぁって気がします。

さてさて、それまでにＲＥＩＴの復活は果たされるのでしょうか？

今のところはその兆しを感じませんけどねｗ。

それでは、今日はこんな感じで。

ではでは＾＾。

来週はちと怖い場面あるかもしれませんね。。

政治関係で混乱してますよね。

[いやしん]

【つばささん】
怖い場面が早々と来ましたねぇ。
さてさて一端戻ったりするのでしょうか＾＾；。