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今日は世界一の投資家であるウォーレンバフェットについてお話をしよう。
まず、バフェットの環境について説明します。
ウォーレンバフェット個人
↓
バークシャー・ハサウェイ（投資会社）バフェット自身が会長を務め、筆頭株主
↓
バークシャーが保有している株
「コカ・コーラ」「ワシントンポスト」「P&G」「ジョンソン＆ジョンソン」「ウォルマート」「アメリカン・エキスプレス」・・・等
ここで重要なのは、バフェット個人はバークシャー社の会長であり筆頭株主である。
しかし、優良企業はバークシャー社が保有している図式です。
つまり、無配企業が望ましいとかではなく、バークシャー社を通じて５０年以上増配し続けている企業を保有していることがポイントです。
バフェット投資というとバフェットがバークシャーに投資したことをバフェット投資というのか？
または、バークシャー社が投資した手法をバフェット投資というのか？世の中の人は混合しているのです。
私は、川の上流はバークシャーが儲からなければ、株価が上がらない、ということでバークシャー社が優良企業に投資した手法をバフェット投資と位置付けています。
というのも、バークシャー社は５０年以上前は繊維企業でバフェットが安いということで購入したのですが、繊維企業は時代に乗り遅れていて、バフェット自身が乗り込んで経営して、どんなに頑張っても再建できなかったそうです。
そこで投資会社としてバフェット自身が得意な業種へ変貌させました。
バフェットは言う「バークシャーへの投資は失敗でした」
今ではバークシャーの株は当時から２万５０００倍上がっていますが、それでも失敗だったというのがバフェットが一番知っていることになります。
バークシャー社が２万５０００倍への道を突き進んだ投資法こそ、我々が真の意味で学ばなくてはならない投資法です。
バークシャー社の投資法とは・・・・
超優良企業を購入することです。
超優良企業とは５０年連続増配とか７５年連続売上更新とかの会社です。
バフェット自身は非常に歴史を重んじるタイプで過去に連続５０年やってきた会社は未来は１００年連続増配を目標にするだろう、という目線があります。
つまり、我々が投資をするべき株とは４９年連続増配中の「コカ・コーラ」、同じく４９年連続増配中の「ジョンソン＆ジョンソン」、５６年連続増配中の「P&G」です。
（今後は大和証券の投資コンサルタントに聞いて、世界で連続増配している企業を徹底的に調べます）
増配をすれば勝手に株価はついてきます。
増配をするとは企業が儲かっているからです。
めちゃくちゃ簡単な理由です。
それをシーゲルの投資論を合わせると、配当を再投資をすればトータルリターンが大幅に増加します。
つまり、どんどん大きくなる雪だるま方式に資産が増えていきます。
え？？
P&Gやジョンソン＆ジョンソンやコカ・コーラが倒産したらどうするのって？？
倒産から遠い存在の決算内容、業績だから５０年も連続して配当が増え続けているのですよね。
これが２０１２年１月の世界の時価総額ランキングだ！！
１位 アップル （アメリカ）
２位 エクソン・モービル （アメリカ）
３位 ペトロ・チャイナ （中国）
４位 マイクロソフト （アメリカ）
５位 ロイヤル・ダッチ・シェル B株 （イギリス）
６位 IBM （アメリカ）
７位 ロイヤル・ダッチ・シェル A株 （イギリス）
８位 ウォル・マート （アメリカ）
９位 シェブロン （アメリカ）
１０位 チャイナ・モバイル （香港）
１１位 ジェネラル・エレトリック （アメリカ）
１２位 バークシャー・ハサウェイ B株 （アメリカ）
１３位 バークシャー・ハサウェイ A株 （アメリカ）
１４位 グーグル （アメリカ）
１５位 ジョンソン＆ジョンソン （アメリカ）
１６位 P&G （アメリカ）
１７位 AT&T （アメリカ）
１８位 ファイザー （アメリカ）
１９位 コカ・コーラ （アメリカ）
２０位 ウェルズ・ファーゴ （アメリカ）
２１位 HSBC （イギリス）
２２位 オラクル （アメリカ）
２３位 JPモルガン・チェース （アメリカ）
２４位 BP （イギリス）
２５位 ボーダフォン （イギリス）
２６位 インテル （アメリカ）
２７位 フィリップモリス （アメリカ）
２８位 ノバルティス （スイス）
２９位 BHPビリトン（オーストラリア）
３０位 トタル （フランス）
３１位 メルク （アメリカ）
３２位 グラクソスミスクライン （アメリカ）
３３位 トヨタ自動車 （日本）
３４位 ペトロブラス 普通株 （ブラジル）
３５位 コンパニア・デ・ベビダス・ ダス・アメリカス優先株 （ブラジル）
３６位 シノペック （中国）
３７位 べライゾン・コミュニケーションズ （アメリカ）
３８位 シスコ・システムズ （アメリカ）
３９位 ペプシコ （アメリカ）
４０位 エコペトロル （コロンビア）
４１位 シュルンベルジェ （アメリカ）
４２位 マクドナルド （アメリカ）
４３位 ユニリーバ （オランダ）
４４位 クアルコム （アメリカ）
４５位 アンハイザー・ブッシュ・インベブ （ベルギー）
４６位 サノフィ・アベンティス （フランス）
４７位 ユニリーバ （イギリス）
４８位 アメリカ・モービル （メキシコ）
４９位 イタウ・ウニバンコ （ブラジル）
５０位 リオ・ティント （イギリス）
ようやく、３３位にトヨタ自動車が入っております。
上記に紹介した「ジョンソン＆ジョンソン」「コカ・コーラ」「P&G」は日本１位のトヨタ自動車よりも大きな会社です。
今も昔もトヨタより大きな会社です。
しかも、時価総額というのは巨大だから「これから落ちる」という考えは間違っていて、歴史的に大きな会社はドンドン大きくなっているそうです。
つまり、今までの歴史を信じれば世界の一流企業は、これからもっともっと大きくなっていく。
一時的にランキングに入っている会社もあるけど、昔から世界の時価総額上位ランカーは安定的に利益を伸ばしているそうです。
今までも優秀だったけど、これからも優秀なのがエクセレント・カンパニー（卓越した企業）の歴史なのです。
今まで５０年連続増配を続けてきた会社だから１００年連続増配を目指す気になれるものです。
これが世界の一流企業の証なのです。
日本の投資家諸君よ！
本物の株を買え！！
日本で満足をしては世界の投資家には勝てません。。
そうそう。。。
「私の好きな保有期間は永久だ」「優良株に売り時はありません」「株式市場というところは、教育よりも娯楽に高い金を払うものです」「業績がよければ、その企業の株価はおのずと上がるものです」
「株価の変動に着目して値幅取りをするつもりはありません。仮に、株式を購入した翌日に市場が閉鎖され、その後５年間取引が行われないという事態になっても、私はいっこうにかまいません」
（配当が増配してくれれば株は売る気もないし、売り時は存在しないということ。たとえ非上場でも関係ない）
こう考えるとバフェットの言う意味が分かりますよね？？
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