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Q ”自分が良く知る銘柄に投資を” は本当なのか？
A 本当です。 ただし、今あなたが頭に思い描いた銘柄ではダメです。きっと思い描いたものは、トヨタ、三菱、NTT、日立のようなマンモス企業、株式用語でいうところの大型株ではないでしょうか。確かに知名度は抜群です。その会社が販売している商品もそれなりには知っていますし、これから先、倒産してしまうリスクもほとんどありません。どんな株のハウツー本を読んでも「自分の良く知る銘柄を買いましょう」とあり、大型株を推奨しています。でも、あなたはその会社の株がどのような動きをして、どのような売買をすれば株トレードで儲かるかを知っていますか？ その会社の仕事内容はだいたい把握していても、その株をいつ買っていつ売ったら儲かるのかまで知らないでしょう？【良く知る会社】というのは、”知名度がある”という意味ではないのです。私の解釈では、「その銘柄で、どのような売買をしたら儲かるかを知っている」というのが【良く知る銘柄に投資をしなさい】ということです。
つい優良企業に投資をすることこそが投資の王道と思いがちですが、これから”優良企業を目指す無名の会社”に投資することこそが投資の本道です。無名の会社には優待も配当も無いかもしれません。場合によっては上場廃止懸念まである銘柄もあることでしょう。 しかし、株の世界は勝てば官軍です。有名な大型株だろうが、無名の小型株だろうが、なにしろ勝てば良いのです。いろいろな銘柄を買ってみて、自分の売買の時間軸にあった銘柄でポートフォリオを組むことが大切です。小型株売買の方が儲かると言っても、本業が忙しくてザラ場を見ることが出来なければ場中の急騰に対応出来ませんから前日指値をしなければならないでしょうし、それ以前に。そこまで株に情熱を注げないという方もいるでしょう。まぁそんな人は投資をするべきではないと思いますが。 そして、自分にあった銘柄で組んだポートフォリオを作り、その銘柄たちが、普段どんな厚みの板をしているのか？決算はいつ出るのか？決算時には修正発表をしやすい会社なのか？仕手性があるのか？トレンドが出やすいのか？短期暴騰と暴落を繰り返す銘柄なのか？いろいろな視点から確認し、その銘柄の理解度を深めていきます。 この銘柄を高くなったら売り、安くなったら買い戻すという売買を繰り返すことによって、その銘柄の習性というか”癖”みたいなモノが分かってきます。このぐらいの株価まで来たら買いだな、ここまで暴騰すれば売りだな、という感覚を肌で感じて行動に移せるようになれば一歩前進だと思います。 |
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相場を張る上で、最上位に大事なことは退場しないこと。
＝暴落を乗り切ることだと思います。 どんなにアゲアゲな相場だろうとも暴落は必ずやってきます。 そもそも暴落は何故起こるのでしょうか。答えは簡単です。買われすぎたから売られる。ただそれだけです。
暴落と言えば、直近ではリーマンショックが有名ですよね。
サブプライムローン問題が表面化し、その影響でリーマンブラザーズが破綻し、世界有数の大手銀行の債権が焦げ付き、破綻寸前まで追い込まれ、景気悪化により米国の自動車大手三社が窮地に陥るという事態にまで発展しました。 誰にでもわかりやすい暴落ですよね。そりゃ株価も下がるだろう、と誰もが思うネタです。 そんなリーマンショックですが、相場にとってそのネタ自体はただのキッカケにすぎず、それよりも重要なのが、その時点での需要と供給(需給)です。まずはこちらのチャートをご覧ください。
リーマンショック前の日経平均株価は18,261円。本日の終値と比べて安いのですが、当時のは相当の高値に位置していました。風船に例えるなら、空気を入れすぎてパンパンに膨らんだ状態です。買いが買いを呼び、どんどん株価が上がっている時期でした。 そんなときにサブプライム問題が発覚し、暴落になる前に利益確定したい人が売る。売れば下がるので、さらに下がる前に売りたい人が出てくるのでまた下がる。今度は売りが売りを呼び下げ続けた挙句、リーマンブラザーズの破綻へと繋がり、最後は大暴落へと発展する。
もはやこうなれば株を持っていること自体がリスクだと感じられるようになり、誰も株を買わなくなります。ありえない安値で売る個人もいれば、株を見るのも嫌だと売買を一切しない人もいるでしょう。暴落の中身(理由)で売る人も中にはいるだろうが、ほとんどの投資家は暴落そのものよりも株価の怒涛の下げに耐えきれなくなり、「株価が1円になってしまったらどうしよう･･･」という”恐怖で売る”のだ。
株式相場がこの世に生まれてから、いろいろなことがあった。戦争や災害、原発の爆発。いろいろな事があったが、株式相場はなくならない。それは今の資本主義の根幹だからだ。なくなるわけがない。
もしかしたら株価が1円になる可能性もなくはない。しかし、その1円で買うことが出来れば、数日後には億万長者になっているだろう。よっぽどのことが無い限り、株価は0円(ようするに上場廃止)にはならないのである。 結論①
暴落するときの【○○ショック】などと呼ばれる材料は、単なるキッカケであって暴落の本質ではない。暴落の本質は、需要と供給の結果である。 さて、ここからは実践編。出来れば暴落時にはポジションなしか、空売りモリモリの状態で迎えられたら最高ですよね。しかし相場の世界はそんなに簡単ではありません。どんな状況であれ、必ず買いポジションを持ったまま暴落が始まります。ここで被弾することを恐れてはいけません。被弾しつつもその暴落を逃げずに乗り越え、暴落後に訪れるリバウンド相場で資産を増やすサイクルを身に着けなければ勝ち組になることは出来ません。”肉を斬らせて骨を断つ”です。
そして、暴落を乗り切る上で最も大事なことは、余力を残すこと。暴落に歯止めが効かなくなったとき、信用取引を使って売買している場合、自分が思っている以上に信用維持率ががドンドン悪化していきます。維持率が20％を下回ってくると【追証(おいしょう)】がやってきます。追証に待ったはかけられません。追加資金を投入しなければアッサリ信用口座を失います。
追証にならないためには、平時から信用維持率を高くキープしておくこととが大切です。いざ下がったときに、維持率に追い込まれて平常心を保てなくなれば、 心が折れる→底で投げる→リバウンド乗れず→高値で買い戻す→次の暴落というように負のスパイラルにハマります。このスパイラルにハマらないようにするには、通常相場、アゲアゲ相場、暴落相場など相場別に自分の建て額を変化させることが寛容です。
初心者の頃は何をもってして相場が高く、何をもってして安いのかがわからないと思いますが、そこは経験を積むしかありません。日経平均株価、TOPIX、為替、騰落レシオ、信用評価、いつも見ている個別銘柄の値位置などなど、正面から、横から、上から、下から、斜めから、いろいろな角度から相場を見つめ、相場の位置を知ることが大切です。
また、暴落前には出来るだけ少ないポジションにしたり、アゲアゲ相場であれば、ポジションを減らさずに着いていくことも重要です。そしていざ暴落が始まったら、ゆっくり、ジックリと自分が投げ売りすることのないようにポジションを広げていきます。
そして、自分の想定を超える下げ幅があってはいけません。いついかなるときも、リーマンショック級の暴落が来ても良いようなポジションどりをしておきましょう。
ようするに買い過ぎないことです。 そして、以前も説明しましたが、暴落時にはクロス取引も必要になってきます。高い玉を売って、安い玉を買い直す。表面的には資産は変わったようには思えませんが、それまでに徴収された譲渡益税が戻ってくるので、損切りすると資産が増えます。
ただし、余力が目いっぱいあるのであれば、クロスするよりも先に誰かの投げ売りを買いましょう。暴落時の投げ売りほどお買い得なものはありません。まさにバーゲンセールです。
まず打診で１単元買い、さらに下げたら１単元、さらに下げたら１単元。資金が無限にあるのであれば株式投資は絶対に負けません。どんな暴落でも買い下がれば良いからです。そのたびに株数は増え、リバウンド相場では巨万の富を得ることでしょう。
だがしかし、我々ビンボー投資家にはそれはできません。資金には限りがあります。ですから、想定超えの暴落が来ても乗り切れるような間隔で買いを入れていきます。
また、暴落で買って株数がたまってきた状況からリバウンドが始まりますが、このリバウンドが本物のBIGリバウンドなのか、一時的なリバウンドなのかは誰にもわかりません。この場合、再度下落されても良いように、次の暴落に備えて高値玉から処分してポジションを減らしましょう。
確定損失を出したくないから･･･などという理由で安値玉を利益確定売りしてはいけません。まずは足かせになっている高値玉を処分します。【損切り＝負け】という考えは捨てましょう。損切りは税金が戻ってくるので資産が増える大事な行為です。持ち株が下がって苦しくなって損切りするのは負けですが、リバウンド相場においての損切りはとても大事な要素です。
しかし、少しのリバウンド局面で、せっかく増やした株数を一気に減らしもいけません。それでは株式投資で最も旨味のある、大きなリバウンド局面で恩恵が受けられません。ココで大事なことは、この【底値買い＆株数調整売り】を、小口に分けて出すことです。
暴落して少し買って、少しリバウンドして少し売って、この繰り返しです。これを繰り返すことによってポートフォリオの状態も安定してきます。暴落を「損失を出さずに華麗に切り抜けてやろう！」なんてのは絵空事です。底値で泥にまみれて、はいつくばって、何度も何度もチャレンジすることが大切です。それを何度も繰り返していくうちに、その暴落もいずれ終わります。 暴落時に築いたベストなポートフォリオでリバウンド相場に乗れば、減らした資産の回復などあっという間です。一時の資産減少を気にないことです。 そして一番大事なことは、心が折れないこと。暴落で心が折れてしまったら、負け確定です。負けたくないのであれば、暴落でもがきまくることです。そこで得る経験はお金には代えられない貴重なものになるでしょう。
結論②
次の暴落のために今のリバウンド相場があり、次のリバウンド相場のために今の暴落があるのである。これこそが相場の本質である。 −まとめ− 相場によってポジションを上げ下げしよう。
暴落は資産を増やすために必要な行程なので、資産が減ることを恐れてはいけない。 株式投資で最も旨味のあるリバウンド相場に乗るために暴落をチャンスと捉える。 暴落を制する者が相場を制する。最後は理屈じゃない、気合いだ！ |
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ここまでの記事の中で「下がったときに買い、上がったときに売る」という流れはある程度理解できたと思うので、今日は損切りの考え方を学びましょう。
その前にまず、損切りがどうのこうのと言う前に、自分の資産の前日比について考えてみたい。例えば売買が全く無かった日の話しだと仮定して、今日100万円の資産が翌日110万円に増えれば、単純に10万円資産が増えた(確定利益ではなく含み益)計算になる。 最も大事なのはここで、自分の資産が前日よりも増えたのかどうかです。もちろん利益は確定してこその利益なんですが、確定損益など正直どうでも良いのです。例えそれが利益を生んだ売却だろうが、損切りしてしまった売却であろうが、です。しっかりと売買していれば確定利益などは後からついてくるものです。
大事なのは個別の銘柄でいくら儲けた！ということではなく、ポートフォリオ全体を見て、自分の資産が昨日と比べて増えたのか減ったのか。そして前回の暴落(または高値)から比べて増えたのか減ったのかを見なければなりません。 含み損株から目を逸らし、含み益のある株から確定売りしていき、確定利益だけを見て「今年はいくら儲かった！」ってのは負け組のすることです。もちろん結果として個別の銘柄でいくら儲けた、いくら損したということにはなりますが、ポートフォリオの中の、その１銘柄だけ(木)を見るのではなく、ポートフォリオ全体(森)を見なければならない。この考え方を理解できると、損切りのポイントが見えてくるでしょう。 まず短・中期のスイングトレードでは、基本的に株価が下がったから損切りをするということは絶対にしません。「損切り出来ないヤツは負け組」的な著書を良く見かけますが、もちろんそうなんだけど、株価が下がったという理由で損切りするヤツもだいたい負け組です。
「株価が高値圏を上に抜けるサインがチャートで出たから」などの理由で売買する順張りであれば、株価が下がることによっての損切りが重要になってくるのでしょうが、順張りという手法はセンスの無い我々弱小投資家には不向きの売買方法です。 最も簡単な売買方法は、それ以上株価が下がらなそうな銘柄を買い下がる逆張りだと思います。では、その逆張りにおいて損切りが必要となるときはいつでしょうか？ ①上場廃止が確定してしまったとき。
②暴落しているときのクロス取引。 ③暴落後のリバウンド相場で高値玉を処分するとき。 ④通常相場の中でのサヤ抜き売買。 まず①の上場廃止が確定してしまったときですが、これはもうどうしようもありません。ボロ株と呼ばれる財務体質の悪い小型低位株を売買していればそんなときもあります。ここは潔く損切りしましょう。
次は②の暴落しているときのクロス取引です。暴落すれば当然資産は減るし、それによって信用の維持率もどんどん悪化します。そんなとき、手持ちの株を寄り付きや引けに合わせて全数売りを出し、同じ値段で同じ株数を買い戻す手法”クロス取引”をすることによって手持ちの含み損株を一掃し、ポートフォリオの健全性を高めるです。
このクロス取引で含み損が無くなることにより信用維持率が回復するほか、これまでに利益確定した際に払っていた譲渡益税が、損をすることによって戻ってきます。ですから、損切りをすることによって資産は増えるのです。
その次の③は暴落後のリバウンド相場で重要になってきます。リバウンド相場はそのままアゲアゲ相場に繋がるときもありますが、大抵の場合はある程度のリバウンドがあると、暴落の底で買った人たちの利益確定売りが出たり、株価が少し戻ったことによるヤレヤレ売りが出るので、一度下がる場面があると思います。
また、二番底と言う言葉があるように、プチリバウンド後に再度暴落することも良くあります。その二番底への暴落の可能性も考えて、暴落で大量に買った持ち株数を一旦減らしておく必要があります。
このとき、信用で買った玉であれば、含み損を抱えた高値玉から切っていくのが基本です。間違っても含み益株を売ってはいけません。含み益株を売ったら税金を取られるので資産は減ります。(噴火しているときは売りますが)
そして最後の④通常相場のサヤ抜き売買です。これは常日頃からポートフォリオの状態を良くしておくために必要な売買です。例えば100円で買った信用玉があるとして、その銘柄が90円まで下がり、その90円で再度買ったとしましょう。
その銘柄が翌日95円になったとしたら、100円で買った方の玉を売りに出し損切りし、90円で買った方の玉は保持します。確定損益という意味では5円損してますが、含み損株は5円得しているので同じことです。それよりも、その分の税金が戻ってくるのはもちろん、ポートフォリオの状態も良好になるので信用維持率も改善します。 また、クロス取引にしても、サヤ抜き売買にしても、信用取引が出来ることが前提です。仮に現物株取引のみだった場合、同日売買をしてしまうと、その取引株価は平均化されてしまい、高値玉を処分したことにはならない。
簡単に言うと、100円で10,000株持っていて、株価90円の時にクロスを入れても、持ち株価格平均化されは95円になってしまう。おまけに低位の現物株は1円切り上げルールがあるので、96円で10,000株保有している状況になる。
これではせっかくのクロスも効果は半減だ。信用⇔信用での売買か、信用⇔現物でなければ意味をなさない。「信用取引は危険だからやらない」という人は一定数以上いると思うが、それならば無理をしなければ良いのであって、信用口座を作らないという理由になならない。 そして、自分の買い単価をベースにして売りの基準点を作ってしまうのも損切りが出来ない原因になるので気をつけましょう。
例えば、買い付け単価100円平均で5,000株買った銘柄があるとしましょう。その銘柄が暴落に合い、80円まで下げたとします。
5,000株×20円の下げ＝100,000円の含み損、となる。ここで初心者の陥りやすいワナが、100円まで株価が回復したら売ろう！という思考です。
もちろん、いきなり100円に回復するものもあるでしょうが、ほとんどのケースで以下のような時系列になるのではないでしょうか。
10/1の終値 80円
10/2の終値 85円 10/3の終値 83円 10/4の終値 95円 10/5の終値 82円 10/6の終値 79円 10/7の終値 80円 10/8の終値 78円 10/9の終値 81円 例えばこんな感じ。
10/4の95円付近で売っていれば、翌日82円で買い戻すことも出来ただろうし、または、売った資金で他の銘柄に乗り換えることも可能だっただろう。
自分の買い値を中心に考えてしまったばかりに、噴火したのに売れず、その後また下がり、また噴火するも売れず。これの繰り返し。この状態を塩漬けというワケだ。 とにかく自分の買い値など気にせず、例えそれが損切りになろうとも、大きく株価が上に動いたのならば、確実に売り切ることが大事だ。
確かに、その銘柄では損失を確定してしまったことには違いない。そこで、考え方を変えてみましょう。暴落してしまって80円まで下がったところを起点と考えれば、95円という株価は、+15円×持ち株5,000株＝75,000円の資産増、となる。 (確定損益から考えれば-25,000円の損失ということにはなるのだが) もちろんベストなのは80円まで下がる間にナンピンし株数を増やすことです。例えば大底の80円で2,000株買えていたとしたらどうでしょう？その2,000株×15円の値上がり＝30,000円の資産増となり、元々あった5,000株の-25,000円の損失もカバーできるどころか、持ち株総数の7,000株で見れば、5,000円の利益確定売りになるのである。 初心者はどうしても個別の１円、２円という値動きに一喜一憂してしまいがちだが、大事なのは自分の全ての持ち株が、合算して昨日より増えたのか減ったのか。このことが理解できれば、損切りと利益確定売りの区分などどうでもいい事なのである。 (無論、利益確定売りを増やすことが大前提なのだが) また、特に小型株を手掛ける場合、そういった銘柄は値動きが荒いので、噴火する確率も高いが、その噴火がすぐに終わってしまうことも多い。というよりも、十中八九すぐに噴火は終わるだろう。その一瞬を逃さず、損してでも売り切ることが大切である。 その一回のトレードでは負けたかもしれないが、その銘柄が下がってきたときに買い戻し、次の噴火で大きく利益確定できれば、トータルして勝ちだ。
よく、株のブログで「○勝○敗」という個人記録を見るが、あんなものになんの価値もない。大事なのは個別銘柄での「○勝○敗」ではなく、自分の資産が昨日よりも増えたかどうかだ。
そして暴落時の乗り換え売買における損切りも重要なので覚えておきましょう。暴落時に株を買うのには、それはそれは勇気がいります。特に大底などでは、考えもしなかったようなありえない安値で売買が成立するので、誰もが頭の中によぎるのが「もっと下がるんじゃないのか？」という思考です。
そのようなな状況下で株を買うのは本当に怖い。買えるのは一握りの勇者だけです。そんな暴落の中、限りある余力が底をつきそうだ･･･。さてどうしよう。頭の中を支配しているのは「もっと下がるかもしれない」だ。 こんな状況下に置かれたときに必要になってくるのが乗り換え売買である。「もっと下がるかもしれない」と考えるのは必ずしも悪いことではない。そう思わなければ、あっという間に相場から退場することになるだろう。生き残ろうとする気持ちが無ければ、暴落の大底で傍観者になるだけで、もう当分、株なんか見たくもない･･･的な思考に陥ってしまう。
そんなときこそ乗り換え売買だ。乗り換え売買の効果は、きっとやってみなければわからない。精神的なことよりも、ここでは実践的な話しにしよう。例えば、暴落時に･･･
①株価100円、前日比-5円の銘柄を 5,000株所有。
②株価110円、前日比-1円の銘柄を 5,000株所有。 ③株価120円、前日比-9円の銘柄を 5,000株所有。 ④株価90円、前日比-15円の銘柄は 全く所有せず。 すべて含み損が発生しているとして、こんな状況だったとしよう。このパターンで最も有効なのは、②の株価110円(前日比-1円)の銘柄を全部損切りでも売却し、④の株価90円(前日比-15円)の銘柄を5,000株買う。もしくは、③の株価120円(前日比-9円)の銘柄を買い増しする。
もちろん全てがそうなるわけではないのだが、十中八九、暴落で大きく下げたもののリバウンドは大きく、あまり下げなかったもののリバウンドは小さい。
この法則を理解して暴落時に銘柄を乗り換えることができれば、もう乗り切ったも同然だ。このときの損切りの効果は絶大だ。「損して得取れ」とはこのことでしょう。
暴落時のために残しておいた資金を使って、少しずつ建て額を増やすのがベストだが、それも危ういのであれば、できるだけ建て額を減らさないようにしていくというのでもOK。 それでも残り資金が危険水準に達しているのであれば、建て額は減らしてしまっても、株数だけは減らさないというのでもOK。最悪の最悪は、建て額、株数ともに減らしてしまってでも、大底で乗り換え売買をしっかりやって生き残ること。
多少の時間はかかるかもしれないが、底値でしっかり売買することができれば、一般の投資家よりも資産の回復は圧倒的に速いことだろう。
−まとめ−
攻撃的な損切りこそが勝ちへの第一歩である。
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なぜ集中投資がダメで、分散投資が有効なのかを考えてみましょう。
株で儲けるには【塵も積もれば山となる】という考え方は絶対に危険です。競馬で言えば本命馬券を買って確実に当てにいくようなモノですね。このやり方ではまず成功しません。
競馬の場合は、本命で当たって投資10,000円が15,000円になり、それが20,000円になり、と良く当たるので少しずつ資金は増えていきますが、一回でも外してしまうと、一回に投資していた分の10,000円のリターンはゼロで、一時的に20,000円まで資金が増えても、一回外れてしまうだけであっという間に資金は10,000円の元手まで戻ってしまいます。
株の世界でもこれは同じことで、小さな勝ちを積み上げて「今月は10勝1敗で、プラス5万円だー！」と一時的に成功はしても、そんなモノは一発の暴落ですぐにマイナスに転じてしまいます。
「暴落なんて滅多にないんじゃないの？」と思われがちですが、小さな暴落で言えば毎月ありますし、大きな暴落は年に数回あります。リーマンショックや震災ショック、ドバイショック、ギリシャショックなどなど特大の暴落も数年に一回は必ずあります。
相場は”良い相場”と”暴落の相場”の繰り返しが基本です。その暴落を”買い”で耐え抜いた者が後のリバウンド相場で報われるのです。暴落の対処法はまた別途記事にしますが、小さな儲けは一切無くても良いと思って間違いないでしょう。
という事は一銘柄の集中投資による超爆益がベスト！となりそうですが、超爆益まで狙うのは宝くじを買うのも同じ事です。ホンモノのインサイダー情報を得るならまだしも(犯罪だけどねｗ)、素人の予想で「あの会社はくる！」なんてのは丁半博打と一緒です。
たまたまラッキーでその銘柄が大噴火すれば良いですが、そのまま何年も動かず･･･なんてのはザラです。仮にうまく右肩上がりの相場に乗れたとしても、自分の予想が当たって株数もタップリもっている銘柄には愛着が湧きます。そうなると愛着が湧いた銘柄はちょっとやそっとの上げでは売れなくなります。これがもっとも避けたいポイントです。
売って買って売って買っての回転が効かなくなると資金の増え方は鈍化しますし、何より信じた会社が倒産となったら最悪です。分散投資であれば一銘柄に対する持ち株比率が少ないので、痛いには痛いですが、たいしたことはありません。しかし、全額集中投資をしてしまったら一巻の終わり、即退場です。
そこで分散投資です。
銘柄や市場を分散させることにより、「どのような相場でも儲けることが出来る」というのがベストです。例えば、ポートフォリオが、、、
A機械 株価150円 10,000株 総額150万円
B鉄鋼 株価200円 12,000株 総額240万円 C保険 株価180円 10,000株 総額180万円 D銀行 株価160円 13,000株 総額208万円 以上4銘柄、持ち株の総額は778万円
※余力などは考えないものとする。
また、
A機械 株価150円 5,000株 総額75万円
B鉄鋼 株価200円 3,000株 総額60万円 C保険 株価180円 4,000株 総額72万円 D銀行 株価160円 5,000株 総額80万円 E建設 株価130円 5,000株 総額65万円 F水産 株価190円 3,000株 総額57万円 G石油 株価180円 4,000株 総額72万円 H化学 株価160円 5,000株 総額80万円 I証券 株価170円 4,000株 総額68万円 J食品 株価220円 3,000株 総額66万円 K陸送 株価160円 5,000株 総額80万円 以上11銘柄、持ち株の総額は775万円
まず、結論から言うと、圧倒的に後者のポートフォリオが優秀です。いや、そんな曖昧な言い方はやめよう。後者の方が圧倒的に儲けやすい！
理由は簡単です。銘柄数を増やせば増やすほど噴火に当たりやすくなるからです。特に小型株の場合、ひとたび噴火祭りに入ってしまえば、わけのわからない銘柄までボンボン上がります。いわゆる「お祭り相場」です。温泉気分で、いろいろ考えずに上がったから売る。そして上がっていない銘柄に乗り換える。それだけで自然と資産が増えていきます。
ただし、全ての銘柄がそのお祭りの恩恵を受けるわけではありません。10銘柄持ってたとして、2〜3銘柄当たれば良いところです。ですから、できるだけ多くの銘柄に分散しておくことが大切なんです。
分散投資と聞くとリスク低減のため、いわゆる【ローリスクローリターン】のイメージがありますが、攻めの分散投資はローリスクハイリターンであると言えます。
結局のところ、どの銘柄が上がるかなんて誰にもわからないのです。それならば、思惑(材料)のある銘柄も買うし、普段全く動かない銘柄も買うし、仕手系銘柄、小型低位株、新興値がさ株、バイオ系銘柄、東証一部主力銘柄だって別に買ったっていい。 業種、職種、市場(東証一部二部、JASDAQ、マザーズ)、材料(自動運転、電気自動車、カジノ関連などなど)で区分し、いろいろな銘柄を自分のポートフォリオに組み込んで、どんな相場になっても儲けられるようにしましょう。
−まとめ−
攻めの分散投資こそが勝利への近道である。
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買い下がりと売り上がりの基本 暴落の底や上昇相場の天井は誰にもわかりません。そこでまずは、【買い下がり】と【売り上がり】の基本について学びましょう。
ひとつの銘柄に、持っている資金を全額集中投資をしてはいけませんが、その銘柄を一回買って終わり、あとは上がるまで保有するというのもダメです。
もちろん、たまたま最初に買った1,000株が、あれよあれよとそのまま上昇し、買い足せないで見上げるだけのケースはあると思います。
そうではなく、ここで言うのはせっかく株価が下がったのにただ見ているだけで何もしないというのはダメだということです。 そこでまず大前提として、株は自分が買ったら下がるものと思っておいた方が良いでしょう。
そう思わなければ最初の一手が出にくいし、下がったときの精神的ショックも緩和されます。そして何より自分が「コレだ！」と思った銘柄が、さらに安く買えるのであれば歓迎しなければなりません。 下がることによって少しずつ株数を増やし、きたる噴火に向けて良い準備をする。しかし、最初の1,000株を買った時点で、そのままアゲアゲモードに入ってしまったら、 「あ〜、もっと買っておけば良かった〜」と嘆くことでしょう。 実戦の場ではマイルールを作り、100円で500株、99円で500株、98円で500株というように1円刻みや2円刻みなどで買い指値を入れ、少しずつ株数を増やしていくのが基本です。
また「今日1,000株買ったらそれ以上は明日以降しか買わない」などの方法もアリですね。いわゆるドルコスト平均法の短期バージョンという感じでしょうか。
※ドル・コスト平均法（英: dollar cost averaging）とは、株式や投資信託などの金融商品の投資手法の一つ。定額購入法ともいう。金融商品を購入する場合、一度に購入せず、資金を分割して均等額ずつ定期的に継続して投資する。例えば「予定資金を12分割して、月末ごとに資金の1/12を投入し、一年かけて全量を買う」という手法。
高値掴みのリスクを避けるための時間分散の一種であるが、数量を等分するのではなく、金額を等分する点が単なる分散と異なる。価格が高い時は購入数量が少なく、安い時には多いため、単純な数量分割に比べ平均値の点で有利になるとされる。価格が下がった場合のみならず、上がったときにも買う点で難平買いとは異なる。 長期投資でリスクを抑制し、安定した収益を得たい場合に使われる手法である。上げ相場でドル・コスト平均法を行うと平均購入単価がかえって高くなり、収益を減少させてしまう欠点もある。タイミングを精密に測れないため、値動きの早い商品で、ハイリターンを目指す投資には向かない。ウィキペディアより引用。 ここで最も大事なことは【余力】(資金)です。計画的に買い下がるとしても、我々貧乏投資家の資金はすぐに底をついてしまいます。そうならないように、自分の資金にみあった間隔で買い付けることが大切です。
また、注意点が一つ。この買い下がり投資法だが、巷(ちまた)で言うところの【ナンピン買い(難平買い)】にあたる。相場格言にも【下手な難平スカンピン】というものがあるように、下がり続ける株を買い続けるので、株数が増え、損失も雪だるま式に増えていく。そうならないように、買い付けるときのマイルールは確実に作っておかなければなりません。
また、【下手な難平スカンピン】という格言を逆に考えると、下手でなければナンピン買いは絶大な効果があると言って良いでしょう。【上手な難平億万長者】これをぜひ新たな相場格言に加えてもらいたいものです。
そして、株を買い下がり、ある程度の株数もたまったとしましょう。株価も下がらなくなる。下がらないので買えないし、上がらないので売れないしという時期が必ず来ます。そんなときはひたすら待ちます。なにしろ待つ。ただただ噴火するまで待つ。そして噴火したら確実に売る。
その噴火が材料有りの噴火だろうが、意味不明な謎噴火だろうが、何しろ大きく上がったら多少早売りでもかまわないので確実に売ることが大切です。
ここで、個別精査をしたときに【噴火しやすい銘柄】を買っておいた効果が出ます。しかし噴火はいつ起こるかわかりません。それは、明日かもしれないし、一週間後かもしれないし、一年先かもしれない。なにしろ株は待つことが大事です。
そして売り方ですが、買った時と同じように少しずつ売るのが基本です。そりゃ誰だって一番上がったときに売りたい。しかし、相場の天井などわかるはずもありません。
そこで、5円上がったら500株売り、さらに5円上がったら500株売り。というように、
今度はゆっくり【売り上がる】ことが大切です。 そして、買うよりも売る方が実は遥かに難しいのです。軽い噴火と、凄い噴火の区別が全くつかない上に、そもそも噴火をしているときに仕事をしていて見逃すことだってある。
噴火を見ていて、「あの辺までは上がるだろう･･･」と目論んでもその手前で下がりだし、「この辺で下がり出すだろう･･･」と思えば、そのままストップ高したり、売る時は”欲”との戦いになります。
もちろん株式投資は「爆利」を目指すことが基本なので、欲張ることも大事です。しかし、欲張りすぎるのはよくないので、ある程度上がったら500株売り、もうちょっと上がったらまた500株売り、またちょっと上がったら、、、、もしくは、高値から少し下がってきたから･･･理由は何でも良いです。とりあえず、少しずつ売ってみる。
結果(高値)がどうなろうとも、噴火したならば、できるだけ持ち株は全て売りたい。ゆっくり売りつつ、どこかで売り切る。
以上、ここまでが【買い下がりと売り上がり】の基本です。この基本をベースに、【いつ買うのか】を考えてみましょう。
まずは全体の地合い。日経平均株価がどうなのか、TOPIXはどうなのか、マザーズ指数やJASDAQ指数はどうなのか。今は買われ過ぎているのか、売られすぎているのか、はたまたどっちつかずなのか。
そんなときに頼りになるのが騰落レシオです。
※東１騰落レシオ25は1日の値上がり銘柄数を値下がり銘柄数で割って百分率にしたもので、相場の過熱感などの強弱感を測る指標です。一日のデータだけでは数値はばらつきが大きくなって使えませんので25日間の平均値で算出します。数値の見方ですが、一般に120％前後になると過熱気味で高値圏とされ、70％前後で底値圏とされています。
要するに、東証一部上場銘柄の、25日間の値上がり銘柄÷値下がり銘柄×100で算出されるのだが、この指標は特に売られすぎを判断するのに非常に適しています。
騰落レシオが120％を上回れば売り、70を下回れば買い。というのが一般的な考え方だが、130を超えてからのお祭り相場が一番旨味があるので、実際には120を超えたからと言って持ち株を全数処分する、というものでもありません。
また、70を下回ってからの下げがさらにキツくなり、暴落時には60台ももちろん出る。 かと言って、70割れや130超えという数字は滅多に出ないので、毎日チェックする指標ではあるものの、なかなか出番の回ってこない指標でもある。それでも現在の相場の立ち位置を調べるのに、大事な指標であることに違いはないでしょう。 また、松井証券に口座を持っている場合は、信用評価損益率というものが見れる。
この指標は個人の買い方(株を買ってから売る人)の現在のポートフォリオが赤字なのか黒字なのかを見る指標で、一年を通してほぼ赤字のまま推移するのだが、この損益率が-15％を割ってくるとセリクラ(セリングクリアマックス)など、大きな暴落に繋がることが多いです。 このように、いろいろな指数や指標をチェックしつつ、欲しい個別銘柄のチャートを見つつ、「ちょっと早いかな？」というぐらいのタイミングで一発目の買いを入れます。
一回買ってしまえば、あとはマイルールにのっとって、じっくり買い下がれば良い。しかし、この買い時期をあまりにもケチってしまうと、いつまで経っても買えないし、株数もたまらないので、最初の一歩は少し早いくらいで丁度良いでしょう。 このときの心持ちとしては「どうせ噴火して爆利になるのだからいつ買ったって一緒だよ」ぐらいの大船に乗ったつもりぐらで良いと思います。
また、騰落レシオですが、ライブドアショックだろうが、リーマンショックだろうが、震災ショックであろうが、50という数字を割ったことがありません。もしもそれに近い数字が出た瞬間を目の当たりにしたら、断固として買うべきでしょう。ほとんどの人は暴落に怯えて買えないだろうが、それでも騰落レシオの歴史は教えてくれています。そんなときこそ断固買い！ここまできたら精神論。気合いが大切です。
また、これとあわせて日経平均のチャートもたまには見るようにしましょう。相場の全体の流れを見るには日経平均(またはTOPIX)のチャートは良い指標になると思います。ただし、短期、中期での流れを見るのには騰落レシオの方が断然優れていますがね。
−まとめ−
指標を見極める力を養い、買い下がりと売り上がりで
どんな相場にも対応出来るようになりましょう。 |
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