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某公共放送局の題字に関する件、内容によっては‘OUT’かもしれません。 ‘疑惑’として発覚以来、それはおびただしい数の報道がされているようですが、掲載されている記事の内容以上に邪推するスベはありませんが、文意を汲めば‘史上最大級’の事例に発展する可能性がありますよ。 インサイダー取引規制の概要に関して、拙がこのブログを始めたばかりの頃に記載した内容をこの機におさらいしてみます。 実は、2005年5月当時のブログ掲載以降、旧証券取引法改正の流れの中で、現在までにインサイダー取引規制の内容は少しづつマイナーチェンジされて来てはいますが、元々の規制の趣旨は大要変わったところはありませんので当時の内容ままを横着して貼ってしまいます。 拙がブログを始めた当時、他のブロガーの方々のところへ頻繁にお邪魔していた時期があって、いろいろな方々がいろいろなことを書かれていたものですが、ところどころ‘ちょっと心配になる’物言いが目に付いたという覚えがあり、拙のつたない証券実務経験とはいえ、それを基に警鐘を鳴らす趣旨でこんな記事を書くきっかけになったのです。 （実際、その警鐘は以降もあまり響かなかった･･･ｗ） ↑本当は笑い事ではナイ！┐(´ｰ`)┌ 「偶然」強調も…ＮＨＫインサイダーは氷山の一角 http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20080118-00000006-ykf-ent （1月18日17時1分配信 夕刊フジ） 某公共放送局のボスの釈明会見の要旨から読み取れる本件に対するスタンスを拝見して、突っ込みどころは満載です。 株式投資を勤務中にやらかした、などという、社内規の範疇で職員の心を正せばよいなどという軽いレベルの話では済みません。 本質は、インサイダー取引が何たるものかということ、および公開証券市場に於いて「取引機会均等」の原則にいかに背く不公正な行為かということを役職員に啓蒙・教育し、同時並行で証券取引希望者に対する事前チェック体制機能を創設し、外部有識者（法律の専門家等）へのホットラインなども設けることさえ視野に入れ、ともかく抵触事例の摘発とともに今後の疑わしい事例多発を抑止させる施策を「実行」することである。 この点、某公共放送局のボス自ら、インサイダー取引規制の趣旨が理解出来ていないとお見受けします。 改めて突っ込みどころを確認したうえで、投資家として反面教師にしたいものです。 １．所謂「重要たる上場会社の内部情報」を知り得たうえで、株式はじめ各種上場証券取引を行った場合、「ほぼすべての取引形態」がインサイダー規制抵触の対象となる。 ２．釈明会見にあるように、「株は買ったけど優待目的で、まだ売らずに持っているから問題無いでしょう？」、「株の売買はしたけど損失だった、儲けていないのだから問題無いでしょう。」、「同時に複数人で株式取引をしちゃったけど、お互い情報交換なんかもしておらず、それぞれ単独の取引だったから問題無いでしょう。」･･･もし、「職務上、某上場会社の重要情報を知り得た上で」、ボスの釈明会見記事の要旨どおりの状況があったとしたら、これらのケースはすべて‘OUT’判定である。 ３．各種上場証券取引の多くがオンライン等のインフラで取引可能となっている現代において、トレーサビリティ（追跡性）が保持されており、異常な取引が少しでもあれば、意外なほど容易に追跡調査が可能である。「親族の名を使用した所謂‘成りすまし’」、「アカの他人同士を装った‘株価操縦’」など、表面上バレないだろう、という取引であっても、すぐに追跡される事例は枚挙にいとまが無い。 ４．インサイダー取引が、「過失」で行われた場合も抵触の対象になります。「そんな規制あったの知らなかったよ」では済まないということです。故意・過失のレベルは問題では無く、すべてが犯罪になるのです。 くれぐれも注意して、自分自身が犯罪者にならないようにしたいものです。
いや、自分だけでは足りませんね。不注意が過ぎて親族すら犯罪者にしてしまったケースもあるのですから、大切な家族も含めて注意しなければいけません。 投資をするからには、コンプライアンス遵守の精神を養うことも必須条件だと思います。 そういう注意や努力もしていくことで、人生を楽しく穏やかに過ごせるものと思います。 |
経済時事/証券実務
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主に市場経済に関する時事問題がテーマ。
私の職業キャリアを通じて培った実務経験にリンクしそうな、最近のホットな話題を取り上げます。
また、会社の重要な経営政策の一つでもある「証券実務」に関するトピックも展開します。
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また、会社の重要な経営政策の一つでもある「証券実務」に関するトピックも展開します。
コメント（10）
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少し古い報道ではありますが、心地良い内容の記事を見ました。 『佐藤・福島県知事、ファンド設立構想を表明』 http://www.nikkei.co.jp/news/retto/20080104c3b0403n04.html （NIKKEI NET 2008/1/5） −記事引用開始− 福島県の佐藤雄平知事は4日、年頭の記者会見で、中小企業の技術開発や人材育成などを支援するファンドを設立する考えを明らかにした。基金の規模は50億円程度とみられ、国と共同で拠出する。 県の財政状況が厳しい中、ファンドの運用益を企業向けの補助金に充てる計画。補助の対象となる事業や金額などは今後詰める。 また佐藤知事は企業誘致の一環として、進出企業の不動産取得税などを免除するほか、福島と東京に就職情報センターを開設する方針を示した。首都圏などから優れた人材を呼び込む狙い。 −記事引用終了− 行政も、企業経営の感覚をもって運営しなければ立ち行かないことが明白な時代ですね。 そうであってもらわなければ、カネに困るたび ただただ庶民の財産を収奪し、日常の生活を虐げるだけの恐怖政治となってしまう。 ところが、こちらの自治体の行政はなかなかどうして、非常に面白く興味深い。 もちろん、ファンドの運用が首尾よく出来、 収益を得て財政再建に充てることが出来るかはやってみなければわかりません。 しかし、このように、カネに困った行政側がいたずらに庶民から収奪するのではなく、 行政側自らが先んじて自助努力してみるという思考こそが大事だと思うのです。 結局、このような思考が庶民・住民を助け、行政自らを助ける最善の策になると思う。 現状、福島県民の皆さまは果報者であるかも知れません。 ファンド運用が成功し、 行政運営の良きモデルケースとなられることを切に願っています。 |
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現体制のニッポン中銀はの〜、いっつもジャッジが出遅れて 山ほど内在する諸問題への着眼点のピントもズレっ放しで 庶民生活に取り返しのつかん打撃をずーっと与えて来た気がしゃん。 案の定、今度もそうだったのぅ。情勢の先も横も見通せん、 危機意識・当事者意識のカケラもねぇ平和ボケ集団ではダメだ。 末期症状と言わざるを得ん。早期総退陣必至。 『日銀総裁「景気、足元は減速」・判断を３年ぶり下方修正』 http://www.nikkei.co.jp/news/keizai/20071221AT2C2004920122007.html （12月20日 21:10 NIKKEI NET） あと、こっけ記事もあったゼ。 早期退陣かなわんでも、もうちっとガマン、3月が任期切れだ。 雪融けと共に、春が待ち遠しいのぅ･･･ 『日銀総裁「正しい人事を信じている」・後任巡り、口数少なく』 http://www.nikkei.co.jp/news/keizai/20071221AT2C2003S20122007.html （12月20日 22:21 NIKKEI NET） 次期総裁の条件･･･「強いて言えば、私より優れた人を選んでいただきたい」 さすが！アタマだけはイイF様、わかっていらっしゃる(笑) ま、内閣はヘタこかねぇように選考よろしく頼ま。 それにしても庶民や中小企業にとっちゃ世知辛い戦乱の世だすけんナ。
こっけんときゃあ、後任はヘタに視野が狭い使えねぇ役人の内部昇格なんてより 外様の登用にすべきだろう。E.S氏とかH.T氏とかどうでしょうのう？ 「役人カタギの仕事なんざ、二度とゴメン被る」とか、 固辞しゃいらんかもの┐(´ｰ`)┌ |
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面倒くせえのでざっくりとした概算での話をするがの、 |
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事件は会議室で起きているんじゃない！ 現場（窓口）で起きているんだ！！ （by 青島巡査部長） 「『魔の11月』を風化させるな」（出典：NIKKEI BIZ+PLUS） その１： http://bizplus.nikkei.co.jp/colm/yanai.cfm?i=20071121c9000c9&p=1 その２： http://bizplus.nikkei.co.jp/colm/yanai.cfm?i=20071121c9000c9&p=2 その３： http://bizplus.nikkei.co.jp/colm/yanai.cfm?i=20071121c9000c9&p=3 早ぇもんで、あれから10年経つぁんだね･･･ やっぱ現場主義は大事だのぅ。 エライしょがドイツもコイツもKYじゃ国は滅びてしまうろう。 どろどろとした暗鬱な現実や史実から眼を背けてはならん。 豪華な会議室の中で理屈こねくり回してるエライ野郎ども、 たまにでイイ、現場へ降りてその眼で世の現状を見て来い。 何事も他人事と思ってはイカン。難局とは打開するためにあらんね。
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