やっぱり時代は自分年金をどう構築するかが話題のようです。

ZAiの記事より。

ゆとりある老後の資金を自分で準備する方法とは？SBI証券に聞いた「じぶん年金」作りと専用ファンド

最近、目にする機会が増えてきた「じぶん年金」という言葉。

SBI証券では、11年12月に「じぶん年金」づくりを応援するための「じぶん年金プロジェクト」を始動し、「じぶん年金」作りのための専用ファンドも発売した。

　そもそも「じぶん年金」とは何なのか？　専用ファンドは他のファンドと何が違うのか？

――SBI証券で「じぶん年金プロジェクト」に携わり、SBIファンドバンクの代表取締役でもある植村佳延・SBI証券取締役に「じぶん年金」について話をうかがった。

老後の生活資金を補完するために「じぶん年金」作りが必要

まずは、植村氏に「じぶん年金」の意味するところを聞いた。

「人によっても違いますが、老後の生活には公的年金のほかに4000万～5000万円近い資金が必要になると言われています。

『じぶん年金』とは、公的年金だけでは足りない老後資金を、投資信託などの金融商品を活用して無理なく準備しましょうというものです。念のために言っておくと、所得控除など税制の優遇はありません」

　老後の資金を準備する際には、覚えておいて欲しいポイントがあると植村氏。

「支店で開催している『じぶん年金』のセミナーでもよく話すのですが、まず確定利付き（もらえる額が決まっている金融商品）では資産は作れないということと、相場観を当て続けることはできないということです。

その時々の相場観で、これがいいあれを買おうとやっていては、退職年齢になったときに資産を準備できていない可能性が高いのではないでしょうか」

　つまり、「じぶん年金」を作るには、リスクを取りながらも自分の相場観に頼らずに、資産を大きくかつ着実に増やしていくことが重要になる。

「そのための方法が、国際分散投資と積立運用です。経済成長している地域に幅広く網をかけて投資することで、リスクを抑えながら大きなリターンが狙えます。また、積立を利用すれば買いタイミングに迷うことがなく、時間分散によってリスク分散が図れます」

　さらに、「じぶん年金」作りでは、年齢に合わせてポートフォリオを見直す必要もあるという。

「若いときには株式の配分を高くしたほうがより大きなリターンが狙えますが、退職年齢が近づいてきたらリスクの少ない安定運用に変えたほうがよい。ただ、そうした資産配分の変更を自分で判断して行なうのは大変です。そこで、SBI証券ではじぶん年金を作るための最も簡単なやり方を考えました」

「じぶん年金」専用投信「SBIセレブ・ライフストーリー」とは

　それが、「じぶん年金」専用ファンドとして、SBI証券が昨年12月から募集を開始した「SBIセレブ・ライフストーリー」だ。このファンドの最大の特徴は、あらかじめ設定したターゲット・イヤーに向けて資産配分を変更していく「ターゲット・イヤーファンド」であること。

SBIセレブ・ライフストーリーでは、2015年、2025年、2035年、2045年、2055年をターゲット・イヤーとする5種類のファンドを用意している。たとえば、現在50歳なら「SBIセレブ・ライフストーリー2025」を選ぶと、退職年齢付近の2025年には安定運用が開始される。図は「SBIセレブ・ライフストーリー2045」の場合のポートフォリオの変化イメージ。徐々に株式やオルタナティブの比率が下がり、債券の比率が増えているのがわかる。＊「SBIセレブ・ライフストーリー」目論見書より

「退職年齢をターゲット・イヤーとしていて、ターゲット・イヤーに近づくにつれて、資産ポートフォリオを運用会社の側で徐々に安定的なものへとシフトさせていくファンドです。

自分で年齢に合わせた資産配分を考える必要がないため、じぶん年金作りが簡単に行えます」

ちなみに、ターゲット・イヤーファンドは日本では一部の401k（確定拠出年金）などで採用されているほかは、ほとんど発売されていないそうだが、植村氏によるとアメリカでは20兆円ほどの残高があるとのこと。

また、投資対象についても大きな特徴があるという。

「このファンドは、よくあるバランス型ファンドと比べて組み入れ資産の種類が非常に多く、その分リスクの分散が図れます。具体的には、国内・先進国・新興国の株と債券のほか、ヘッジファンドやコモデティ、リートにも投資していて、しかも先進国や新興国の小型株にも投資しています。資産構成では最先端のファンドです」

　さらにSBI証券では、今年3月から投信を定期的に取り崩して受け取れるサービスも始めている。

「SBIセレブ・ライフストーリー」にこのサービスを組み合わせれば、「じぶん年金」作りから、資産構成の見直し、貯めた資金の受け取りまで、手間なく行なえるようになる。

専用ファンド以外でも「じぶん年金」は作れる！

一度設定しておけば、あとは手間いらずで老後資金を作っていける便利な「SBIセレブ・ライフストーリー」だが、ネット投資家から見ると気になる点もある。

　実はこのファンドは、ノーロード（申し込み手数料無料）ではない。インターネット経由で購入した場合で、申し込み手数料が1.05％（税込）かかる。また、ファンド・オブ・ファンズの形を取っていることなどもあり、実質的な信託報酬も1.7125％と若干高めだ。

「じぶん年金セミナー」でも、申し込み手数料に関する質問を受けることがあると植村氏。

「やはりノーロードのファンドを選びたいとおっしゃる方もいます。そういう方には、『じぶん年金』作りに適したノーロードの投信もあるので、そちらを活用していただければとお話しています。
たとえば、リスクを取れる20代、30代の方なら、先進国や新興国の株式に投資する『eMAXIS先進国株式インデックス』や『アジア新興国株式インデックス」。また、50代以上であれば、株式と債券の比率が半々の『世界経済インデックスファンド』など。これらは、いずれもノーロードです。
ご自身でポートフォリオを考えたり、年齢に合わせて配分を変えていくという手間はありますが、どちらの方法を選んでいただいてもよいと思いますよ」

　最後に、植村氏に募集開始から約4カ月経った「SBIセレブ・ライフストーリー」の現状について聞いた。

「昨年12月という逆風下の船出となった専用ファンドですが、今年に入ってからは積立件数も順調に増えています。正直なところ、爆発的に売れているというわけではありません。しかし、じぶん年金セミナーの反響はよく、老後の資金に関心を持っている人は非常に多いと感じています。

　もう一度言いますが、相場観を当て続けることはできません。

楽しむ投資や投機も否定しませんが、『じぶん年金』はそうしたお金とは分けて、投信の積立でしっかり準備していってください」

（取材・文／肥後紀子）

http://diamond.jp/articles/-/17186

まず、僕はSBI証券の回し者ではありません(笑)

自分年金について僕と全く同意見です！

記事の内容に賛同いたします。

自分年金は個人の人生を変えてしまうくらい大きなテーマです。

箇条書で分かり易く書きます。

1.「自分年金」という言葉が目立つようになってSBI証券は応援するための専用ファンドを販売。

2.老後生活は公的年金の他、４０００万～５０００万円が必要（個人差あり）

3.心しておくことは、決まった金額しかもらえない金融商品（貯金）では無理。相場は勝ち続ける人はいない。

4.その時々の相場観では老後に金が無くなる場合があり、お金を準備できない場合もあり得る。

5.『自分年金では相場観に頼らず、資産を大きく、かつ着実に増やしていくことが重要』である。

6.相場観に頼らず、資産を着実に増やす方法は、『国際分散投資と積立運用』でリスクと毎月決まった金額を投資することで『時間分散とリスク分散』を図れる。

7.年齢によって運用方法が異なる。若い時は株式で運用してリスクをとっていけるが、退職年齢が近付いたらリスクの小さい安定運用した方が良い。

8.SBI証券は年齢別に合わせたファンドを準備した。

9.申込手数料がかからないファンドもあるよ。

10.最後に念を押すが、相場観に頼ったやり方は勝ち続けることは出来ません！！

だいたい僕と同じ考えですね。

僕はエクセレント・カンパニーへ永久保有して配当再投資をして資産の増大を図る投資です。

それで自分年金を肥大化させていく方法ですから、要するに同じです。

（月にしろ年にしろ積み立ててエクセレント・カンパニーへ投資をする）

ここで重要なのはエクセレント・カンパニーとは４９年連続増配していて世界人口が増えるにつれてお客様が増える米国の本家コカ・コーラ等の銘柄です。

ちなみに、ジョンソン・エンド・ジョンソンは４９年連続増配中、P&Gは５６年連続増配中、米マクドナルドは３６年連続増配中で株価も配当も時間の経過とともに大きく上がっております。

（米マクドナルドは３０年で株価だけでも８０倍）

この手の銘柄は世界の人口と新興国の成長も売上と利益になります。

私は、こういう鉄板銘柄で期待に応えてくれる会社を『エクセレント・カンパニー』と位置付けております。

本日、大和証券からファンドのパンフレットが届きました。

『ダイワ米国厳選株ファンド』

http://www.daiwa-am.co.jp/funds/doc_open/fund_doc_open.php?code=3847&type=1

○ファンド目的

米国の株式に投資し、信託財産の成長を目指します。

○特色

米国の株式の中から、割安と判断される銘柄を厳選して集中投資します。

○株主および経営者の視点から本源的価値を算出

●対象企業の企業価値がいくらになるかを、キャッシュフローなどに着目し独自に算出

●「質の高い」魅力的なビジネスを行っているかを検討

●実地調査を含む詳細な対象企業の分析を必ず実施

○本源的価値から著しく割安と判断される銘柄に投資

約２０銘柄を厳選し、集中投資をします。

復調著しく、世界をリードする米国企業。好パフォーマンスが期待される銘柄に厳選投資をします。

○世界７０億人をターゲットとする米国企業

米国企業は世界を相手にビジネスを拡大しており、新興国の高成長の恩恵も享受し、高い成長性を維持しています。

○ワールドマネーの米国回帰

リーマンショック直後一旦流出したマネーは米国市場へ回帰しています。

○世界でいち早い回復を見せる米国株

米国企業の１株あたり利益は、今後も高い伸びが予想されます。また、米国企業は財務の健全化を積極的に進めていることから、今後のさらなる業績拡大やキャッシュフローの増加が期待されます。

「真に強い銘柄を厳選」

米国企業には、新興国やその他先進国企業が追随できない高い優位性があります。

当ファンドは、これら米国企業の強みを踏まえ、銘柄を厳選することにより収益の獲得を目指します。

ポイント1.長期的な企業価値の増加

将来のキャッシュフローに着目。徹底したファンダメンタルズ分析

ポイント2.質の高いビジネス

時流に乗っただけの事業、習熟度の低い事業を避ける。

新興国の成長も享受しているのか。

ポイント3.経営陣の能力

一貫性のある長期投資を実践しているか。

投下資本に対し利益を追求しているか。

集中投資は、分散投資に比べて価格の変動が大きく、高いリターンの獲得には高度な銘柄選定能力が必要になります。

申込期間が平成２４年５月１７日～平成２４年５月２９日

１口１万円からだけど、今は生活ピンチなんだよ～

自分年金は自分が厳選したエクセレント・カンパニーへ投資しても良いし、プロに任せるファンドでも良いでしょうね！！

２つに分けるのも手だね。

日本のプロ達も最近の投資の「あり方」の方向性は、僕と同じ考えかな。

ファンドも僕の考えと変わらないですね。。

転載元: 株で自分年金をつくろう！！

★☆★ナオミの筆蔵★☆★

【転載】教養・雑学