えっつ３年間で４億儲けられる？ ( FX、為替 ) - ドクター

えっつ３年間で４億儲けられる？

イメージ 1

東京都内の個人投資家（なんと世田谷区に住む主婦！（５９））が
外国為替証拠金取引（ＦＸ）で得た利益を税務申告せず、
平成１７年までの３年間で、約４億円の所得を隠し
所得税約１億３０００万円を免れたとして、
東京国税局が所得税法違反罪で告発されたらしいです。

父親が開業医だったらしく
その遺産数千万円を元金として運用していたらしいです。

上記図に示すように
もし、ユーロで運用していたら、ほったらかしておいても
１２７円から１５７円に上昇しているので
３年間で３０円上昇したことになります。
日本円との金利差で
一日の得られる金利を低めに見積もって８０円としましょう。
前回お話ししたように金利だけの収入でも

もし、元金３０００万円をレバレッジを２倍程度
で運用すると　６０ポジション（６０万ユーロ分購入）を持つことが可能です。
一日の金利が４８００円　３年間で金利だけで５２５万円
の収入となります（運用益１８％）。

さらに為替による差が３０円ですから
ほったらかしておいても１８００万円程度が転がり込みます。
リスクなしで、金利と合わせ運用益７７％となります。

もし、レバレッジを１０倍で運用すると
１億８０００万円プラス金利２６２８万円ですから、
４億円をたたきだすには
２０倍程度のレバレッジで運用していたと考えられ
上昇相場とは言えかなりの凄腕でしょうね。

しかし、脱税はいけませんね。

ちなみに私は、ちゃんと申告しました。税金の話は、いずれします。

それでは、気分を変えて先週の復習です。

レバレッジ１倍は、すべて自分のお金で運用していること。
レバレッジを２倍は、自分のお金の倍のお金を使って運用すること。
でも、実際には、損した額、得した額の受け渡しをしている差金取引であること。
１００万円分の取引をしていても、
最大でもせいぜい２０％程度のやり取りとなる（ドル円の場合）
ドル円で、２倍のレバレッジを効かすことで１年間に１０万円程度の金利が発生する。

それでは、レバレッジ２倍を効かせた場合のリスクについてお話します。
１ドル１００円のときに１００万円の元金でレバレッジ２倍で運用開始
つまり２万ドルのドルを購入したとします。

２万ドル取引の場合、２万円担保ｘ２＝４万円が必要な担保額です。
この担保を用意すれば、２万ドルのドルを購入できるのです。
これにより、１００万円でスタートしたときは、９６万円がフリーの金額です。
これを通常　''余剰金'' と呼んでいます。担保に使っていない額ということです。

この余剰金の範囲内ならさらにドルを購入していくことは可能です。
たとえば、３万ドルのレバレッジ３倍なら　１００万円ー６万円
９４万円が余剰金です。
話を元に戻すと　２倍のレバレッジなら　９６万円が余剰金です。
この余剰金がゼロとなったときに証券会社によって強制的に反対売買が行われます。

つまり、自分の思った方向と逆に（ドルを買ったら、ドル安方向へ）動き
含み損がマイナス９６万円となった時点で強制的に証券会社が　反対売買
を行うのです。

なぜ、勝手にこんなことを証券会社が行うのでしょう。
理由は、損失を限定するためなのです。
もし、どんどんマイナスのままでいくと投資家は、借金となってしまうのです。
ですから、証券会社自身も、
投資家が損をしても払ってもらえる額を決めることで
証券会社自身を守るためにやっていることです。
これは、法律で定められました。だから、損失は、絶対に限定されます。

ゲームをやる資金が底をついたら、ゲームオーバー。
お金ができたらまたおいでというわけです。
実際には、担保に使用した４万円は残ります。

では、レバレッジ２倍の運用でこのような　
証券会社による強制決済　が
実際に生じるのでしょうか？　答えは、

Ｎｏです。
為替は、国の通貨です。
しかも、ドルは世界の基本の通貨です。
株の世界のようにドルが紙屑のように価値がなくなるなんて
ありえません。

９６万円の損失をこうむるためには、２倍のレバレッジで
４３円ドルが下落しないといけないのです。
１ドル１００円のドルが５７円になるわけがありません。
しかも、１年間で。
米国は、超インフレで、ドルの価値がほぼなくなる
ってことです。考えられませんよね。世界の破滅です。

よほど大変なことが起きてもせいぜい２０円でしょう。
（実際に現在ではまずありえませんが）
ですから、予想に反して、ドルが２０円下落すると
２０円分ｘ２倍のレバレッジ＝４０円分の損失
つまりマイナス４０万円ということになります。
たとえ、こうなっても余剰資金は、５６万円も残っています。
これを底値にして再度ドルは上昇するのです。

１年後は、金利が８．６万円上乗せされているので余剰金は６４．６万円
となり、２年後は、７３．２万円と増えていくので
証券会社に強制決済される可能性は限りなく０に近づき
より安全な資産運用となっていきます。
この間実際には、ドルは上昇しているでしょうから、余剰金は
元の額以上となっていると思います。

安心ですね。
今日は、かなり長くなりそうなので、数日以内に続きを書きますね。