![[11]](https://s.yimg.jp/i/jp/blog/p3/images/paging_for2.gif){kind=small}
|
「場合によっては、注ぎ込む金額が少ないことが、かえって失敗になることがあります」
ウォーレン・バフェット
バフェットは今でもグレアムの理論の実践者だが、一方で、「そのまま」の実践者ではない。 孫子の兵法にも「兵は詐（さ）を以て立ち、利を以て動き、分合を以て変をなす者なり」とあります。
戦争は敵を欺くことを基本方針とし、利を求めて行動を起こし、分散・集合を繰り返しながら変化するものである。 状況に応じて『敵を欺き』『意味ある行動して』分散・集合して臨機応変に対応をしなければいけません。
投資も同じです。
あまりに資産規模が大きければ分散投資をし。しかし絶対に勝つと見たら集中投資またはTOBなど買収すれば良いと思います。
資産規模が小さければ不景気ならどこが倒産するかわからないので分散をして、政治的な変化を見て不景気が終わると判断すれば勝つ投資と自信があるなら集中投資に切り替えたり変をなさねばならないかもしれません。
分散が絶対。集中が絶対ではなく、「勝てば官軍・負ければ賊軍」というドライな部分があるマーケットの世界では臨機応変の才は必要だと思います。
絶好のチャンスには単に勝つのではなく、『人生を決める大勝ち』、すなわち、勝ちきることが大切です。
時には複数の銘柄を損切りしてでも、絶対に自信のある銘柄に集中投資する場合もあると思います。
例、メッツが６００円だった時、他の銘柄を損切りしてでも買っていれば・・今は？？
僕はあの時は「アルト大作戦」を中断して全部一気に行きました！
|
ウォーレン・バフェット
[ リスト | 詳細 ]
コメント（19）
|
「たぶん私の偏見だろうが、集団の中から飛び抜けた投資実績は生まれてこない」
ウォーレン・バフェット
バフェットがグレアムの引退に伴い、オマハでパートナーシップをつくる決心をしたのは、本当に常識外だった。 投資ブログを運営しておりますが、優秀な投資家・ブロガーはマーケットで勝てないし予想は当たりません。
このブログは偏屈で屈折した性格の持ち主で常識の規格外で・・・それでいて大胆不敵なので一般の株ブログとは違っています。
だからメッツを１０００円以下の時に連日記事にしていましたが騙されて買った人は一時１０倍以上になったと思います。（特に６００円の時は絶対に勝つと書きました）
むろん、将来は１０万にはなると思っているので今の価格帯近くで買った人も将来は勝ち組になってもらいたいと思っています。
（上場廃止のリスクはあるが、仮に上場廃止しても株主の権利は同じ）
そもそもメッツみたいな会社をこれほど紹介するブログは日本に何処にもないと思ってます(笑)
誰もが駄目だと思った会社の株は安く、「やっぱりね」と世間は思うけど、やがて株価が上がった時には人々は次のトレンドを見ている状況です。
つまり、下がる株予想は当たっても、人々の注目が無くなれば自然に上がったりしていくものです。
生き馬の目を抜く投資家は一見、優秀な人に見えるがマーケットの集団と同じ行動をとっているだけなんですよね。
人々と同じ行動をしていては勝ち続けることは難しいと思います。
日本社会は集団と同じ行動をする人は優秀とされますが、投資の世界は『ひねくれ者』が勝つ世界です。
|
|
「つねに前例ではなく、道理を重視した」
ウォーレン・バフェット
危機に瀕した企業を救うには、前例やしがらみにとらわれることなく改革を進める優れたリーダーが求められる。 バフェットが購入したバークシャー・ハザウェイの株価は１９６５年から２００７年の４２年間で８４万２５００％にまで高騰したそうです。
当時のバークシャーも倒産寸前で購入してます。
明日倒産するかもしれないガイコ株を２ドルで大量に購入するバフェットの眼力。
優良株投資で知られるバフェットですが『明日倒産するかもしれない』会社も喜んで購入します。
人々は「どんな法則があるのか」とかすぐに知りたがりますが、僕もメッツを６００円台で大量に購入したのは経営者の人柄です。
バフェットも経営者を見て購入を決めますよね。
結局メッツも２年弱で３００円だった株が一時１２０００円まで上がり今では７３００円です。
メッツは資産を全部売って借金を０にして現金２億円で会社解散を発表しましたが「社会的損失だ！」と言ってTOBされた方がいて今後も不動産ビジネスを展開するといって今に至っています。
その時まで僕は７００株くらいしか保有していませんでしたが６００円台で買い増ししたことにより２５００株以上の保有することになりました。
明日倒産するかもしれない会社の株を購入する判断するのは経営者の質の見極めです。
そしてそういう株が５年・１０年で１０倍とか１００倍以上のとかのリターンとなります。
この投資は卓越した難しい投資法ですけどね。
よ〜〜く勉強すれば大金持ちになれるという意味です。
|
|
ipadを購入して早速、動画や電子書籍をバンバン活用しています。
電子書籍ではバフェットの本「ウォーレンバフェット成功の名言集」を購入してじっくり読んでます。
カイジ「命より重いお金の話」も購入しました。
「もし私が日本で若い技術者だったら、私は間違いなくこの会社で働きたいと思います」
ウォーレン・バフェット
バフェットは、投資した企業の株価が下がっても平然としているだけではなく、たとえ業績が低迷しても、その企業を手放そうとしない。 もっとも重要なメッセージが隠れていると思います。
投資の神様であり経営の神様のバフェットは『日本は今後もものづくり大国』であると考えている点です。
今後、真剣に投資先を考えている人達はバフェットのように、日本企業なら「ものづくり」企業に投資先を考えても良いかもしれません。
あと、大事な点は株価を見るのではなく、企業として見ることが大事です。
そういえば、僕はメッツを見る目は企業として見ていて業績が悪いからといって安易に売らなかったのは企業を応援しているからです。
もちろん、株価が上がっても企業を見ているので売ることは考えてません。
万が一、今年は節税対策で売る場合があっても１２月には前より株数を増やしてメッツを保有することでしょう！！
あ。そういえばipadはスマホも光通信もauならipadも持った方が得かもよ。
ipadの基本料が無料なので自宅のみだったらau光の無線で使えば通信料がかかりません。
ipad本体は月々３０００円で２４回払いくらいでパソコン家に２台と変わらなくなります。
しかも、自宅の無線ですから自宅内で移動可能です。しかし、外出に持っていき外の電波を使うと月MAX４０００円くらいかかってしまいますが・・・。
|
|
「投資家としての成功に微積分や代数が必要なら、私は新聞配達の仕事に戻るしかないだろう」
ウォーレン・バフェット
バフェットは偉大な投資家に必要な数学は『足し算』『引き算』『掛け算』『割り算』『百分率や確立』をはじき出す能力だけだという。
これ以上の数学力は無駄でしかない。
しかし、これ以下だと、そもそもゲームに参加することができない。
だそうです。 Σ(￣ロ￣lll)
今は、ネットの時代でPERや自己資本比率も出ますから、大人と小学生低学年とで同じ勝負ができます。
だが・・・・のぅ・・・・。(；一_一)
僕の数十年の株式投資歴での経験からして・・・・
あまりPER、PBR、自己資本比率、配当利回り、などの指標は参考にしますが、止まっているマトであるならば、数字だけで勝てるのですが、マトが動きまわっているので数学の知識は多少しか役立ちません。
数字だけで決め打ちできるとしたら、世界で唯一、５７年連続増配中のP&Gでしょう。
サステイナブル成長率と同じ率だけ配当と利益が増え、株価も同じ率で上昇します。
ちなみに、２０１０年、２０１１年の最悪期でも９％づつ配当が上がっています。
P&Gの逆がメッツ（4744）みたいな会社で、リーマンショック前後で１００分の1になり、会社解散発表したとおもったらTOBされて・・・・「こんなの読めるか！！」です。。
P&G以外での株式投資ってマトが動くゲームなんですよ。。。
株価が動くというのは別に問題にはなりませんが（割安で買えば良い）、業績が動くんです。ρ(・ω・、)イジイジ
『為替・要人発言・政府の政策・ビジネス環境・お客さんの好み・お客さんの気分』の影響で業績も変化しますし、経営者・管理者・従業員の能力も影響します。
それこそ、会社内部の慢心が会社を傾ける時もあります。
東京電力・JAL・シャープなどが良い例です。
逆に、ジョンソン・エンド・ジョンソンのように品質事故が高評価につながり、４７年連続増配をしたりします。
バフェットも言っていますが、「企業は人なり、投資は価値なり」で企業が扱っている商品・サービスを見分け、経営者の実力と企業文化も分析して投資をします。
たとえば、僕はリーマンショックで下がると分かっていても、メッツを手放さずに株を買い増ししていった理由と述べるとすれば、思い切って借金して不動産を購入した時以外は自己資本比率１００％近くを維持した経営をしていたので、日頃から会社を管理できていると思って『倒産しないだろう・・』とタカくくって投資してきました。
思った以上に深みにハマりましたが、株価が１００分の1になって買い増しも出来たので（今も株数増加中）、元に戻れば凄い利益になります。
今現在は、第三四半期決算を見ても、とても酷い状態ですが、経営者の癖や市場動向からして１月〜３月で一気に不動産を売却して本決算で帳尻合わせてくるだろうと思っています。
このように、言いかえれば投資の歴戦の雄は裏も表も・・・それこそ人の行動分析までして勝利を掴むために邁進します。
動くマトが、どの方向へ動くかも予想して狙い撃ちするものが、経験豊かな投資家のワザなのだと思います。
これと似たような話が、「乱世は英雄をつくる」というもので、非常に厳しい環境では、人が育つのですが、単に頭だけではなく、相手の行動分析など駆使して勝利を築いて・・・やがて天下統一へと・・・(笑)
「知あって勇なし、勇あって知なし」では平時は生き抜けても、乱世では生き抜くことが出来ないものだと思うし、同時に乱世は人を育てるもの。
リーマンショック以降の株式相場は酷い有様でしたが、逃げなかった投資家は必ず『何か』を得ているはずです。
ふむ・・・きっと日本が復活した時・・・必ず株式市場でも英雄が出現するはずです？
その英雄はリーマンショックの大暴落を味わって諦めなかった人の中から生まれます。
しかも、学歴が関係なく・・・・。
いや・・むしろ・・・・・・・・・「燕雀いずくんぞ鴻鵠の志を知らんや」と雀や燕の小鳥ごときが俺様の志を知ることはできまい！と特に意味無く、訳のわからない自信家の中から英雄が出現するだろう・・。
あの悲惨な相場は・・・馬鹿なほど自信家でなければ買い増しできない。。。
むろん・・・馬鹿なほど自信家の中でも、世間一般的に言う本当の大馬鹿の中の勝ち組が未来の英雄になるであろう。。
もうすぐ、あと数年もしたら・・・ホリエモンのような奴、バフェットのような人、武田和平さんのような人が現れると思う。。
その大馬鹿のスタンスは個人様々でしょうけど。。
未来、あの人は天才だった。。とかという話になるのですが、今現在はホント大馬鹿野郎だった！という愛嬌をもって言わせてもらいます。
後で、天才に大馬鹿野郎なんて愛嬌でも言えなくなるでしょうから(笑)
とにかく、投資とは止まっているマトを射抜くゲームではなく、動くマトを射抜くゲームなんです。
数字だけでは勝てない世界なんです。
成長株なのに割安放置を探すのには数字は必要ですが、それもネットで表示されるので頭の優位性は減っていると思います。むしろ・・・心の問題（忍耐力・度胸・すんげーポジティブの大馬鹿野郎・売れそうな商品を扱っている会社の発掘・自分を信じ抜く力・心がブレないなど）です。
|
