バートのゆるゆる株主優待生活

７５５０ゼンショーがとんでもないことを・・・・・

昨日ですが、７５５０ゼンショーがとんでもない優待改悪を発表しました。

変更点は以下の通りです。
変更前：１００株保有　　　優待券３０００円分×年２回
変更後：１００株保有　　　優待券１０００円分×年２回

優待利回りが単純に３分の１になります。
外食業界は単価下落の影響で競争が激しくなってますけど、コロワイドよりは状況がいいと思って長期保有したくて買ったんですけどね。。。。。
一方、優待券の使い先があまりない（詳細はhttp://blogs.yahoo.co.jp/ta1211/2459863.htmlを参照ください）ので、これを機に売却してしまおうと思っております。。。
こういう“優待改悪”が優待族にとって一番痛いですよねぇ。。。


７５５０　ゼンショー
株価７９４円　予想配当利回り１．７６％　優待利回り２．５２％
単元株数１００株　必要資金７９４００円
優待内容　　優待券　１０００円×２回
優待確定月　３月、９月末

今月のダイヤモンドZAIの注目記事

先日の日経マネーの記事に引き続き、ダイヤモンドZAIでもちょっと興味ある記事を見つけたので、紹介します。
それは「“鉄板”PO投資法」という記事です。

POとはご存じの方も多いと思いますが、企業が発行株式数を増やす際に立会分売買という手法を使ってそのときの市場価格の３％ほど割り引いた価格で株を株主に買ってもらうことを指します。

この記事でのキーワードは以下の３つです。
１：前日の終値の約３％ディスカウントでPO申し込み
２：割り当てが確認できたら（申し込み多数の場合は抽選になるそう）前日終値で信用売り実施
３：現渡し（現物購入株と信用売り株を相殺すること）を実施
要するに先日説明した優待のクロス取りと同じコンセプトで３％のディカウントを稼ぐ手法です。

バート自身、この記事を見ながら「なるほどぉ」と感心する一方、「ん？？？」って思う点もありました。
それは上記のキーワードの２つ目なのですが、現実を考えるとPOした企業の株価は翌日の寄りつきから価格を下げる（既存株主にとってPOは株主価値を下げる方向に働くので）ため、信用売り価格が予定していた価格よりも大幅に下落する可能性があります。さらに実際に私の使っている証券会社で考えたときPOの割り当てが確認できるのは翌日の９時１５分頃に予約購入ができため、さらに信用売りの作業が遅れて前日の終値で信用売りを立てることが非常に困難だと思われるのですが。。。。どう思われます？

今月の日経マネーの注目記事 その２

今月の日経マネーで関心を持った記事がもう一つあったので、こちらで報告します。

それは「驚異の高利回り　単元未満株投資」です。

単元未満株とは議決権行使のために必要な株数（単元株数）以下で購入した株のことですが、議決権が無い以外は配当も頂けますし、優待株投資派としては“株主総会にいけない”以外は特に不自由がありません。

ではなぜそれで“驚異の高利回り”なのか？
記事を読み解くと以下のキーワードが確認されました。
１：単元未満株を多銘柄購入（筆者は５００銘柄、４０万円程度と書かれてました）
２：株価の変動等で売買は一切行わない
３：楽天銀行のゴールドラッシュプログラム（入金毎にキャッシュがプレゼントされる）を使って、配当＋プレゼントキャッシュでの高利回りを狙う

記事では配当、プレゼントキャッシュ、単元未満株優待で年６−７万円の収益（年利１５％！！！の利回りです）という風に書かれてました。

バートは理解が悪いのでちょっと具体的に考えてみました。
仮定：株価８００円　配当８円×年２回（配当利回り２％）優待なしの株を１株保有した場合
年間収入　　配当　　　　　　　　　８円×２＝１６円
　　　　　　ゴールドラッシュ　　３０円×２＝６０円
　　　　　　合計　　　　　　　　　　　　　　７６円
　　支出　　端株購入費用　　　　　　　　　　５２円（SBI証券価格を参考に）
となって、結論としては「一年目は購入費用の回収期間で、二年目からは９％の利回り」ということになりました。

この方法の是非はバート自身は分かりませんが、記載されている記事には端株購入費用支出が完全に抜け落ちていて、年利１５％の利回りが過大に表現されているように思いました。
（端株優待や記念配当等があるんでしょうけど。。。）

もしかしたらバート自身にも思い違いがあるかもしれませんので、よくご存じの方は是非教えてください。。。

今月の日経マネーの注目記事

先週、普段はあまり購入しない株式関連雑誌を二冊も購入してしまいました。理由は明快で株主優待がテーマになってるので、一応最近のトレンドを確認するべく購入しました。

そこから気になった記事をいくつか紹介しようと思います。
まずは日経マネーの中から「一般信用を活用したANAの優待券の獲得」です。

皆さんはよくご存じかと思いますが、信用取引を活用して優待のクロス取りはポピュラーな手法でバートも何度かチャレンジしてます（詳細はhttp://blogs.yahoo.co.jp/ta1211/1118032.htmlを参照ください）が、この方法の唯一のリスクが“逆日歩”という証券会社が貸し出す株が不足すると発生し徴収される費用でして、クロス取りをする際はその逆日歩を予測しながら実施可否を検討します。

今回の記事はその逆日歩の発生しない一般信用でのクロス取りということで、普段はあまり興味を持たないバートも細かく読んでみました。

キーワードは以下の３つです。
１：現物購入と信用売りを立てる“クロス取り”を活用
２：新規売り建てが禁止になる前（今回は権利確定日の１か月前）にクロス取引
３：カブドットコム証券でのANAの一般信用を活用
この３つを活用することでリスクを最大限に回避しながら優待獲得を実現されてました。

バートの知識では現状非の打ちどころが無いのですけど、皆様からはどう見えますでしょうか？
ただ、早速準備しようとカブドットコム証券の一般信用銘柄を見るとANAがリストから外されているように見えました。（バートの確認方法が間違ってるのでしょうか？）世の中そんなうまい話はそうあるわけないっすよね。。。。。。

５月末、６月末クロス取引結果

３月末のクロス取りがうまくいったからではありませんが、先月末、今月末と１銘柄ずつ実施しました。

５月末
３１４８　クリエイトSDホールディングス
逆日歩　　　　　　　　１６００円
優待内容　買物優待券　４０００円

６月末
２３０５　スタジオアリス
逆日歩　　　　　　　　　８００円
優待　　撮影券　　　　３０００円（チケット売却金額）

銘柄は皆さんもよくご存じのクロス取りでよく扱われる銘柄のみ実施しました。
もう少し銘柄数を増やしたいのですが、あんまり４月、５月、６月ってクロス取りに適した銘柄があんましないんですよね。。。。

８，９月銘柄ではもう少し積極的に取り組みたいと思います。