エクセレント・カンパニーを買うのは高い成長が期待できるためであるが、重要な理由がもう一つある。 バフェットは世界の長者ランキング上位に君臨し続けている株式投資の神様みたいな存在で、一代で株式投資で５兆円くらい？資産をつくった怪物です。
こういうバフェットの言葉に対して、ファンドを運営するマネジャーやヘッジファンドの人達はカチっときてしまう部分があるようです。
短期的な視点のお客さんを持つファンドマネジャーや株式投資でひと山当てようと頑張っている人にとってエクセレント・カンパニーをずっと保有して巨万の富を得たバフェットに嫉妬してしまいます。
しかも、皮肉な言い方しますしね・・。
ところで、最近は相場師の本を読み漁っている僕ですが、色々なスタンスの株式投資を知れば知るほど、「やっぱりバフェットは賢者だ」と思います。
チャートを見て、一見するとうまく波に乗れそうに見えるのですが、人と違う行動しなければならず至難の業であると感じていますし、１０年チャートのような超長期チャートを見ると、世界恐慌やブラックマンデー、ITバブル崩壊、リーマンショックのような大きな下げがあり時々起きてます。
大きな下げの前は１０年間右肩上がりで一気に下がるような感じです。
ですから、短期投資では１０年間の右肩上がりの途中でどっかで株を掴んでいる状態で難しい。また、超長期チャートで見て下げ止まりは思った以上に下げるので下がっている途中で購入してしまう恐れもあります。
バフェット投資に関してはエクセレントカンパニーは下げづらく、配当再投資によって下がっても配当で安く継続的に購入していくので下げ相場でもクッションになり、下げ止まって数年間は地べたを這っているチャートの最中でも配当やドルコスト平均法で株を買い続け・・・
そして上げ相場に入ったら、とてつもない株数が貯まっているのですから一気に巨万の富へ向かいます。
これが言い換えればバフェット投資の肝であり、長期投資の肝であるといいます。
しかも、エクセレントカンパニーの経営者は優秀で資金もあり新商品を次々に投入し、株価は基本的に業績連動ですから株価を押し上げてきます。
配当も増配を繰り返します。
勉強すればするほどバフェットは化け物に見えてきました。博識です。
いや・・短期投資は社会的にも貢献していますし、税金も多く支払ってます。市場の流動性を促してますので駄目とかではありません。
しかし、『巨万の富を得たい』という方は超長期投資が近道のような気がします。
しかも「ポケットに手を突っ込みながらできるようなことです」というのは過言ではありません。
でも、途方もない忍耐が必要ですし、株を買い続けるので常にお金がない状態になるので本当に苦しいです。
５年後、１０年後から一気に配当が増えはじめ、雪だるま式に資産は増え始めます。
それこそ２０年、３０年なんてやったら大変な資産になると思います。
なんてったって、エクセレントカンパニーは毎年増配ですので。。
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2013年11月10日
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