株式投資にまつわる話で、一見すると正しく思えるんだけど。。。
「金持ち」は、長いスパンでゆったり投資
「貧乏人」は、短期で急落時に突っ込み買い!
金持ちと同じ時間軸で投資を考えるな！
世間一般では、株式投資は長期投資が基本という言葉が正論としてまかり通っているように感じます。
しかし、株式市場は上がったり、下がったりを繰り返すものです。とりわけ、長期下落相場にもかかわらず、株式なんて危険なものを後生大事に持ち続けたら、命の次に大事な投資元本が致命的なダメージを受けることはまず間違いないでしょう。
ですから、「株式相場の長期トレンドが上昇時には、株は長期投資が基本」ということになります。
また、「株式相場の長期トレンドが下落時には、株は近づくな危険」ということになります。つまり、長期投資が正論となるためには、前提が必要なのです。
投資資金が小額なら短期トレードしかない
それはさておき、貧乏人は、金持ちと違い、投資資金がわずかです。例えば、今回のコラムでは、50万円程度しかもっていない20代〜30代の投資家が人生を一発逆転するにはどうするべきか、という企画です。
結論としては、まずは、世間的に忌み嫌われている「短期投資」をするべきです。50万円を死ぬ気で回転させ、売買代金を膨らますことがまずは必要です。
当たり前ですが、投資対象は、ボラティリティーの高い、時価総額の小さな銘柄群です。
50万円の10％は5万円です。しかし、50万円の売買を10回繰り返し、10％のリターンを常に得られれば、買い代金は500万円、売り代金は550万円になり、その差し引き50万円が利益になるのです。
（税金、手数料等は無視）無論、トレードが成功するにつれ、買い代金も膨らむため、複利効果も期待できます。
プロのディーラーが宵越しの株を持たない理由
ちなみに、証券会社の自己売買部門の証券ディーラーの多くは、よほどのことがない限り、宵越しの株は持ちません。彼らもまた、ポジション枠を効率的に回転させて、利益を追求しています。
それでは、なぜプロの証券ディーラーが、宵越しの株を持たないのか。それは、リスク管理を徹底しているからです。
つまり、リスク管理を徹底すればするほど、株なんて危険なものを持ったまま、寝れないということになります。むしろ、寝れる投資家は、よほどリスクが大好きか、リスクに対して鈍感ということになります。貧乏人は、当然、リスクに対して、敏感にならないといけません。
また、貧乏人は投資元本を短期で回転させないとなりませんので、必然的に、金持ちと、投資に関する時間軸が全く異なります。
具体的には、金持ちは25日移動平均線や13週移動平均線とかで、相場のトレンドを判定すればいいでしょう。
しかし、貧乏人は通常、5日移動平均線の向き、および、株価と5日移動平均線との位置関係で、判定するべきです。場合によっては、5分足ベースの25本線とかも使う必要があります。
例えば「オッ、5日移動平均線を上抜けた！買いだ！！」、「アッ、5日移動平均線を割り込んだ！損切りだ」、「5日移動平均が上向きの間は、買いポジを引っ張ろう」などと考えるわけです。
金持ちはもっと長い移動平均線で判定しますから、ゆったりとした投資が可能です。
しかし、より短い移動平均線は反応が激しいので、貧乏人は、右往左往です。まさに、「貧乏暇なし」です。しかし、この暇を惜しんで、相場と格闘し続け、対価を得られることに成功すれば、その後は、ゆったりとした金持ち的投資が可能になるのです。
短時間で儲かるのは「急落時の突っ込み買い」
ところで、おそらく時間的にもっとも、短時間で儲かる可能性が高いのが、急落時の突っ込み買いです。
何らかの材料が出て、大量の売り物が殺到する場面で、勇気を振り絞って敢然と買い注文を入れて、その無謀ともいえる行動が成功した場合です。
このような買い注文をいれるべきタイミングが、「全株一致」する瞬間です。「全株一致」とは、取引所が提示する気配値の値段以上で買いたい人の株数と、値段以下で売りたい人の株数の一致することです。
この全株一致した直後、「値段はいくらでもいいからどうしても売りたい」人が一瞬、居なくなるため、需給が劇的に改善するのです。売り圧力がなくなると、通常の場合、真空地地帯を駆け上がるように、株価が急反発するのです。
ただし、全株一致後も、売りが止まず、全株一致した値段を割り込んだケースではいったん撤退するべきです。
なぜなら、全株一致で寄った価格では相当な出来高になっているため、これを下回ると、その全株一致で寄った価格が「シコリ」になるのです。このため、いったん撤退して、再び、全株一致で寄った価格を超えた瞬間に乗り直すことをお勧めします。
なお、貧乏人が株を買う最高のタイミングは前述の急落・全株一致ですが、このようなチャンスは滅多に起こりません。
ですから、貧乏人はこのようなチャンスを必ず見逃さないことが重要です。しかし、これを待つだけでは、資金を効率的に回転させることは不可能です。
恐らく多くの投資家はこの記事が正しいと思うことでしょう。。
でも・・・投資家の神様ウォーレン・バフェットに言わせれば、「間違っている」と言うのは明白です。
きっと「精神異常の一種だ」「投資を理解していない」とまで言い切ると思います。
バフェットの言葉を箇条書してみますね。
「有価証券の売買を頻繁に繰り返せばインフレ率以上の運用成績が得られるという人がいます。もしそうなら、私は証券会社を開業して、その人の売買を仲介したいと思います。その人のパートナーにはなりたくありません」
「株式市場というものは、誰かが馬鹿げた値段をつけていないかどうかを確認する場所に過ぎません。私たちは株式投資を通じて企業に投資しているのです」
「企業の価値ではなく、株価の動きだけに着目して売買する人がいます。いろいろな理由があるのでしょうが、自分が理解していないことを始めてもうまくいくはずがありません。また、先週誰かがやってうまくいったとしても、今週自分がやって成功するとは限りません。株を買う理由のうち最も馬鹿げているのは『値上がりしているから買う』というやつです」
※（結局、株価の動きは誰も分からないということです）
「未来は常に不確実です。耳ざわりのいい話にばかり酔っていると、株式市場で高額な授業料を支払うことになります。しかし、企業そのものの価値に着目して長期的な視点から株式を購入する投資家にとって、この不確実は親友にほかなりません」
「ギャンブルをしたいという衝動は、掛け金が小さく、かつ賞金の額が大きいときに増幅されます。当たる確率やオッズがいくら小さくても、賞金が大きければ人は集まります。
ラスベガスのカジノがスロットマシンの賞金記録を広告で流したり、州政府の宝くじが一等賞金をことさら強調するのはそのためです」
「来週抽選が行われる宝くじと、少しずつ金持ちになるチャンス・・・人はたぶん、前者のほうに可能性を感じてしまうのでしょう」
ということです。。
あくまでも僕の考えですが・・・
少額の投資資金ということは、言い方変えれば「貧乏」ということになると思います。
そうなると少額というのは「失ってはいけない」取り返しのつかない資金ということになります。
少額だから大切に育てなければならないというのが僕の考え。
また、売買で資金を膨らまそうと考える投機家（株価の値幅取りで売買する人）が、いきなり朝目覚めたら投資家になることはありません。
売買クセが染みつき、すぐに銘柄を乗り換えることを考え、また見る尺度も会社そのものの価値ではなく株価に集中することになります。
たとえ、一時的に勝っていても投機家が投資家になることは「あり得ません」ね・・・。
負けて反省して投資家になることがあっても、投機家が勝っている時に投資家になることは無い、ということです。
人々の習慣というのは抜け出すまで大変です。
つまり、短期売買で一生涯にわたり勝ち続けなければ人生の勝利を得られることが出来ない。
それでバフェットの言葉通り「いずれ穴ぼこに遭遇するでしょう」ということになります。
残念ながら万人に１人も人生最後まで勝ち続ける人はいないでしょう・・・。
一時的に勝つ人はいるようですが・・・一生涯となると・・・・無理かな。
そして資金を失って寂しく老後を暮らす訳です。
逆にエクセレント・カンパニーへ投資していた投資家は、毎年増配もしくは安定した配当を得て幸せな老後を迎えるわけです。
たとえ少額でも配当がお小遣いになりますから「不労所得」です。
（一生懸命に働いてコツコツお金を貯めて貯金と投資に資金を分けて投資分はエクセレント・カンパニーへ投資をすればOK）
投資家の「しみったれ」性格がが染みつけば数十年、半世紀まで読み通す目も養えます。
今、老後の人や会社の退職金で株をやる人は特に資金を失ってはいけません。。
もちろん若くても同じです。
これはあくまでも僕の考えです。
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