システム覚書

システム覚書37

「パラメータを使用しないロジックはカーブフィッティングとは無関係？？」

　決してそんなことはないと思います。

　バックテスト結果を見ながら、ルールを加えたり外したりする作業はカーブフィッティングの作業となんら変わりないような気がします。

　・・というかカーブフィッティング的な作業を経ないシステム作りはありえないと思ってます。

　個人的にカーブフィッティング自体に対しての否定的意見は持っていません。そもそもトレードシステムの制作作業は、ある程度のカーブフィッティングを加味した作業だと思ってます。オーバーフィッティングすることによって、過去のパフォーマンスほどの結果が出ないということはあるかもしれませんが、それはそれで一つの統計的特長ということを知るべきであって、カーブフィッティング（最適化）が否定されるべきものではないような気がします。

なぜみんなカーブフィッティングを毛嫌いするんでしょうか？ｗ
・・・疑問です。

コメント（0）

トラックバック（0）

システム覚書36

「心理的スキルを鍛錬する」

システムトレードをしていて、一番難儀したのはやはりシステムの指示に忠実に従うことです（まだ発育途上なので「今までのところ」）。これはシステム作りやマネーマネジメントシミュレーションの努力とは一味違った苦しみポイントです。最終的には、トレードに要する認識や判断・実行までを習慣化できればよいのですが、そのスキル獲得までの鍛錬が難しい気がします。
まずは、心理的なプレッシャーを出来る限り排除した環境を整えることが大事です。システムに使用される要素以外の情報は基本的にすべて排除しても問題ないです。例えば、他者の意見や世界情勢がどうだの、仕掛けてから手仕舞いサインが出るまでの価格動向など・・・・。そういった心理的誘惑にはまず触れない環境でトレードするのがいいような気がします。いずれは、それらの誘因にも影響を受けない心理的な強さが必要かもしれませんが、順序的には二の次です。

その次に必要なのは、そういった環境設定をしたにもかかわらず、いずれはやってくる心理的プレッシャーに耐えることか単調さにひたすら耐えることです。
「ゆとりある資金」で「リスクを抑えて」という話は、トレードしている9割以上の人が知っている基本原則かと思いますが、それがなかなか守れません（自分もそうですが・・）。通常でもシステムのシグナルに従うのが難しいのに、「負けてはいけないお金」「負ければやめる」的な退路を断ったお金を使用することによって、システムから受ける心理的プレッシャーは格段に強くなります。最初は自分への戒めになりますが、心理的に破綻するリスクもすごく高いです。逆に、何度か失敗した後に、余裕ある資金やリスクを抑えて再出発をしても、その単調さに耐えることが次の課題となってきます。人間は刺激を求めるので、単調なトレードや刺激の無いリスクに耐えかね、リスクを増やしたり他の情報の誘惑に自主的に首を突っ込んでしまいます。しかし、習慣化させるのに必要なのは、この単調さに付き合って、こちらから単調さに身を寄せる努力です。人間心理にトレードをあわせていたのでは、同じことの繰り返しになってしまいます。

僕の場合は、リスク過剰に傾くことが多く、いつも揺らぎながらのトレード状態です。今現在も、昨年からのドローダウンを引きずっているためか、回復基調にあるもかかわらず、リスク過剰なトレードになってきた気がしますｗ。

コメント（4）

トラックバック（0）

システム覚書35

イメージ 1

「システム開発＜マネーマネジメント＜心理的スキル」

システムをテストして結果を数値化するのは、そのシステムに優位性があるかどうかを見るためのものかもしれませんが、一番大きな部分はどの程度のリスクがあるかということです。リスクを数値化し、リスクコントロールできるようにすることが最大のメリットといえます。以前は「システムトレード=収益性のある機械的トレード」というイメージがあったんですが、最近は「システムトレード=リスクマネジメントされた投資方法（収益性はもちろん基本条件）」という風に思えるようになってきました。常に最悪のシナリオを想定し、いかなる悪条件にも耐えられるリスクマネジメントを布いておく。そのルール内で優位性のあるトレードシステムを走らせる。収益は市場の動きによって結果的にもたらされるもので、決して自分でコントロールできるものではありません。唯一コントロールできるものはポジション量の調節や損失の確定など、リスクマネジメントといわれるものだけです。市場から敗れ去るトレーダー・フロアトレーダー・CTAの99%が、そのレバレッジが原因といわれているようです。
　システムトレード系の議論は、もっぱらハイパフォーマンスな結果を出せるシステムに目が行きがちですが、リスクマネジメントや心理的スキルに目を向けたほうが相場で長く生きていけるような気がします。
　「魔術師たちの心理学」では心理面60%、ポジションサイジング30%、システム開発10%の重要度だそうです。

コメント（0）

トラックバック（1）

システム覚書34

「短期投資はあきらめ今後は長期投資に・・・」

よく、この類のパターンを目にすることがあります。
デイトレードから短期トレード、短期トレードから中･長期トレード・・・

時間軸を伸ばせば楽にトレードできるという感覚を持っている人は多いように思います。実際のところ、判断回数や作業労力、や心理的･精神的負担はそれなりに軽減されますが、直接勝因に影響するものでは無い気がします。
ただ、短期よりも中長期トレードが性格的にあってれば勝機にも影響しますが・・。

デイトレードでは時間軸が短いうえに取引回数が多く、「負け」という結果に辿り着くこともはやく、それなりに失敗や挫折といった敗北感を味わう機会も多いですが、中･長期投資では結果を先送りしているだけに、負けを認めるという感覚に追いやられる機会は少ないです。そのため、繰り返される敗北に「手っ取り早く儲けたい」という潜在的な気力がうせて来ると、徐々に長期的な時間軸を対象としたトレードに逃避してしまうパターンも多いと思います。
しかし、中長期トレードには中長期トレードなりの難しさがあります。その時の思いつきで考えた中長期トレードの当初の計画を、3ヶ月・半年・一年・・・・も先延ばしにして維持できるほどの一貫性が保てる人間も少ないように思います。途中でおいしい手法を見つけては乗り換えてみたり、長期に続くマイナス状態に放置してしまったりと、中長期投資を思いついたときの考えを最後まで貫徹するのはそれなりのメンタル面のスキルが必要とされます。
もちろん短期トレードがいいといっているのではないんですが、「長期トレードなら楽に勝てる」というのは、一般的に持ちやすい間違った感覚（幻想）のような気がします。

コメント（2）

トラックバック（1）

システム覚書33

「破産を回避して市場に参加し続け、システムのエッジにより長期的に利益をあげる」
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　－「タートル流投資の魔術」－

もちろん、自分の言葉ではなく、上述の著書のあとがきの一部分ですが（笑）。
この本の気に入ってるところは、上記の言葉の精神で書かれているところです。
破竹のパフォーマンスを上げるスーパーシステムを目指すのではなく、優位性のあるシステムと適確なリスクコントロールで市場に残り続ける、というニュアンスがあります。今までは積極的にトレードシステムで利益を生むことを考えていましたが、どうも安定的な勝ち組の人達は、その辺に強い期待はなく、リスクコントロールを重要視しチャンス到来を待ち続ける姿勢の人が多いように思います。市場に対する予測や期待といったものは持たず、ひたすら受身的に外部要因としての株価の動きを見守っているようです。
確かに優れたトレードシステムを使えるに越したことはないのですが、所詮は過去のトレード結果。今後のトレードに対する保障は何一つありません。トレードで負けるとすぐにシステム改良に走ってしまう人もいますが、どんな市場・どんな局面にも通用するようなシステムはやはり幻想に近いような気がします。

日	月	火	水	木	金	土
					1	2
3	4	5	6	7	8	9
10	11	12	13	14	15	16
17	18	19	20	21	22	23
24	25	26	27	28	29	30

夜明けのシステムトレーダー

システム覚書37

コメント（0）

トラックバック（0）

システム覚書36

コメント（4）

トラックバック（0）

システム覚書35

コメント（0）

トラックバック（1）

トラックバックされた記事

システム覚書34

コメント（2）

トラックバック（1）

トラックバックされた記事

システム覚書33

コメント（2）

トラックバック（4）

トラックバックされた記事

Yahoo!ブログからのお知らせ

最新の記事一覧

最新のコメント

最新のトラックバック

訪問者履歴

ブログリンク

標準グループ

過去の記事一覧

よしもとブログランキング