たなぶの相場師（への）日記

投資家心理と投資ロジック

相場というのは面白いもので、安心出来るポジションは常に間違っているようだ。

 

どんどん株価が上がっているときは、買いたくなる。

 

何せ毎日上がるのだから、買った次の日、いや、買ったその瞬間から利益になると考えても不思議ではない。

 

ほんの少し前、2月〜3月でさえそうだったはずだ。

 

でも、相場は甘くない。

 

当時は円安株高。

 

円が安くなり、輸出企業の業者がよくなるとか、貿易赤字だから円は安くなって当然だとか。上がる理由に事欠かないし、実際上がった。

 

でも、そこで買った投資家は、大きな損を抱える事になっているのではないか。

 

結局、相場は「恐怖と欲望のゲーム」だ。

 

怖い思いをしなければ儲からない。

 

以前にも言いましたが、相場はダイエットに似ている。

 

ダイエットの仕方は誰でも知っている。

 

食事量を減らし、適度な運動をする。

 

しかし、みんな続かない。辛いからだ。

 

相場もそうだ。

 

相場が毎日上がる時に売り玉を立てたり、現在のように下がる中を買うのは、怖いし辛い。

 

相場を楽しもうなんて思う軽い気持ちの投資家は、まずこれを行う理由が無い。

 

楽な方に行かない事。

 

みんなについていかない事。

 

食べてごろごろすれば太ります。

 

楽な相場は損をします。

 

お後がよろしい様で〜ｍ（_ _）ｍ

相場と企業の資産売却

最近思うのですが、企業の資産売却は何故に不景気に多いのだろう。

 

まあ、不景気になると都心のｔ自社ビルを売って少し地方でビルを借りたり、子会社を売却したり（私の会社もそうです・・・）、手持ちの工場を売却してみたり、社員寮も売却してみたり、自社の経営するゴルフ場を売ってみたり・・・様々だ。

 

まあ、売上や利益が減ってくれば、資産を売却して利益（営業外）やROAを上げるのは、経営者としては当然なんでしょうが〜。

 

でも、私は思う。

 

なんで好景気の時に売らないんだろう。

 

景気の良い時はみんなお金がありますから高く売れる。

 

景気が悪けりゃ買う人は少なくなり、買い叩かれる。

 

これ、株式相場と同じです。

 

今、日本は円高や少子高齢化、財政問題と増税懸念と、相場の下がる理由を考えればいくらでもある。

 

確かにバブル崩壊後20年間も相場は下落トレンドを続けている。

 

ただの長期投資家は、かなりの痛手を負っているはずだ。

 

やはり、相場は割高になれば売って、割安になれば買う。

 

企業も景気のいい時期は資産・事業売却を行うのがいい。

 

そして真っ暗闇になった時に、いろいろ買いまくればいいのではないか。

 

今、積極的に企業買収を行う会社が出てきている。

 

そういう不景気に積極的な会社にこそ、未来はあると思う。

 

 

投資家心理の面白さ

株で儲けるには、安く買って高く売る。

みんなが知っている。

だが、持ち株が下がってくると手持ち株の評価損に堪えられなくなる。


まわりに上がっている株があったり、中国やインド、アメリカなどの株や、他の投資信託や債券などに目移りする。


あれに投資すべきだった、あれがこれから来そうだなど、自分に都合のいい妄想が浮かぶ。


でも、だいたいはまた同じ事の繰り返しだ。


相場には上げ相場と下げ相場があり、どちらかだけと付き合う事が出来ないからだ。


買って上げだけ付き合いたい、なんて事は青い鳥を捜すのと同じだと思う。


買って損して売って、また買って損して売る。


株ではなく、株価を買うとそうなる。


その企業の商品やサービスがよければ、業績は後からついてくる。


株価も業績しだいだ。


ミスターマーケットに振り回される事なかれ〜

相場ニュース情報の危険性

私は相場をニュースで決めません。

相場を始めたころは、一生懸命「情報」を集めてました。

ですが、ある時気づきました。

ニュースはみんなが知っています。

みんなが知っている情報で、自分だけが有利になるはずない。

相場が下がる前は、上がる情報で満ち溢れていますし、毎日株価も上がっています。

逆に上がる前は、絶望的な状況にあるものです。

つまり、相場をニュースで行う事は、高値で株を買い安値で株を売る投資行動にならざるをねません。

ニュースはまったく見ない方がいいです。

四季報などの財務諸表のみを頼りにした方がよっぽどいいと思う。

日本人は「みんなと同じ行動をとる」事が遺伝子に組み込まれてるという感じもする。

自分だけが違う行動を取ることを嫌う。

だが、相場は別だ。

金持ちは少数派だ。

投資で儲かるのも少数派だ。

みんなと同じ行動をとって、結果だけが少数派なんてありえない。

投資行動がみんなと同じなら、結果も同じになるのが道理だ。

ニュースに動かされるのをやめよう。

人と同じ行動を取るのをやめよう。

相場とは、孤独な戦いだと思う。

投資で儲けるには？

投資で儲けるにはどうすればいいか？

そんなの答えは簡単。

「安く買って、高くなったら売る」

誰でも知っています。

しかし、投資家心理はその逆を行います。

つまり「高く買って、安く売る」

投資をするときは、スーパーで買い物をするのと同じように買えばいいといいますが、その通りだと思う。

今は明らかに安いが、買っている人より、売っている人が多い。

相場なんか儲からない！と、相場撤退をする人たくさんだ。

すこし、時間を長めに見て、高い所と安い所を見た方がいい。

1989年のバブル絶頂期、2000年のＩＴバブル、2006年新興相場。

高い時期には共通点がある。

それは、株長者が現れる事。主婦や学生、サラリーマンが短期で億万長者になったというニュースや記事、本なんどが出回る。

そして安い時期、ブラックマンデー、バブル崩壊、ＩＴバブル崩壊後の日経7600円、同時多発テロ、そしてサブプライム危機。

銀行、証券会社、生保など金融機関の破綻や危機があるのが特徴。破産した投資家や大きな損をした投資家が多々現れる。

人間は周りの状況から現状を把握し、行動を決める。

まわりに成功者は増えれば自分もと参加し、自分も損をし周りがまだまだ悪くなりそうだとみれば投売りをして相場から撤退する。

相場の深い研究をするわけでもなく、単に参加すれば儲かるほど相場は甘くは無い。

とはいえ、今のような相場にまったくの初心者が参加してみようとは思わないだろう（思えば天才か変わり者だろう）。

つまり、誰しも失敗から学ぶ事になる。

大事な事は、学び、次に生かすことだ。

これだけの危機が来たのだ。数年先には誰も考えなかったような上昇相場が来るだろう。

目先の小動きに惑わされれば、「高く買い、安く売る」を繰り返すしかない。

下げは3、4年と見て2010年から上昇が始まり、6〜8年毎に大相場の天井が来ている事を考えれば、2014,15年あたりが次の大相場だろう。

その頃はどんな時代なのか。どんな技術が発達し、どんな商品が売り出されているのだろう。

答えのヒントは現代にあるはずだ。

私は株を安く買いたい。だから今買っているし、間違いないと確信している。

いずれ来る、次の大相場を楽しみにしている（＾＾）