☆Stock Trader☆ JSの株日記

RSI

相対力指数［そうたいりょくしすう］

RSI（Relative Strength Index）

分析・指標


　アメリカのテクニカル・アナリストのJ．W．ワイルダーによって開発されたテクニカル指標であり、オシレーター（振幅を測るもの）分析の一種。RSIは、過去一定期間の変動幅における上昇分の割合である。

　具体的には、過去一定期間の上げ幅（前日比）の合計を、同じ期間の上げ幅の合計と下げ幅の合計（いずれも絶対値）を足した数字で割って、100を掛けたもので、0％から100％の範囲で推移する。



RSI算出式: U/(U+D)
　　　　　　　U:過去一定期間の値上がり幅の絶対値
　　　　　　　　D:過去一定期間の値下がり幅の絶対値



チャートの見方：

　　RSIなどオシレーター系の指標は保ち合い相場で効力を発揮する。大きなトレンドの初期段階ではさほど有効ではなく、むしろダマシとなるケースがあるが、トレンドの終了が近づくにつれ、再び有効となってくる。こうした点を考慮した上での、見方は、水準と逆行現象がポイントとなる。

水準：
　　70％超えは買われ過ぎ、30％割れは売られ過ぎの水準といえる。しかし、RSIは70％以上や30％以下の水準で推移するケースが多く、RSIがその水準に達した場合でも、すぐに逆張りをおこなわず、RSI自体のトレンド転換を見極めることが重要だ。具体的には、RSIが70％を超えた後、再び70％を割り込んだ時が売りシグナル、逆に30％を割り込み、その後再び30％を超えてきたときが買いシグナルというようなルールも考えられる。

逆行現象：
　　株価とRSIがお互いに反対の方向に動く状態を逆行現象という。特に、RSIが70％以上もしくは30％以下の時に逆行現象が起きれば、株価のトレンドの終了を示唆する重要なシグナルとなる。

☆野村證券の株用語から転載：
参考にしたい方は此処→http://www.nomura.co.jp/terms/
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　個人的にRSIは愛用の指数です。英語の名前からも分かるように簡単に言えば売り方と買い方の力でどっちが勝っているかを表しているんです。

　つまり５０％なら力勝負で五分五分ってことです。＞５０％なら買い方が買っていることだと思われます。

　教科書に寄れば↑で言ったように70%超えれば買われすぎ、過熱感があるから上値追うには慎重にって事で30%を下回れば売られすぎで空売りの方は要注意ってことでしょう。でも、なかなか上手く行かないのが事実です。チャート見ても多くの銘柄が７０％超えてから急上昇してそこで売ったら売り損って事が多いわけです。それで戸惑うのですが〜〜実際は↑にも書いたようにRSIが３０％下回ってそれを再び超えるときがトレンド転換の証だと捕らえるわけです。

　分かりやすく言えば個人的にはRSIのトレンド重視の戦略を取っています。株価のチャートのようにRSIが下から３０％超えて揉み合いながら上がるとき、其の支持線を下回らない限り上昇のトレンドが崩れてないと判断しホールドすることです。同じようにRSIが高値圏まで行ってないとき一旦下向いても抵抗線を突き破ってないときはトレンドが崩れたと思わないです。押し目って事です。

　また、銘柄によって７０％か８０％か上限も違うわけです。それは其の銘柄の前のパフォーマンスを参考にして前のRSIの高値が６５％だったら、65%超えると警戒しなければならないし、好材料が出たりこの前みたいに原発関連や、資源関連、海運など物色される動きが出たりした銘柄は逆に７０％超えてからが勝負です。逆に悪材料が出た銘柄は３０％以下に沈んでもずっと３０％以下で這っていくわけです。３０％以下でも当然高値掴みって事です。ですから銘柄の材料性、後地合いのことなど気にしなければならないし、MACD、CCI、ﾎﾞリンジャーバンドなどと組み合わせて使うと効率よくなると思います。

　自分も初心者ながら、ﾌﾞﾛｸﾞ友から言われて書いてみたんですが、よろしくお願いします！

　では、取引順調に行くように＾＾

RCI（Rank Correlation Index）順位相関指数

RCI（Rank Correlation Index）

順位相関指数[じゅんいそうかんしすう]

分析・指標


テクニカル分析の指標の一つ。相場の変化の様子を見ることができるとされている。

ある期間をとって、株価が上昇した日数と下落した日数をとって計算する「サイコロジカルライン」、またサイコロジカルラインでは、上昇幅や下落幅が考慮されないため、これを考慮した「RSI」といった指標があるが、これらの指標では相場の変化・タイミングをはかることができない。そこで利用されるのが、この「RCI」である。

RCIは、ある期間をとって、株価の終値に上昇順位をつけて、その期間の日数との相関関係を指数化したもの。指数は、100に近づくと高値圏、0に近づくと安値圏と判断する。期間は、13週間や26週間のような長期間でみる場合もあれば、9日や26日のような中短期でみる場合もある。

計算例
ある5日間の株価の状況をもとに、dの値を求める。
ステップ1：新しい日付順に順番をふる
8月1日 ・・・1
7月31日・・・2
7月30日・・・3
7月29日・・・4
7月28日・・・5
ステップ2：株価の高い順に順番をふる
8月1日の株価460円 ・・・5
7月31日の株価470円・・・4
7月30日の株価480円・・・3
7月29日の株価490円・・・2
7月28日の株価500円・・・1
ステップ3：（日付の順位−株価の順位）の二乗を計算する
8月1日 ・・・（1−5）×（1−5）＝16
7月31日・・・（2−4）×（2−4）＝4
7月30日・・・（3−3）×（3−3）＝0
7月29日・・・（4−2）×（4−2）＝4
7月28日・・・（5−1）×（5−1）＝16
ステップ4：ステップ3で求めた値を合計する
16＋4＋0＋4＋16＝40

定義式の「d」の値が40となる。
算出式にあてはめて、RCIの値を求める。
ステップ5：定義式に値を代入する
{1−(6×40）÷（5日×（5日×5日−1））}×100＝−100％

0に近づいているので、安値圏といえる。

裁定取引

裁定取引［さいていとりひき］

アービトラージ取引[アービトラージとりひき]

Arbitrage

取引（売買）


価格変動において、同一の性格を持つ2つの商品の間で、割安な方を買い、割高な方を売ることにより、理論上リスクなしに収益を確定させる取引のことをいう。

マーケットの価格が理論価格に近づき、乖離（かいり）がなくなることで、割高・割安な状態が解消された場合に、反対売買を行なうことによって収益化する。

現在、裁定取引が活発に行われているのは、証券の現物市場と先物などの派生証券との間、同一の先物で異なる限月の間での裁定取引である「限月間スプレッド」、異なる先物市場間（例えば、大証とSIMEX）での裁定取引である「市場間スプレッド」などがある。

裁定買いと裁定売り
裁定買い
先物を売却し、現物を購入すること

裁定売り
先物を購入し、現物を売却すること

日経平均株価と日経平均株価先物との裁定取引の例
「現物の日経平均株価」と先物取引満期日までの「金利」と「配当収入」より、日経平均株価先物の理論価格を算出する。

仮に、以下に設定する。理論価格は、15,000円＋500円−300円＝15,200円になる。

現物の日経平均株価・・・15,000円
先物取引満期日までの金利・・・500円
先物取引満期日までの配当収入・・・300円

日経平均株価先物を仮に15,300円とした場合
日経平均株価先物の実際価格を確認する。この時点で、日経平均株価先物を買いたいという投資家が多ければ、日経平均株価先物の価格は、上記で算出した理論価格よりも高くなる。この価格を仮に15,300円とする。

そうすると、ここでは、100円（15,300円−15,200円）の乖離が生じている。これは、裁定取引の機会が生じていることを意味する。この場合には、「日経平均株価先物」を売ると同時に、先物の金額に対応する現物の日経平均株価の現物株式のバスケットを買うことで、収益を確定させることができる。

先物が割安の場合やSQでの清算
満期日までの間に、先物が売られ先物価格が割安になった場合や、そのような状況にならなくても満期日になり、割安になって反対売買をしたり、または満期の場合にSQで清算をすれば、この取引は実際に収益化する。

SQの指数が15,100円と設定した場合、現物株式のバスケットを売ると同時に、先物を買い戻して裁定取引を終了させた。最終的に、300円の売買益を得ることができた。このうち、500円は金利分であるが、300円の配当金が得られるので、純粋な裁定利益は100円である（300円−500円＋300円）。

現物
（日経平均株価の現物株式のバスケット） 先物
（日経平均株価先物）
開始時 買い　15,000円 売り建て　15,300円
終了時 売り　15,100円 買い戻し　 15,100円
損益 プラス　100円 プラス　200円
合計損益 プラス　300円

現物株式のバスケットの構成銘柄を値段が付かない等の理由で、売ることができなかった場合など、厳密には、日経平均株価と日経平均株価先物の価格が同じ値段にならないこともあります。
アービトラージャー
裁定取引をおこなう人のことをいう。