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本業は儲かっているのに、倒産する中小企業が相次いでいます。
信用調査会社の東京商工リサーチによると
為替デリバティブによる損失が原因の企業倒産は
昨年は２６社、しかし「氷山の一角」と言われ「予備軍は１万社」とも
この２６社は円高の影響によって倒産した会社の３分の１に当たります
違いは本業は儲かっていたのに・・・ということ
これらの中小企業に共通しているのは
２００４年〜０６年に銀行から「為替デリバティブ」という商品を購入していること
この頃銀行に対して、貸し借りだけの薄い儲けの仕事だけでなく
商売も上手くやっていく努力を強いられた リスクのある商品も手掛けるようにと
時は円安
外資系の金融機関からこれを売ってほしいと頼まれたのが
この「為替デリバティブ」
その特徴は・・・
ちょっと複雑なのですが
為替デリバティブ
①円安になると儲かり 円高になると大損するが ものすごく複雑な仕組み
②契約が５年〜１０年に及び、途中で解約しようとすると、数億円の違約金をとられる
③国会でも問題になった
色んなサイトでこの説明を読んでも、なかなか理解するのが難しいのですが
私の能力は別としても、それほど複雑なものを売りつけたと言ってもいい状況が見えてきました
▼企業と銀行が為替デリバティブという契約を結びます
（当時 １ドル１００円の時代 １０年契約）
為替デリバティブの商品の中身↓
①：１０万ドルを１０００万円で銀行から買う権利
②：３０万ドルを３０００万円で銀行が売る権利
①と②をセットで売るのが理想
②は言いかえれば企業は銀行から買う義務になります
もっと言いかえれば買わされてしまう義務
↓
●１ドル１００円の時に契約⇒１ドル＝１１０円の円安になると
① １０万ドル１１００万円のところを１０００万円で買えるから企業は１００万円得
② ３３００万円のものを３０００万円で銀行が売る事はないので不行使
●１ドル１００円の時に契約⇒１ドル＝９０円の円高になると
① ９００万円で買えるものを１０００万円で買うことはないので不行使
② ２７００万円を３０００万円で企業が買わないといけないので３００万円の損
↓
円高になると損失が一挙に拡大
しかも円安時には上限が設定されているが
円高時には下限が無い契約になっている
↓
企業か銀行のどちらかが損をするシステムに見えるが
銀行は市場で①②の反対の売買を行い為替のリスクを回避している
↓
つまり銀行は「胴元」
胴元とは、掛け金を回収して配当を払う人のこと。
競馬なら、国 カジノなら、ホテル パチンコなら、パチンコ店
競馬もカジノもパチンコも 掛け金＞配当 になっているので胴元は必ず儲かります 為替デリバティブ商品の特徴は「販売手数料」はタダ
銀行側は為替手数料などで利益を得ていると言っているが
もうけの仕組みはブラックボックスでよくわからない
そこに外資系の金融機関が絡んでおり
大変複雑な仕組みを呈している
その上に 日本の多くの中小企業が いわば買わされており
この金融商品が 日本の中小企業を危機に陥らせています
なぜこの状況になったのか
今日本で運用されている 為替デリバティブの問題点
▼取引銀行という優位な立場で売り 企業は契約をせざる得なかったのでは？
融資を受けているメインバンクということもあり、朝晩毎日足を運ばれ
中には営業部長が土下座までして契約を迫った銀行もあり
また融資と抱き合わせで売りつけた銀行も・・・
▼リスクについて 十分な説明はしたか？
ほとんどの企業では 説明が無く 銀行に泣きつかれた状況だった
デリバティブのデの字も知らない会社や 知識・経験の無い人にまで触手を伸ばし
商品リスクをよく理解できずに 銀行に言われるがまま契約してしまうケースが多い
▼本来、為替リスクヘッジの必要ない会社までも 売りつけていないか？
外貨取引の無い会社にまで 商品を売りつけた事が今回の一番の問題と言われ ている
要は為替の変動によるリスクに備える必要の無い会社にどんどん契約を迫った
そのために 本業は黒字で利益を上げても その利益分やそれ以上の
損失が出てしまって倒産に至っている
いくら働いて働いて苦労しても 銀行に吸い上げられてしまい
しかも解約はできず しても数億円の違約金を取られる
金融庁は 三菱東京ＵＦＪ 三井住友 みずほの各銀行に行政指導を行い
多額の損失を抱えた中小企業の資金繰り融資をする方針を固めたが
しかし、融資をするだけでは 借金漬けの中小企業を作るだけで
抜本的な解決にはならない
こうした銀行側の問題がクローズアップされるのを防ぐための方便だと指摘する声も
契約に関して違法性があると思われるケースについては
比較的簡単に減額できる枠組みを作るべきと この問題に取り組む弁護士は訴える
▲為替デリバティブを保有する中小企業は１万９０００社 契約数４万件
日本の経済を下支えしているのは 中小 零細企業
このまま円高が続いていけば 契約が切れるまで働けど働けど損失ばかり
政局に振り回されて 政治が前に進めず 混乱ばかりしている最中
働いても働いても この状況 非常に身近な問題として実感しています
早く 政治を安定させ 思い切った経済対策をうってくれとせつに願う
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2011年02月18日
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Republic of The Gambia
ガンビア共和国
首都バンジュール 人口約１７０万人
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National Anthem of The Gambia
For The Gambia Our Homeland
わが祖国ガンビアのために
For The Gambia, our homeland
We strive and work and pray,
That all may live in unity,
Freedom and peace each day.
Let justice guide our actions
Towards the common good,
And join our diverse peoples
To prove man's brotherhood.
We pledge our firm allegianc
Our promise we renew;
Keep us, great God of nations,
To The Gambia ever true. |
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