かめさんのあしあと

資産運用方針（♯４） 「かめさん 優待ふぁんど」設定

資産運用指針（♯３）に記した、コア（中核）銘柄以外にも、
何か（第六感、または、セブンセンシズでも可：笑）にピンときた銘柄、
および、株主優待を目的に保有する銘柄として、
「かめさん　優待ふぁんど」を立ち上げました。
（当面、指数を設定しません。）

１．　　かどや製油　　　　　・・・　ごま油、すりゴマ、素麺、美味しかったです。
２．　　エディオン　　　　　・・・　ウイルスバスター購入時、使用しました。
３．　　７＆ｉ HD　　　　　・・・　なぜ、どうしてここに？
４．　　ダスキン　　　　　　・・・　次9月、初優待です。
５．　　ヤマハ発動機　　　　・・・　本年2月、８月に痛い目にあいました（涙）。
６．　　ＭＶ東海　　　　　　・・・　来年2月が待ち遠しいです。
７．　　イオン　　　　　　　・・・　10月、商品券が待ち遠しいです。
８．　　全日本空輸　　　　　・・・　夏の旅行でお世話になりました。
９．　　日本航空（家族名義）・・・　秋の旅行でお世話になります。
１０．　バロー　　　　　　　・・・　商品券で、お米を買いました。

ここからは、かなり趣味が入ります（笑）

１１．　トムス　　　　　　・・・　QUOカード、保管しております。
１２．　東映アニメ　　　　・・・　QUOカード、保管しております。
１３．　バンナムHD　　　・・・　次9月、初優待です
　　　　　　　　　　　　　　　　（バンダイVもかつて保有していましたが･･･）。
１４．　角川GHD　　　　 ・・・ 本とDVDにしようかな。

今後、購入したい優待銘柄が、実は、まだまだあります。
下値にて、待ち構えています。ていねいに拾いたいです。
（いろいろなブログを見て、これは！という銘柄は監視しています）

あなたの優待、もらうわよ（如月ハニー風に）。
なんちゃって（おいおい）。

資産運用方針（♯３） 「かめさん コアファンド」設定

気長に投資をするため、厳しい相場を乗り切るため、
いくつか口座を開設しているなかで、一見して、
投資の現況がわかるような指数を設定しました。
（ちなみに、株式への投資資金の大きな部分を占めます）

個人的に、コア（中核）と位置づける銘柄群で、
ファンドを設定し、指数として数値化すると、
客観的に捉えられる、と感じたからです。
（こけると、立ち直れません　←　この状態は危ういかも）

いろいろなブログを眺めてみて、
たまに「あしあと」を残しながら、考えました。

その名も、「かめさん　コアファンド」

１．　「かめさん　コアファンド」　とは

投資期間 ５年間（みじかい？）積み上げた株式現物のうち、
長期保有を予定している 中核 １４銘柄
（　国内 １２銘柄、国外 １銘柄、未設定 １銘柄　）を組み入れたものです。
（ 「放置プレイ銘柄」「利益確定をあとのばしにした銘柄」かもしれません ）

＊　かめさん　コアファンド　１４銘柄（ 比率：買付資金＝指数基準値100 ）

区分	コード	銘柄	比率	区分		コード	銘柄	比率
内	7203	トヨタ自動車	16.9	内		7011	三菱重工業	6.2
↑	6752	松下電器産業	9.1	↑		8306	三菱UFJ FG	6.1
↑	5201	旭硝子	8.0	↑		5802	住友電気工業	5.8
↑	6902	デンソー	8.0	↑		8316	三井住友 FG	5.4
↑	7751	キヤノン	7.8	↑		2503	麒麟麦酒	5.2
↑	5108	ブリヂストン	7.5	外		XOM	エクソンモービル	6.8
↑	7267	本田技研工業	7.1	？？		？？	？？	0.0

（なお、未設定の１銘柄の買付、買付単価の引き下げを、今後、行ないます）

特定業種にかたよっている一方、銘柄は分散させすぎているかもしれません。
（でも、どっしりとした巨大企業群を選び、組み入れることを主眼に置きました）
「投資を行う前に企業について集中的に考える」と、夜も眠れませんから（笑）。
「無知に対する防衛にはなる」、「まったく健全な手法である」つもり。
「投資信託を買ってはいかが」という意見も、またしかり。

２．　「かめさん　コアファンド」　指数の算出

かめさん　コアファンド　指数の算出方法は、
構成銘柄の購入金額（ 含 売買手数料 ）の合計を、
設定時と見立て、基準値「１００」と置きます。

そして、
「 時価総額 ／ 購入金額 」×１００
を指数とします。
（ 計算方法も、時価総額との比較であり、極めて簡明 ）

＊　指数貢献値

分類	買付時	9月5日
国内	93.6	140.9
国外	6.4	13.1
計	100	154.0

ちなみに、９月５日時点の指数は、「１５４．０」。
今後も、積極的に株式投資（投機？）を続けるぞぉ（カラ元気）。

優待銘柄でファンドを作成しようと思いましたが、
流動的な性格をもっていること、また、
「信用買い残評価損益率」みたく恒常的にマイナスで（涙）、
モチベーションを下げてしまいますので･･･、今後の検討ですね。
でも、優待って、株価が下がっても、個人的には「価値あるもの」なんですよね。
（「まったくちが〜うぞぉ」という方こそ、「真の投資家」だと思います）

なお、優待銘柄、株式売買の基本方針などは、また後日。

（参考文献）　　『バフェット投資の真髄』（メアリー・バフェット）

資産運用方針（♯２） 資産配分について

大見得を切ったことはいいですが、大見得を張っただけ。
どうなんですねぇ。難しいですね。

『ポートフォリオ運用においては、どの資産にどの程度の資金を
割り振るかを決めるアセット・ロケーション（資産配分）が、
そのパフォーマンス（運用成績）のほとんどを決める』（※１）という、
『“負けない運用”』を薦める「投資の教科書」が、巷にあふれています。

確かに、正しいと思います。さらに、個人的には、
日本は、株式投資の初心者にも優しい、
「恵まれた環境」であると思っています（税制は別）。
ここらへんは、語ると少々長くなりますので、また、後日。

個人的な資産配分としては、当初予定していた中期外債投資が、
年前半の急速なドル安と、ユーロ高（相対的な円安かな）
金利の低下傾向も重なり、怖気づいてしまいました。

結果として、現状、株式にかなり重点を置いた、
ポートフォリオを構成しております。

景気後退期には、株式保有を０％とすべきとする、
たいへんに理想的な（極端？）考え方（※２）もあります。
ただ、「持たざるリスク」を排除するため（バブってる？）、
バイ・ホールドでいきます。

とりあえず、「投資した資金の固定的配分」として、
国内株式 ： 外国債券 ： 外国株式 ＝ ６ ： ３ ： １
を目処にしたい（かたよりあり？）、と考えています。
ただ、外国株式は、縮小を考えているくらいです。
（ リバランスは、今のところ、考えていません ）

なお、個別銘柄、株式売買の基本方針などは、また後日。

参考書籍　　（頭の整理にはかなり読みやすいと思います）
　・　『貧乏人のデイトレ、金持ちのインベストメント』（北村慶）（※１）
　・　『サブプライム後の新資産運用』（中原圭介）（※２）

資産運用方針（♯１）

債券・株式の長期投資（特に、バイホールド）の有効性は、
今でも、ほとんど理解できていません。
でも、少しは勉強と経験を積んだつもりです。

いまでは、総合証券を債券・長期保有株式の口座として、
ネット専業証券２社を、株式売買・株主優待用、および、
長期保有株式の買付単価を下げる口座として、
それなりに楽しんでいます。

そこで、まず、個人的な投資姿勢をいくつか、
とりあえず、5年間、投資の場から退出を迫られていません。
下のような方法であるかぎり、また、幸運な投資環境から、
特に「てこ」を使っていない以上･･･、という指摘はあるとおもいますが。
（同じような考え方を持つ方も多いと思いますが）

１．　単純明快（？）に分散投資（外国債券・株式現物）をします
　　　→　投資信託、信用取引、FX、商品投資はしません
　　　　　（投資意識としてできないです、眠れません）
　　　　　中期外債投資、個別株投資に魅力（笑）を感じました

２．　債券利子・株式配当は、できる限り再投資したいです
　　　→　いまのところ、国内株式は、徹底できていません
　　　　　支出を減らす株主優待を厳選確保し利用します（転売なし）
　　　　　（譲渡益税や配当税制等の変更で、ミソとなるかも）

３．　資金の有効利用を図ります（一番重要、でも、なかなか困難？）
　　　→　家計をスリムに、固定費の低減を進め、投資資金にします
　　　　　税金を払わない、後払いする、取り戻す運用を心がけます
　　　　　（でも、「脱税」はいけません、あくまで、「節税」です）

積極的な資産運用とは言い難く、
（日本では、株式投資をしていることが積極的？）
個人的には、少々、ポートフォリオに偏りを感じる今日この頃ですが、
ぬるく、あまく、のほほんと。

なお、資産配分、個別銘柄、株式売買の基本方針などは、また後日。