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先行き不透明なときはドル・コスト平均法に徹すべき＝米モーニングスター
2009年 4月20日（月） 17時26分 過去２年間の非常にボラティリティが高い株式相場を経験した投資家は、いまだにその衝撃が頭から離れないようだ。３月初めの安値から株価が大きくリバウンドしたにもかかわらず、相場が本当に底打ちしたのかについて不透明な部分が多いこともあって、リスクの低い国債や現金に資金を移して嵐が過ぎ去るのを待とうとしている投資家がまだ多く存在する。 今後も投資を続けるべきか、または今から投資を再開すべきかと悩んでいる双方の投資家はドル・コスト平均法（定額購入法）の有効性を知ることで心を落ち着かせられるだろう。ドル・コスト平均法は定期的に決まった額の資金を投じるシンプルな投資手法だ。一定額で定期的に買うため、投資家が相場に参加することを恐れる株価の下落局面では割安な価格で株式を購入できる。一方、高値つかみさせられる可能性が高い相場の上昇局面でも投じる資金の額は変わらないため、割高な価格で株式を買うことを最小限に抑えられる。 ドル・コスト平均法の背景にあるのは、投資家は相場の上げ下げの時期を正確に予想することは難しいという考え方だ。株式の売り買いのタイミングを見計らって利益を上げようとすれば、結局はせっかくのもうけを失う結果になるだろう。ドル・コスト平均法に従った方が高いリターンを達成できるという多くの調査結果が出ている。 Ｓ＆Ｐ（スタンダード＆プアーズ）５００指数を対象にしたフィデリティの最新調査によると、２０００年１月から２００４年１月までの相場の下落局面から上昇局面において最もパフォーマンスが良かった投資戦略は、新規資金（毎月５００ドル）を同指数で構成される株式ポートフォリオに投資するドル・コスト平均法に従ったものだった。バブルの絶頂期だった２０００年４月に新規資金の投資先を株式から現金に切り替えた戦略や、株価がピークから２０％下落した時点で新規資金の投じる先を現金にシフトした戦略に比べても、ドル・コスト平均法のパフォーマンスは良好だった。 ドル・コスト平均法を行うにはいくつかの方法がある。４０１ｋ（確定拠出年金）などの退職年金プランの大半は一定額の資金をあらかじめ指定された投資ファンドに回すドル・コスト平均法を採用している。ただ、相場が軟調になったときに投資比率を引き下げるなど、マーケットの状況の変化に合わせて変更を行うとドル・コスト平均法のメリットが薄れるか、あるいは失われる可能性があるため、注意が必要だ。 （７日付コラムを抄訳） ［ 株式新聞速報ニュース／ＫＡＢＤＡＳ−ＥＸＰＲＥＳＳ ］ 提供：モーニングスター社 このニュースの最後に書いてあるのですが、ドルコスト平均法は常に一定の金額でなければいけません。 よって株価が暴落してるから１万円を口座に入れて、株価が上がってる時は３万円にするとか変化をさせてはいけません。 （しかも逆だし） 一定の金額だからこそ、高値で株数少なく購入し暴落時株数が増える最高の投資法です。 ドルコスト平均法はシンプルな投資法でありますが、非常に優れてる投資法であるという研究結果が歴史的に証明されています。 先行き常に不確実の株式投資には最適です。 っていうか・・・不確実でない株式投資は１００％勝てるものですから、あり得ませんね。。 このドルコスト平均法の素晴らしいところは運用成績だけではありません。 もう１点重要なことがあります。 それは・・・初期投資に多くの資金がいらない、ということです。 極端な話、頭金いらないでしょう。。 それでいて、素晴らしい運用成績です。 投資君はドルコスト平均法です。 会社の持ち株会なんですけどね。強制的に月３万円を引かれ、ボーナス時に９万円引かれます。 待ったなしで引かれちゃうんですよ。。 でも資産は湧水の如しお金がチョロチョロ増えていくんですよ〜〜。。 独身の時は月５万、ボーナス１５万でやってましたが・・。 ま！！どっちにしてもドルコスト平均法は非常に素晴らしい運用成績を残すのでサラリーマンの方、主婦の方・・・その他の方、年金がアテにならない今、投資戦略上お考えになられてもいいかもしれません。 ただ・・・。銘柄選びは慎重に行ってくださいね。 僕が思うにバフェット投資の銘柄+ドルコスト平均法が良いと思ってます。 あ！ちなみに僕はドルコスト平均法と配当再投資をミックスした投資法を行っております。
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2009年04月20日
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コメント（34）
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「私は１０年から１５年先の姿が予測可能に思えるビジネスを探し求めている。
たとえばリグリーズのチューイングガム。 インターネットがいかに進歩しようと、人々のガムの噛み方が変わるとは考えにくい」 ウォーレン・バフェット これは・・・・投資の要になる言葉です。。 よく私たちＴＶで観て・・。 「あら〜〜〜ん。。人工皮膚って凄いにゃ〜♪凄い新技術だ〜」 「○○って凄い会社があるらしい。何やっているのか解らないけど株買ってみようかしらん」 「画期的な○○は凄いらしい」 「エイズの薬が出来たらしい。これは買いだ！！」 「不動産の新しい画期的な取引方法を発明したらしい」 まあ〜。こんな感じの熱い話って皆さん好きですよね〜♪ こうやって、大体失敗します。 それは何故か？？ 答えは簡単。 僕が問いたいのは・・・。 【で？？それって儲かるの？】 この質問を心の中で考えなければいけませんよ〜(笑) そうです！株は売上高と相関性があるのではなく、利益（儲け）と株は相関性があるわけです。 どんなに凄い技術もサービスも高く売れなければ意味がないのであります。 例えば、エイズの薬。出来たとしても倫理上、高く薬を売ることができるのか？？ 私は格安で提供すべきだと思う。 人工皮膚にしても人工血液にしても、儲かってる話聞いたこと無いな。。 そんなことよりもバフェットが言ってるのは原価５０円のガムを１００円で売る方が社会的に需要があるし、ほぼ確実に売れるし利益が得られる。 １０年先、１５年先も予測できる商品を有する企業。これが株を買う上で最も重要です。 ちなみに、世界で一番パフォーマンスが悪い業種は宇宙開発事業らしいよ(笑) バイオ系もかなり怪しいよな。。 夢の見過ぎには注意かもね。。 ただし。。 これは確実性を重視する年金や資産形成のための勝つ投資の話であって、大きな夢や社会に貢献するベンチャー企業投資とは異なります。 確実性を重視する投資とベンチャー企業投資は混合しないように注意願います。 ちなみに１５年先も変わらぬ商品やサービスをすると思われる企業は・・・。 リニューアル（投資）を必要としないビジネス。または商品の寿命が長い会社。 ディズニー Ｐ＆Ｇ ジョンソン・エンド・ジョンソン 米コカ・コーラ ん〜〜案外思いつかない。。 日本では。。 ＪＲ 花王 武田薬品 大阪証券取引所 あれ？？案外思いつかないなぁ〜 こうやって見ると動かない株ばかりなのですが。。バフェットは動かない株を好むんですよね。 資産形成に動かない株の方が良いらしい。 ドルコスト平均法とかで安心して買えるしね。。
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今日は不動産株上がってるけど・・・オリンピックかな？？ ＩＯＣの東京視察終了、委員長「非常にコンパクトな印象」
2009年4月19日(日)21時28分配信 読売新聞 ２０１６年夏季五輪招致で、東京の開催計画を調査するため来日中の国際オリンピック委員会（ＩＯＣ）評価委員会は１９日、４日間に及んだ現地調査を終了した。 ナワル・ムータワキル委員長は、初めて記者会見を行い、東京の計画のコンパクトな会場配置について、「選手、観客、関係者すべてにとって利点となる」などと一定の評価を示した。 東京は、競技会場の９５％が半径８キロ以内に収まる計画を特長としており、ムータワキル委員長は「非常にコンパクトな印象を受けた」と述べた。東京が強みとしている財政基盤についても、「必要な保証はすべていただき、全面的な支持を首相、東京都からいただいた」とした。課題については、「これから精査する。今の時点で言えることはない」と言及を避けた。 続いて、東京招致委員会会長を務める石原慎太郎都知事も会見し、「東京五輪開催というビッグなプレゼントに、また一歩近づいたと思う」と手応えを語った。 ムータワキル委員長は、ライバル都市のシカゴ（米国）の現地調査を終えた今月７日、「スポーツを愛する気持ちを感じた」などと語っている。 今回、手応えあったみたいですよね。 好感触だったようで・・。ひょっとすると？？と思ってしまいます。 今日から不動産関連株は思惑買いされてるのでしょうかね？？(笑) みなさんへお聞きしたいのですが・・・。 ブログで「お気に入り登録」が減ったりしますが・・・・。 限界が自分が登録出来るのは200ということで、減った場合、やっぱり都度、整理してますか？？ ど〜〜やって管理していいか分からない投資君であります。 自分だけ登録しているブログが解る方法ってあるのでしょうか？？ もし、わかる方が、おられましたら教えてください。 （とっても聞きづらい内容ですが・・・）
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