アキの株日記

投資する銘柄の浮動株比率は常に注視せよ。

　「浮動株」について、どの程度考えていますか？「浮動株」の定義は、１単位以上５０単位未満の株主が所有している株式数の合計が、発行済み株式総数に占める比率をいいます。
　わかりやすくいいます。アキ銘柄の「４４０６　新日本理化」の売買単位は１００株です。５０単位といえば５０００株です。四季報を見ればわかりますが、浮動株比率は、７．８％です。実に５０００株以下の所有者がその程度しかいないということなのです。
　市場でつねに出回っている株数については、この「浮動株比率」と深い関係があります。
　単純に考えてみればわかることですが、少ない資金である特定の銘柄を買い上げて売り逃げを図ろうとする場合、誰が好き好んで、浮動株比率の高い銘柄を選ぶか？ということに帰着します。　
　正解は勿論「浮動株の少ない銘柄」です。
　ここで、私なりの「浮動株」比率に対応した投資法を伝授します。
　ある銘柄が１日の出来高としては、ある程度まとまった大商いをした、という感じを抱いたとします。
　その時の出来高の目安としては、まず「浮動株の１割」と暗記してください。
　４４０６「新日本理化」についてみれば、発行済が３８００万８０００株。この数に７．８％を掛けると、２９６万４千株であり、それの１割は２９万６０００株です。つまり１日の出来高が３０万株を超えれば、「人気化した」と言い得るのです。また、もうひとつの出来高の上限を見る目安として、発行済み株式総数がヒントになります。すなわち、発行済み株式総数の１割を１日でこなせば、明らかに「異常な人気化を示すサイン」となります。
　このことは是非とも覚えておいてくださいね。必ず投資に役立つ重要なる指標（あまり一般化されていませんが）です。

理由もわからず上がる株はホンモノ

　何で上がっているのかわからないが、ジワジワと羽音静かに上がっている銘柄がある。
このような銘柄ほど恐ろしいものはない。恐ろしいというのは悪い意味でいっているわけではなく、必ず
後から大きな材料が飛び出してきて、大相場になるという意味である。
　大相場は、「始めは処女のごとく、終わりは脱兎のごとし」というところがあるのだ。
　逆に最初から材料がわかっているような銘柄はあまり面白くないし、大相場にはならないものだ。
　何の理由もなく株価が上がる、ということはない。
　理由もなく上がっているのではなく、事情通が材料を隠して買っているということでしかないのだ。
　大きな材料であればあるほど、知っている人は、少しでも多く自分たちの仲間が買うために材料を隠したがる。最初から材料をいいふらすバカな人はいないものだ。
　相場を動かす材料が表面化してきたところからは、相場を仕組んだ本尊も一挙に上値を追ってくる。
　そこで玉の取り合いになり、大相場につながっていくわけだ。
　また、最初の段階では、どうして上がっているのかわからないから、バカにして空売りも入ってくる。
　これが将来の上げのエネルギーにもなるわけである。
　もっとも、なぜ上がっているのかわからない銘柄だといって、必ず大きな材料を持っていて、大相場になるというものでもない。
　例外もやはりある。ただ大きくなるケースが多いということからして、なぜかわからないが動き出しているという銘柄には注目して、いざとなればいつでも動けるように自分の頭の中に入れておくことが必要だといえる。
　以上、父からのノートの引用でした。このノートを集大成すれば、相場巧者になれるかも？
　※　本日のアキのトレード　
　　「６９６７　新光電工　１４４６円２００株売り返済（１４２８円買）
　　「４４０４　ミヨシ油脂　１５０円３０００株買い新規」

　追伸　６６５０「春日電機」はまさにジワジワと上げています。買収されるかも？

１０００円乗せ銘柄の買い方（１０００円は心理的に大きなカベ）

１０００円に乗せた銘柄は、それで相場が終わりということもあるし、一方では１０００円乗せを契機に大相場となることもあり、その見極めが言の外重要である。
　１０００円というのは、投資家心理では最も大きな壁である。大きな壁ではあるが、相場が熱気を帯びてくると、その時の雰囲気だけで抜いてくる。ところが、抜いた後に反省気分が高まり、１０００円まで押してくるということがよくある。結局これが心理的な壁になって売りが増えて、１０００円を割ってしまう。問題はここからの動きだ。１０００円を一度割り込むと、この１０００円の大台が改めて心理的な壁になってしまう。この１０００円の壁をもう一度払えるかどうかが強弱を判断する重要なポイントになる。
　１０００円に乗せてから一度１０００円を割り、再度１０００円に乗せてくるような株は本物である。
　それに反して、意外と１０００円というのは大きな壁になって、一度だけの１０００円乗せで、そこから上には行かずダメになってしまうケースが少なくない。
　これが逆に１０００円ヤリを全部払って再び１０００円大台に乗せてくるような銘柄なら妙味十分だ。
　最低でもそこから２割や３割は短期間に取れることが多い。
　１０００円乗せを実現してから、これを割り込んで、再度１０００円に乗せてくるまでどのくらいかかったか、その期間は特に関係ない。短いにこしたことはないが、何ヶ月かかってもよい。とにかく再度１０００円台に乗せたら買いになるのである。
　再度１０００円を抜けてくるような銘柄を探す、つまり、そういう相場は一般の人間にはなかなか読みきれるものではない。再び乗せてきて初めて、これは違うなということがわかるものである。
　注「この時代（９６年当時）は、１０００円に乗せた銘柄は、そこからの呼び値が１０円刻みになっていました。すなわち動く値幅が多きかったのです。このため短期間で大きく取れることがありました」
　以上、父からのノートの引用でした。
※　アキの本日のトレード
　「２２１５　第一パン　１３０円２０００株売り落ち（買い値１４６円）
　「６０１３　タクマ　　２５６円１０００株売り落ち（買い値２５２円）

　２２１５は「損勘定」ですが大幅な逆日歩のために利益となりました。
訂正　２２１５は「損失９５００円」です。

「フシ」の抜け方を見分けるコツ

アキの父が存命のころは、１０００円に乗せた銘柄は、そこからの呼び値が１０円刻みになり、動く値幅が大きくなっていました。
　今回は、「大台」という父なりの定義をアキが少し書き加えてみました。
「１０００円に限らず、大台というのは大きな心理的なフシである。とくに大きなフシ目になるのは３００円、５００円、８００円である。１００円台、２００円台の銘柄は、３００円台で必ず１回はつかえる。２００円台、３００円台の銘柄は、５００円が大きなフシになる。そして４００円〜５００円の株は８００円へ行ったら必ずつかえてしまう。
　８００円というのは、背景のない株、需給だけでやる仕手株の大きな心理的な壁である。
　だからよほど大きな材料がないかぎり８００円以上にはなりにくく、８００円前後のところでとまってしまう。
　このフシを抜いた銘柄の見方についてふれておこう。２００円大台に乗せて、２２０円と来ると、そこからは２００円割れは買いという雰囲気になるから強いと言える。逆にいえば、２２０円までもっていけない株は弱い。２００円ちょうどを抜けたところでとまるような株は弱いということになる。そこまで行けないフシの抜け方だったら弱い。フシの抜け方については大体こんな見方でよい。
　ただし、フシの抜け方だけで相場を判断するのは早計だ。仕手には常識の裏の裏を行くつわものがおり、常識を逆手にとって空売りを誘い込むことがある。だから１＋１＝２というかたちで相場を見ていると、やられてしまうことになる。そのため、いろいろな見方を頭に入れて総合的に判断することが必要だ。
　上場来の新値かどうか、抜け方はどうかなど、複合的に頭の中に叩き込んで、直観力を働かせることが必要になってくるのである。」
　

逆張りで大儲けの例はない

株価が中段にあるときの投資戦法は大別して二つある。一つが順張りといって、強い間はどんどん上値まで買い上がっていく方法だ。もうひとつは逆張りといって、下がるのを待って、安値にきたら買うという方法だ。前者は積極的な投資作戦であり、後者は安全性に重点をおいた慎重な投資戦法だ。
　確率の面から見ると、逆張り戦法も悪くはないが、それでは大相場は取れない。
　ケイ線で、週間足でも、月間足でも、どちらでもいいが、動きを見るとよくわかる。大相場を出した株は、途中で大きく下げる場面がなく、必ず一本の陽線で立っている。一度売ってしまったら、カラ売りの玉も含めて、すべてを買い戻させない強烈な動きになっている。また逆に、下げの場面をつくって途中で安い逆張りで買い戻させるような銘柄は、大相場を取るという観点からは、あまり妙味がない。　
　順張り作戦で買い乗せしていくのが、相場で大儲けする方法だ。ただ買い乗せ作戦は、度胸とその銘柄が上がるという自信がなくてはできない。そのためには大相場が展開される可能性の強い銘柄を選び出して、銘柄のクセ、材料、背景を総合的に判断して、「さあ、ここからこの銘柄の大相場が始まるのだ」という確信を自分のものにしなければならない。そうすれば、そこからは買い乗せ買い乗せでいくべきである。
　買い乗せ買い乗せの積極作戦でいくと、不思議に相場がわかるのだ。逆張り戦法でいっているときは、相場に消極的であるために相場が読めない。また、買い乗せ買い乗せでいくと、買い乗せてもすぐ利食いになるはずである。
　以上、父からのノートの引用でした。