ＦＲＢのプレリリースでわかること！ ( その他金融と投資 ) - 株式探偵コナン

  オホン！！吾輩は、ノラネコのクロである！！

ところで、最近の米国で流される記事は、胡錦濤主席の訪米により、中国関連の記事ばかりである。

ちょっと、あきあきしているのだが、先週、ＦＲＢのプレリリースがあった。

　　民間の銀行がプレスリリースで決算報告をするように、中央銀行もいちおうリリースを出す

のである。

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ＦＲＢリリースの概要は、こちらです！！　⇒　FRB Press Release

  さて、リリースの概要について、少しご紹介しましょう。

　2010年の12行連結当期利益は、約$80.9bn、うち$78.4bnを財務省に納める。

前年同期より　$31.0bn増加。 増加要因は、2010年期中に保有していた債券の利息収益が増加した

ことが主因。 連銀の2010年事業経費は、$4.3bn。 


2010年当期利益の内訳は・・・

オープンマーケットで取得したGSEモーゲージ債、米国債、GSE発行債からの

金利収入 $76.2bn（前年$49bn） 

金融危機時に設立された連結LLCからの当期利益 $7.1bn（←※いわゆるMaiden Lane Cos） 

AIG向けのクレジットからの金利収入 $2.1bn  

AIA Aurora LLCおよびALCO Holdings LLC発行の優先株配当 $1.3bn 

TALFプログラムおよび預金受け入れ金融機関に対する融資の金利収入 $0.8bn 

その他預金受け入れ金融機関向けサービス手数料 $0.6bn 

連銀から金融機関から受け入れたリザーブへの支払い金利は、$2.7bn 

過去に連銀から財務省に納められた金額の過去10年の推移を見ると・・・

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  ＦＲＢというのは、彼らが監視している商業銀行が株主なわけであるが、彼らに当期利益から

配当金を支払ったあと、そのほとんどが財務省へと納められる。そして、去年2010年は、ダントツ

だったわけである。

「銀行ばっか助けやがって！」とお怒りのみなさん。額は、十分ではないかもしれませんが、

いちおう、$78bnもの「プロフィット」が、金融システムから納税者に戻っていきましたよ！

前年比7割増！バーナンキも、どこかのCEOみたいに、何十ミリオンものボーナスなんて貰って

ませんからご安心を！

　　この「FRBによる2010年の儲け」というのは、銀行セクター全体の過去3年間の当期利益合算

よりも大きいという。このダントツの実績の、実に95%が、量的緩和政策でバカスカ買い込んだ

モーゲージ債と米国債からの金利収入だったというわけだ。

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http://tamurah.iza.ne.jp/images/user/20101229/1224006.jpg

  Forbesの記事によると、金融危機開始の2007年中ごろから、連銀のバランスシートの

債券保有額は、3倍になってしまった。

　　上のグラフは、連銀の総資産の動きである。2007年8月時点では、$869bnだった総資産が、

現在では$2.4tnに膨らんだ。

（まあ。。。あれだけバカスカ債券買って積み上げたら当たり前。これで金利収入増えない
銀行がいたら、教えてください。笑）

　　ただ、上の総資産推移だけみると、残高そのものの伸びならば、2010年に大幅増したわけ

ではない。それなのに保有債券のポートからあがる金利収入が6割も増加するというのは、

ポートの内訳詳細とその入り繰りもちゃんと調べないといけないわけだが、いま内訳詳細が

手元にないので、そのカラクリが、わからない。

　銀行が、これだけ債券ポート膨らました場合、問題は、今後の金利動向ということになる。

とはいえ、どのみち時価評価はするつもりはないし。。。。満期までジーーーーと持ち続けるなら

別に構わないんですが、「簡単にEXITできるんですか？」という素朴な疑問は、いちおう、ここで

投げておかないといけない。

　　そして、先週のロイターのニュースによると、連銀のバランスシートは、まだまだ、

膨らみそうである。

⇒　『米ＦＲＢ、国債買い入れを全額実施する公算＝ダラス地区連銀総裁』（ロイター、1/11/11)

　　さて、このＦＲＢという風船は、どこまで膨れ上がるのか？？そして、破裂することは

ないのか？？そして、ドルは、安定した信認を取り戻すのか？？そこが、問題なのだが。。。

『なつかしい曲です！！』