株好きの日記

ゴールドマンのドル円予想について

Sat, 28 May 2016 17:41:19 +0900

2016年5月13日のロイター発のゴールドマンサックスのドル円予想を

目にした。

中長期的なドル円予想について、今後100円を目指すor120円を目指す等

様々な予想があるが、その中でも世界最大級の投資銀行である

ゴールドマンサックスの予想はやはり無視できない。

ドル円の予想内容としては

3ｶ月見通し・・・・・115円

6ｶ月見通し・・・・・120円

1年見通し・・・・・・125円

直近の動きとして、110円台が上限となつているドル円が

120円とか125円とか予想されてもなかなかイメージ出来ない。

しかし、今後段階的に利上げされていく米金利を考えると

120円台とかは妥当な予想かもしれない。

金利と通貨の関連性について考える際に

豪ドル円の動きが参考となるかもしれない。

豪ドル円は、金利が高くスワップが大きいことで

本邦投資家に人気がある通貨。

豪政策金利は、段階的に引き下げされている。

2015年5月の豪ドル円は・・・・・95円台

2016年5月の豪ドル円は・・・・・79円台

僅か1年で▲16円の下落。

こうして見ると、1年後にドル円が△15円高の125円という

予想は荒唐無稽ではなく、十分にありえると思える。

それでも、ドル円は上値が重いというイメージがあり

110円台では売りたくなってくるが、

ドル円のショートについては慎重に大きなロットを

持たない様にトレードしていきたい。

週明けのドル円は108円へ下落を想定

Sun, 22 May 2016 17:42:46 +0900

先週はFOMC議事の公表で、6月利上げに前向きな内容で、

110円台まで上昇した。

情報サイト各社等の先週のドル円予想は概ね110円付近を高値と予想していた。

ドル円の110円は結構重要なポイント。

主要企業360社の想定為替レートは、110円が過半を超えている。

110円の壁があると思われたドル円が、110円台に乗せたことで

輸出企業から先物予約の売りが出ていると思われる。

又、ドル円を下で買った投資家も、一旦はこのレベルで利確すると

考えるのが自然かと思う。

そうした意味で、110円台はかなり売りがでる水準であるが、

それでも週末110円台でクローズしたことで、かなり先高期待が

あるようだ。

感覚的には、スルスルと上昇していきそうな感じも受ける。

但し、テクニカル的に見ると急落しそうな感じである。

日頃相場を予想する時に、日足とスローストキヤをセットで見る。

今年に入ってスローストキャが80を超えるのは3度目。

過去2度はそのレベルに到達した直後に急落している。

<1度目は、2月1日>

2月1日の高値、121円489銭から急落して、

2月11日の安値、110円917銭まで下落。

下落幅は、▲10円572銭

<2度目は、4月28日>

4月28日高値、111円886銭

4月29日安値、106円269銭

下落幅は、▲5円617銭

<3度目は、5月20日>

5月20日高値、110円588銭

5月×日安値、×××

過去2回と相場状況が違うかもしれませんが、

テクニカル的には結構危ない気がする。

イメージ的には、目先108円付近まで下落して

そこから次の高値を目指す。

週明け相場の材料としては、5月27日(金)の米GDPと

その後のイエレン議長の発言。

ドル円が大きく動くとすれば、週末かと予想している。

こうしたプランをメインに考えているが、予想に反して週明けから111円台を

目指す動きとなるかもしれないが、その時は様子見。

日々、幾通りものプランを予想してトレードしているが、予想がハズレるのは

日常茶飯事だが、予想するのは大切。

ハズレれた理由を考えるのも次の予想の糧となる。

暗闇を歩く時、お化けが出るかもと心配して歩くのと、何も考えなく歩くのでは

実際に出た時の精神的なダメージは違うと思う。

ある有名なトレーダーの発言

Sun, 17 Apr 2016 12:35:56 +0900

勝っているいる方は、トレードまでに1000回完全にリハーサルすることが

大切だと考えている。

なぜ心理的なリハーサルや綿密な計画が大切かというと、トップ・トレーダーは

トレードを始める前にすでに心の中で全て起こりうる状況を想定し、

それについて試行錯誤を繰り返しているからなのです。

そうすることで、期間の長いトレードにおいても儲けることができるし、

多少値段が逆方向に動いたとしても慌てることなく対応できるようになる。

儲けられるという確信を持つまでは、何回でもこれからしようとする行動を

心のでリハーサルする。

この時に、成功することを確信し成功するためには何が必要であるかを

つきとめる。

上手くいかなかった時に投資家がすべきことは、

なぜその結果を招いてしまったかをはっきりさせることです。

その選択をしたポイントをはっきりさせることにより、

将来あなたが同じようなポイントにさしかかった時に、

他の選択肢を取ることができるようにすればよいのです。

別の決定ができるということは、すなわち結果を変えることが

できるということです。

今それを行うことをイメージすることによって

今後は今までと違った選択を行うことが可能となります。

勝者は、結果について責任を持たなくてはならないことを知っています。

敗者は、自分に責任はないと考えるのです。

以上

ある有名なトレーダーの発言の内容の一部ですが、

FXは売りと買い。素人でも簡単に勝つことは出来るが

勝ち続けることは難しい。

こうしたプロのトレーダーの発言を知ると、

なんとなく上がりそうな感じ、下がりそうな雰囲気ていどの

根拠でトレードしていると勝てる訳はない。

日々リハーサルはしているのだが・・・・。

含み損でピンチの時に考える

Tue, 05 Apr 2016 18:42:40 +0900

これはある方のブログを読んでいて、目に留まった部分を

ノートに記録していたものですが、下記の内容です。

急激な相場変動で損切の機会を失ってしまって

あっという間に含み損が多くなって、

もはや損切りができるような額ではないというならば

追加入金やポジション削減で延命させるよりは

ただちに両建てにしたほうがいい。

莫大な金額を追加入金するよりは、現在の証拠金内で

追加入金するよりは、現在の証拠金内で両建てをして

さらなる損失を防ぐ方が現実的です。

その後は、大きく進んだ後に片方のポジションを利喰いをして

残りのポジションは戻るまで待つ。

そして危なくなったら、両建てする。

そうやった方が、トータルの損は少なくなるでしょう。

以上

あくまでも、こうした考えもあるということで参考に記録していた。

日々のトレードの中で、誰もが含み損を抱えるケースはよくある。

その時どうするか、

　〇餠發鯆媛辰垢襦

◆．櫂献轡腑鵑魄貮損切る。

　両建てで、様子を見る。

ぁ．瀬船腑Δ里茲Δ亡躙韻迫ると砂の中に頭を突っ込み、神頼みする。

ァ，修梁

投資家各自の資金・トレード経験・性格・過去の失敗等により

選択すべき方法は違うと思う。

どの選択肢がよかつたかは、結果を見るまで分らない。

嵐が過ぎ去るまで神頼みするのが、結果的にベストの選択ということもある。

最終的には、どんな結果となっても自分が一番納得できる選択することが大切だと思います。

マーケットの魔術師(　トップトレーダーが語る成功の秘訣　)を読んで

Sat, 02 Apr 2016 22:49:39 +0900

「本書を読まずして、投資をすることなかれ」とは世界的なトップトレーダーが

みんな口をそろえて言う「投資業界での常識」である。

これはAmazonが本書を紹介する一文。

何年か前に、この本を買って読んだ。

最初は、もうひとつ読みずらかったが最近では暇がある時はパラパラとめくっている。

何度も繰り返し読んでも飽きない。読む度に何か発見がある感じ。

初版が1989年だから、今の相場状況とは全然違うが、違和感を全く感じない。

読む方によっては面白くないかもしれないが、私にとっては愛読書で

常に手の届く所に置いてある。

ところで、週末金曜日の相場は雇用統計が、予想より相対的に良かった感じだったが、

ドル円は発表直後は、上昇するもその後はジリジリと売られ前日比▲1円と下落した。

結局のところ、雇用統計の結果がどちらでもドル円を売るつもりの投資家が多かったということか。

NYクローズ時のドル円は、111円60銭台付近。

仮に、雇用統計が悪かったら110円台に下落していたことだろう。

東京時間の夕方のインターバンクの注文状況は、111円50銭〜111円60銭付近に

ストップ売りの注文が多く観測されていたので、結構危険地帯まで週末下落したことになる。

週末のドル円レートからすれば、週明け早朝の東京市場では、110円80銭〜111円00銭付近に

ストップ売りが集中しそうで、ここを下抜けると結構な下落となりそうですね。

投機筋の仕掛けによる急激な円高でないと日銀も介入出来ない。

ジリジリと下げる相場ではなかなか難しい。

今後の金利引き上げでドル円も、上昇する状況は出てくると思うが、

短期的には、下を狙う投資家が多いので相場の反転には

瞬間的にも、大きく下落しないと相場が大きく反発するのは無理かもしれない。

それにしても、ドル円のスワップ以前より増えたな。

年内に2度程度利上げすれば、NZドルや豪ドルスワップほどではないが

かなり近づくのではないか、そうなればいずれドル円は上昇するのだろうが

当面は、ドル円の下落にいかに備えるか。

日経平均も引き続き下落の可能性も高く、週明け早朝の東京市場での

ヘッジファンドの仕掛けに警戒しておきたい。

日銀介入の市場関係者による裏話

Thu, 31 Mar 2016 08:39:15 +0900

某FX会社の情報番組に出ていた市場関係者の話が興味深かった。

ドル円が110円台になると反発する。

マーケットでは、お神ライン(日銀)と言われている。

2月11日に、110円台に突入。

この日、日本は祝日で4連休を取っていた市場関係者もいたが、

休みの夕方に日銀から市場状況についての問い合わせがあった。

しかも、個人の携帯電話に。

通常は銀行の電話なのだが・・・・。

非常にビックリしたそうだ。

連休を取っていた人も翌日、邦銀のマーケット関係者は全員が出社。

日銀の介入は介入名簿があり、名簿順に日銀から担当者宛てに電話が

掛かってくる。

従って、介入名簿の担当者は絶対にいないといけない。

粗相があると、二度と介入依頼をしてくれないとのこと。

3月17日も日銀から電話がありヒアリング。

FOMCでドル円は、110円台。

このレベルでは止めたいと暗に示唆している。

ダブルボトムを抜けたドル円、海外ヘッジファンド売り仕掛けたが

いくら売っても下がらない。

結局、その日のNY市場で1円戻った。

G20の声明文で、投機的な動きには介入するとあったが、

今回は、協調介入の文言を除いている。(麻生大臣の要請とも)

単独介入できると言うこと。他国に遠慮する必要がない。

ところで、マーケットのセンチメントは変化しているとのこと。

23日にヘッジファンドが、ドルコールオプションを買ったのが

マーケットで話題となっている。

115円・117円・120円

期間は、3マウス・6マウス

下を攻めてもダメ。上を見始めている。

本邦勢からは、105円とか100円との声も聞かれるが、

海外勢は上を見ている。

モルガンも、117円目標のレポートを出している。

以上が市場関係者が語った現場の実態。

インターネットが発達して、個人投資家もかなりの情報を得る時代となったが、

こういう話を聞くと、埋められない溝があることが実感される。

日銀のレートチェツクの噂で相場が瞬間的に動く時があるが、

裏ではこういうことが行われているのだと言うことが分かりました。

大きな利益を上げるトレードについて

Mon, 28 Mar 2016 19:10:15 +0900

長い目で見て大きな利益を上げるトレードについて、

ある元ディーラーのブログから抜粋。

相場は賭けではない。

相場で夢を追い求めるのはだめで、かなり危険なものとなる。

相場は地味で、忍耐を求められるものです。

相場は科学ですから、博打的要素は存在しない。

相場では、一攫千金はもっとも似合わない言葉。

相場は時間を掛けて、ゆっくり着実に収益を上げていくもの。

今までの負けを一回のトレードで挽回しようとする野望は、最悪の結果を生む。

一回に取るサイズを小さくして、幾つにも分けて取る。

点ではなく、ゾーンで捉える感覚。

実際のトレードは幾つもの回数に分けてゾーンで捉え、

買い下がる、買い上がる、売り上がる、売り下がることが大切。

そして、利喰いも一気に行うのではなく、

分けたポジションに応じて順次行っていくのが正しい。

トレードは地味な努力があってこそ、長い目で見て大きな実を結ぶ。

以上があるブログを読んで、気になった部分を抜粋したものです。

投資家の数だけ投資に対す考えかたはあると思いますが、

地味に時間を掛けてゆっくり収益を上げて行きたい。

FXは華々しい勝利も、悲惨な敗戦も博打的なトレードをすれば、

簡単に経験することが出来る。

悪魔の誘惑に負けず、地味と忍耐のトレードを心掛けたい。

週明けからのドル円の相場予想(3/7日から3/11日)について

Sat, 05 Mar 2016 20:57:03 +0900

私が参考にしている情報サイトの来週のドル円相場予想を列記すると

A社・・・・安値111円00銭・・・・高値115円00銭・・・・高安中心値113円00銭

Ｂ社・・・・安値111円75銭・・・・高値115円25銭・・・・高安中心値113円50銭

C社・・・・安値110円50銭・・・・高値115円00銭・・・・高安中心値112円75銭

D社・・・・安値111円00銭・・・・高値115円00銭・・・・高安中心値113円00銭

4社平均・・・・安値111円06銭・・・・高値115円06銭・・・・高安中心値113円06銭

各社の予想は安値111円、高値115円とほぼ共通した認識となっています。

特に、115,00円付近に大量のストップロス観測との情報もありますが、

週末の雇用統計でも、114円前半が限界でドル円の上値の重さが再確認され

115円台に到達するには余程の材料がないと無理そうですね。

週間の材料では、やはり木曜日のECB理事会の緩和内容次第です。

日別に相場の動きを予想して見ると

< 月曜日 >

土曜日に開幕した中国全人代だが特にサプライズもなく今のところ

週明け相場には影響なさそうです。

東京時間には、特に目立つ経済指標の発表はないが、

日銀会合を翌週に控えた、黒田日銀総裁の講演が12時40分から予定されている。

特に、サプライズな発言はないと思うが、一応気には留めて置きたい。

NY時間(日本時間深夜3時)には、FRB副議長の講演が予定されている。

週末の雇用統計の結果を受けての講演で、今後の追加利上げに関する

発言があるか注目。

3月のFOMCでは、利上げはないとの見方が市場では大勢を占めているので。

< 火曜日　>

日本のGDPの発表が、8時50分からあり要注目。

時間は未定ですが、中国貿易収支の発表が予定されている。

欧州時間では、欧州GDPの発表が19時00分にある。

ドル円を大きく動かすことはないと思いますが、その時間帯のトレードは

注意したいところです。(サプライズに)

< 水曜日　>

経済指標しては特に目立つものはなし。

但し、ECB理事会を翌日に控えポジション調整の荒い動きがあるかもしれないので、

突然の相場変動には警戒して置きたい。

< 木曜日　>

注目のECB理事会。ドラギ総裁が前回の会見で、追加緩和に言及したことで、

市場では緩和期待が高い。緩和策としては、金利引き下げと量的緩和の拡大があるが、

はたして市場が期待する内容か、失望する内容か。

基本的に、ユーロが買われればドルは売られる。ユーロが売られればドルが買われる。

12月には、緩和内容の失望でユーロが大幅上昇し、ドル円が大きく売られた。

週末のドル円が113円後半でクローズしているので、緩和内容次第では、ドル円115円付近の

大量のストップロスを狙いに行く動きとなるかもしれない。

< 金曜日　>

本日は、ドル円を大きく動かす経済指標はなし。

週末なのでポジション調整の動きには注意したい。

上記の材料とは別に、為替相場に影響を与える日経平均の

動向にも注意していきたい。

15日(火) 日銀会合　16日(水) FOMCとビックイベントが控えているので

変なポジションを持ち越さないように注意してトレードしたい。

結局のところ為替介入はなかったのか

Tue, 01 Mar 2016 06:18:31 +0900

昨日19時00分のある発表に注目していたところ

その時見ていた豪ドル円のチャートで、火柱が上がった。

日銀の介入実績の発表の時間なので、2月11日のドル円急落時に

噂のあつた介入が金額は少額でも実施されていたのかと、瞬間的に

思いました。

しかし、確認してみると、介入額はゼロ。

何で火柱が・・・・???

丁度、同時刻に欧州の経済指標の発表がありサプライズがあったのか

確認するとそうでもない。

暫くして、中国の預金準備率の引き下げが材料ということが分かった。

これで、2月11日のドル円安値圏でも、政府・日銀が動いていないことが

明白になったことで、仕掛けるヘッジファンドにとってはそのレベルが安全圏で

あることが確認できたことになる。

G20でも介入について厳しい意見が出ていただけに、今後の介入は容易ではない。

今度ドル円が前回安値を下回ってくると、105円レベルの下落が

現実味を帯びてくる。

来週以降に、ECB理事会・米FOMC・日銀会合が予定されており

追加緩和期待や利上げの有無が注目されているが、

ネガティブサプライズな材料が出た時は、2月11日の急落の再現と

なるかもしれませんね。

騰落率から相場の流れ見る

Mon, 29 Feb 2016 19:03:51 +0900

対円騰落率とか対ドル騰落率とか情報サイトから情報が

発信されているが、以前はあまり気にしなかった。

ただ、主要通貨の日々の数字を記録していると

大きな流れが見えてくる。

ドル全面高とか、リスク回避の円買いとか為替ニュースで

よく見かけるが、そうなのかと素直にうけいれていた。

これを騰落率を見ていると、その動き・勢い等が鮮明になってくる。

週末金曜日の対ドル騰落率は

円・・・・・▲0.84

ユーロ・・・・・▲0.74

豪ドル・・・・・▲1.74

上記の数字からドル全面高となっている。

一方、週明け月曜日の東京時間の対円騰落率は

米ドル・・・・・▲0.99

ユーロ・・・・・▲0.76

豪ドル・・・・・▲0.95

円が大きく買われている。

特にドルと円について

金曜日は、円が大きく売られていたが

本日は、ドルが円に対して大きく売られている。(円が買われている)

この数字を見ると金曜日と月曜日の相場の変化がよく分と思います。

どの通貨が強いのか、弱いのか10秒あれば分るので、もし見かけたら

気に留めてもいいのかと思いました。