ドクター

ニューヨークダウさらに先週は500ドル超えの下落

Mon, 12 Nov 2007 00:31:45 +0900

サブプライム関連の損失が米金融１３社で500億ドル越え

との見出しが、11日の日経5面に掲載されています。
すごい損失です、5.5兆円が吹っ飛んだなんて。
日本のバブルなんてかわいいもんです。

おかげで、私も、ドル円114円で仕込んでいたのは、
スワップ取りにしました（レバレッジ3倍なので）
読みでは、112円で止まると踏んだので
今回に限ってなぜかストップ入れ忘れ（甘いぞ）。

今回ドル円は、8月13日の悪夢の111.57円を軽ーく
超えて下落してきているので
2005年5月の108.96円も狙いそうな勢いですね。

サブプライムローンの問題が次から次へと小出しに出るため、
マーケットはより一層だまされたーーーって感覚から
売りが売りというひどい状況に陥っています。

ドル円は、週足では、下落のダウ理論が完成しています。
せいぜい戻りで113円程度までは上昇するかもしれませんが、
最近は、株安やサブプライム関連情報に
かなり敏感な下げをするので
一気に108．96円も抜いていくかもしれません。

ポンド円は、最近信用してなかったので、また、
先週ブログに書いたように240円に到達しなかったことから
買いは全く考えていませんでした。

先週金曜の下落はすごかったですが、
さすがに232円程度でストップし、反発か？
とも最初思っていましたが、
ただならぬ雰囲気（時間足でほとんど長い陰線の連続）
だったので短期で売りをとりながら、様子を見ていました。
230．50に買いを入れ、若干の反発も考えています。

おそらく、月曜は、窓を開けて
ポンド円は、早朝1.5円程度の下落
を予測しますが、日本時間前にいったん231円台に戻り、
さて、その次は、まったく不透明。
また、日本株が1万5000円割れを起こすのか？
それとも優良株へ押し目買いをとりにいくのか？
このままでは、日本経済もお先真っ暗に、、、

こういう時こそ、じっくりと優良株の選定（トヨタ、任天堂？）、
ドル円のゆっくり投資（105円程度の円高局面で大量買いつけ）
等も考えなければ、、、？

あ、こういう局面でも値上がりを続ける
商品先物、原油、金に投資をされている方は、
どこで利食いしていいか迷いそうですね。おめでとうございます。

先週もまた、乱高下のＦＸ　さて。

Sun, 04 Nov 2007 23:40:35 +0900

ニューヨークタイムズが「米有力銀行のシティグループとバンク・オブ・アメリカの投資判断が引き下げられた」と報じ,信用不安の再燃でNY時間を通して米株式市場が下落、ダウ平均は前日比で約380ドルの大幅下落となった。

またかあ？という感じでそろそろこういうことが短期的にしばしば
生じるということを織り込みつつありますね。

GBP/JPYは、前日まで２４１．３７まで上昇（11月1日20：30、30分足で）
から一転急落へ、一時　11月2日の朝8：30の

237．62まで売りこまれましたが、、、、　当然日本株が下がると踏んだ
方々は、あわてて売りを入れた方もいらっしゃるかもしれませんね。

私は、戻り売りを期待して逆張りで3ポジほど入れましたが（損切り）、
日本株の下落とは裏腹に為替は、上昇となってしまいました。

他の通貨で取り戻したので、問題なかったですけれど、
やはり単一通貨はリスクは高いです。

今は、ドルが安い状態は永続的なので
いったん円キャリーの巻き戻しと同時に
USD/CHF、USD/CAD, EUR/USD, GBP/USD
といった超長期にトレンドが形成されている通貨も
入れておくのが安心ですね。

私は、結局は、USD/CADに救われています（最近損切りなし）。
USD/CADは、日足の25日移動平均を2007年3月からほぼずーっと下回っています。
上回ったのは、あの夏の悪夢のときのみです。
ここまでわかりやすい通貨もないでしょうね。
かといってここまで下がると予想できる人もあなかなかいないでしょうね。

あのＢＮＦさんがＦＸをやっていたら、かなりすごいことになってたでしょう。何せ彼は、700銘柄の株のチャートが頭に叩き込まれているのですから。
ま、天才株トレーダーを羨んでいてもしょうがないので

来週の展望

USD/CAD の売りは維持。
USD/CHF の売りも維持。

USD/JPYについては、雇用統計のよい結果を受け
買い。しかし、短期で。下値は、切りあがっているので
週初めに買って、116円を抜けるようなら、買い維持、
116円を簡単に超えてくれば、いったん117円50銭付近で考察。
何しろ雇用統計発表後も、結局上昇しても利益確定による
短期急落で結局　114円台に逆戻りでしたから。
なかなか、ドル円は上昇しにくい状態ですね。

GBP/JPY　は230．50を短期の底値にして上昇トレンド
その底値直前の240．68を11月1日に超えられたことや
237円後半にいったん下落も反発に転じていることから再度
241. 37越えを狙うでしょう。これを超えれば、244円へは
行くでしょうね。また、そこで急落もあり得るので注意ですが。
いつ、ニューヨーク株が下げるかわからないので
デートレードあるいは数日持ちが（ドルと日本以外の通貨ペアをのぞいて）
限界かもしれないですね。

わたしは、240.37を超える勢いがあったら、買い持ち。
超えずに下落に転じるなら売り持ち姿勢。
232.50付近までの再度下落時に233円付近で買い。
というシナリオ。

超短期では、指標をみて。いくつか物色予定。

ダウ前日比360ドルを超える下落幅

Mon, 22 Oct 2007 00:43:57 +0900

ダウ前日比360ドルを超える下落幅

ポンド円ペアは、今年初めの最高値1月23日の241.49さえも越えられず
ついに下降トレンドか？大きな調整か？見極めはかなり難しい？

今年正月1月3日にこのころの最高値　234.82を頂点に
急降下の調整に入り
1月8日の　228.05　までの約6.77円の調整ののち
241.49の最高値に急伸しています。
それを考えると今回は5.87円の下落なので
深い調整？とも考えたくなります。
つまり再度上昇？　うーーん。

現在、10月15日の240.68を直近高値に下落し、
先週は1週間下落持続し、235.05で終了。

この値は、7月20日に付けた250.10と
8月17日に付けた219．27の値幅は
31.8円　半分に割ると15.9円となり

219.27+15.9円＝235.17　　
となり、現在ほぼ50％に位置しています。

ダウ平均の下落が異常な360ドルだったことを受けて
とても明日の日経が上昇できるとは考えにくく。
月曜日は少なくとも下落するでしょうから、

では、どこまで下落か？
235円は超えて下落し、219.27から38％のところまでで
いったんストップが考えられます。

つまり、31.8ｘ0.38＝12.08円
219.27+12.08＝231.35円
それは、9月26日の再安値231.22円　にほぼ相当します。

さすがにここまでの下落は？かもしれません。

もうすこし、単純に　直近高値を約240円
8月最安値を　約225円と考え、値幅の15円の半分　7.5円下落地点
つまり240－7.5＝232.5　円
と考え、一応、私は、今持っている売りのリミットは
232.5円としておきます。

短期的には236.00付近まで上昇する可能性はありますが、
そこで236.50を超えずに下落する
あるいは235.90を超えずに下落するようなことがあれば、
売り継続あるいは売り増し検討も考えます。

FX FX ポンドはよかったかな？　しかし、今週は難しい。

Mon, 01 Oct 2007 00:09:06 +0900

先週はユーロドル、ポンドドルの急騰。
ドルのみが安い状態、もちろんいつものように円も。

ポンド円は、２３５．５０超えてさらに急騰する場合は、
かなりのブレイクになりそうです。
超えられなかったならば、再度大きめの調整に

ユーロドル、ポンドドルは、あげすぎですので
買いの入っていない場合は、
とにかく、売り場を探すことになりそうです。
その場合は、ニュージーランドも狙い目でしょう。
しかし、９月２５日は、単なる押し目でしたね。きおつけないと。

ポンド円の２３５．５０という臨界点。
ポンドドルの２．０６５０（７月２４日日足の前回最高値）
ユーロドルは、天井不明の最高値更新中。下落地点見えず。
とりあえず１０月４日ＥＣＢ政策金利待ちか。
ドルカナダも、底なし沼状態（今１．０８００売り仕込みで
持っていますが、どこでリミットかわかりません）。
ドル円は、雇用統計次第ですが、１１４円で買いを仕込む予定。

など、考慮中。
けっして小さい値幅は、とりたくないので待ちですね。

混迷を極めるＦＸ相場。

Mon, 24 Sep 2007 01:29:26 +0900

先週は、歴史的な出来事が起こりましたね。

ついにドルよりもカナダの価値が高くなったのです。

現在は、一応ドルカナダは、１以上となっているものの
一時は、０．９９３３を記録してしまいました。

トレンドも２００３年初頭からずーーーーーっと下落トレンド持続。
考えてみるとユーロドルのペアも２００２年初頭からずーーーーーっと上昇トレンド。

ま、そんなころから通貨を持ち続けられる人なんていないのですから
現実的な話を。

ポンド円。なんかニュージーランドドル円、カナダドル円
のここのところの急上昇トレンド通貨ペアと異なる動き

とにかく上昇と下降の繰り返し。

上値は切り下がり、下値は切りあがり
どうしたらいいのか？

私は、２３３．０８からの上昇トレンドとしての
更なる上昇はないのではと考えています。

根拠。ポンドの利下げ期待感。
トレンド的には上値切り下がりで２３３．０８に

いったんは、２３３．３０付近に上昇
が見込まれ　その付近で売りを入れます。
損切りは、２３３．７０付近でしょうか？

リミット期待は、２３０円かそれ以上のところに入れます。
この付近に買いも予定します。

では、幸運を。

あくまで私の私見です。

そろそろNZD/JPY や　CAD/JPY も下落予定。
ただ、現時点ではチャートのテクニカル上下落の予感なく、手は出せませんね。

FX 非常に上下値が重い　動意に欠ける展開

Wed, 12 Sep 2007 18:19:23 +0900

ＦＸ　ＦＸ　動意に欠けている

　ポンド円は、4時間足を見ると7月末の２５１円のピークから不思議なくらいきれいに上値の抵抗線ができていることがわかります。

　もちろん、下値の抵抗ラインも上昇となっていることから、どちらかにブレイクしたときはすごいことになりそうですね。

　とりあえず短期的には２３０．５０付近まで一時下落し、再度上昇するか、今回２３２，５０を超えて２３３円に向かって上昇するかのどちらかでしょう。

　どちらかに行くための材料は、今日は出尽くしてしまったのでいつものように株価との連動ということになりそうですね。現時点では欧州株価は下落基調ですが、このまま下落し続けることはやや考えにくく、反発してくる可能性もあり、反発すれば、再度ドル円、クロス円の上昇も見込まれそうです。

2007年9月12日　18:17

FX　トレンドは下落　為替

Mon, 10 Sep 2007 00:11:42 +0900

対円通貨は、いよいよ、、、、、

ついにサブプライムローン問題が実体経済へと波及し始めたことは、
先週の雇用統計に完璧に反映した事ではっきりしました。

実は、ドル円相場は、１２４円をピークに下降し続け、
前回８月中旬に記録した１１３円台前半
へと突入しました。

まず、ここで買いでお持ちの方はいらっしゃらないとは思いますが、
スワップ派の方はおそらく持っておられるかもしれませんが、
（実は、なにをかくそう私は、スワップ目的で持っていますが
１１０円を予測しているので少しポジションは減らす予定です）

私の予測では、ここまで米国の実体経済が悪いとなると
ＦＲＢの０．５％利下げという大手術をするとは思いますが、
１１０円までは下落することは想定した方がよいでしょうね。

１１０円を割るためには一段と大きなファンダメンタルが必要でしょうし、
輸出関連に大きな打撃が出ますので、日銀も黙っていないとは思います。

テクニカル的には前回の安値１１１円台半ばは少なくとも目指すでしょう。
９月１１日には米国貿易収支の結果も出ますし、
週末１４日には米国小売売上高やミシガン大学消費者信頼感指数等　控えています。

私は、先週末は、ポンド円、ニュージーランド円の売りの仕掛けを行いましたが、
一応、週末で閉めました。
しかし、ポンド円は、２２７．５０円、ニュージーランド円は、前回安値の７４円近辺
は、目指すのではないかとみています。戻りで売りを仕掛けます。

ＦＲＢの利下げが、株式相場、ドル円相場にどのように影響を与えるかが最大のポイントですが、
実際には今週中にそれを織り込んだ値動きが発生するかもしれません。

買いで入るシナリオを描いて、スワップ狙いで行くには、
少なくとも底を確認する必要はありそうです。
そのために、スワップ狙い長期運用の人は、
資金を温存しておくのも手かもしれません。

同時株安はどこまで？

Mon, 20 Aug 2007 00:15:28 +0900

今回の、ドル円・クロス円の下落はきつかったですね。

損切りの重要性はかなりの方が認識したと思われます。
私は、サブプライムローン問題の根の深さがここまでか
と驚愕させられました。実際、ローン金利が上昇する
のは、ここ数年ですが、、、（つまりリスクは増加）

先週金曜日は日本株は874円もの激しい急落をし、
欧州、ダウがある程度戻したというなかでの今週のスタートです。

とにかく短期売買に終始した方が安全ですし、
短期に不慣れな場合、手を出さないのが得策です。

資金を失ったら相場から撤退しなければならないのです。

もう一度思い出すのは、ウォーレンバフェット氏のルール

１．元金を失わないこと。
２．それを忘れないこと。

当たり前ですが、今更ながらに身にしみます。
もし、今月のドローダウンがきつかった人は、まったく相場から
はなれて様子を見ることがいいと思われます。

私は、幸い先週は、その1－2週間前のドローダウンの
70％を取り返したので
一応、相場に立ち向かう予定でいます。

ファンダメンタル的には先週のほうが
きわめて読みやすかった（とにかく下落）のですが、

ＦＲＢが公定歩合（有名無実との説もある：ＦＦ金利のほうが重要）
を引き下げたという事実
これはすなわち、今後もＦＲＢは、まさかのときの処置をとるとの姿勢
を示したことで、
逆に相場を一層読みにくくしました。
これのみでは単純に相場が上昇すると言い切れないからです。

安全策は、午前中でもとにかく日本株式市場を眺めることです。
そこから決めることにします。
外国人が、さらに日本株から撤退していくかどうか
そしてさらに個人投資家が苦渋の損切りを始めるか。

しばらくは、ドル円、ドルスイス、ポンド円、ユーロ円程度の
シンプルな通貨ペアがいいでしょうね。
ほぼ円からみは、同じ動きなので。

今回の2度目の急落で私が、売った通貨ペアは、ほぼ
ニュージーランドドル円、ポンド円のみでした。

先週までのポンド円の時間足を見て、
229円を頭に急速に押し戻されています。
テクニカル的にもやはり、頭は、重く、

下値も、219円のところでおし戻され、
222円でダブルボトムを形成しているように見えます。

短期には227円をまず超えて、229円を目指すでしょうが、
そこで押し戻されれば、またレンジを形成しそうです。
とりえず230円あたりをしっかりと超えてくるかどうか。
また、225円を超えて下落してくるかどうか。
株価動向をにらみつつでしょうね。
　世界の株価はここ

　http://www.w-index.com/

今週の材料として重要なのは
この株価急落で忘れそうになっている
日銀金融政策決定会合と福井総裁の記者会見（木曜）です。
この状況での利上げはさらなる円買い材料となるため、
厳しいとの見方があります。
日経新聞には利上げ確率０％とも書かれていました。

市場はそれを織り込むでしょうから、
よほどのことがない限り金利は上がらないでしょう。
もし、0％に織り込んだところで利上げすると
ドル円では、110円割れも危なくなりそうですから。

ポンド円に話を戻すと月足でみると今回のような激しい急落は
1992年8月のすごい下げで249.25円が1995年の128.33までの
激しい下落トレンド（いわゆるポンド危機発端）、
1998年8月の240.89円から2000年9月の148.15円
と同様な予感も漂います。
いずれも8月というのは何かの偶然でしょうか？
サイクル理論的にはあり得るかもしれません。
それを後押しするのがファンダメンタルですから。
2月の同時株安以上のその危険性はあるかもしれません。
私的には、日足で十分な長い陽線が出ない限り
200円を目指すのではとみています（あくまで先週までの状況）。
そうなると株価はどうなっているのか心配ですが、、、

FX 外国為替証拠金取引、7月30日の週は？どうする？

Sun, 29 Jul 2007 22:34:17 +0900

2007年7月29日　からの週の予測

私は、ポジション０でバカンス中でしたが、下落の嵐の止まらなさには、ちょっと悔しい思いでいっぱいでした。ダウ理論的には24日にはユーロ円、25日にはポンド円の売り参入が可能だったので。

円買いの嵐が吹き去るまでは、対円通貨の買いは禁。
売り参入は、現時点では遅い可能性あり。月曜は、売り増すとしても少なめに。

EUR/USD: 下落トレンド：1.3700で売り3ポジション、1.3775で損切り　損失限定　2万2千500円
GBP/USD: 下落トレンド：2.0300で売り2ポジション、2.0400 で損切り、2.0252で売り1ポジション、2.0330損切り　損失限定　2万7千800円
USD/JPY: 下落トレンド：月曜様子見。
USD/CHF: レンジ　1.2064を抜けない限り上昇トレンド確認できず。まずは、1.2150抜けまち。リスク取りは1.1962の最安値で2ポジション　1.1862損切り　損失限定：2万円
USD/CAD：長期上昇トレンドへ移行か？　前回だましあったため、できれば、1.0760付近越え後の方が安心。リスク取って、売りで参入も。ただ、現状での短期トレンドは上昇。
EUR/JPY、GBP/JPY：下落トレンド　底値待って買い参入か。様子見。売り参入なら極めて少ないポジションで。
CAD/JPY：109.00までは売りで入るか。112.50売り2ポジション。113．30損切り、損失限定：1万6千円
AUD/JPY, NZD/JPY：下落トレンド、クロス円下落としては遅れて下落。AUD/JPYは、100円まではいきそうな予感。現状で参入なら101.36で参入。102.36損切り。損切り限定1万円。NZD/JPYA：88.50付近まではいくか。91.00で参入　1ポジション。92.00で損切り限定。損失限定1万円。
CHF/JPY：既に2月の同時株安時と同程度の下落形成。98.00を切ってくるか。94円程度で止まれば、買い参入。
CAD/JPY：下落トレンド、ドル円同様に様子見も、USD/CAD上昇強いので、売り参入も検討か。111.88から108円くらいまで。
EUR/CAD：安値切上げのゆっくりアップトレンド。1.4300付近で買い。上値が切りあがっていないのでまだ、明瞭な上昇トレンドといえず。1.4470付近で売り。上値切り上げが確認できれば、調整時買いまし検討。

FX　FX　外国為替証拠金　はい儲けます！

Mon, 09 Jul 2007 00:43:58 +0900

FX　FX　外国為替証拠金　はい儲けます！　2007年7月9日―2007年7月13日

先週は、せっかく先々週にUSD/JPYは、123.55をタッチしたにもかかわらず、よくわからない7月4日テロ警戒説などの亡霊にやられ、一気に122.08まで下落、前回下値の122.22を下回ったことは、若干気になりましたが、やはり亡霊は、亡霊であり、その後のISM非製造業景況指数、ADP雇用統計に好感、雇用統計前に123.33まで上げてしまいました。ここまで、上昇してしまうと、かなりサプライズ的な予想を裏切る好結果が出ないと前回の壁である123.5５を超えることは困難であり、ADP雇用統計の値も予想値を上回っていたこともあって、予想を上回るようなことを市場は織り込みつつありました。結果、非農業部門雇用者数変化は、12.3万の予測に対し、比較的平凡な13.2万人にとどまったことで、123.54が限界となりました。週末ということもあり、利益確定、やや失望？感、噂で勝って事実で売る？などの現象によりいったんマーケットはドル売りに反応123.08まで売られました。その後深夜のうちに123.37まで値を戻しマーケットクローズ。この間、ユーロ円は、ついに168.09までのせ、先週利上げを行って金利5．75％となった事でポンド円も前回高値247.93で失速した恨みを晴らすことになり、248.15まで到達し、250円が見えてきました。6月29日に突如発作のように117．73まで一気の史上最高値更新を達成したカナダ円は、超失速。
先週のほとんどをドル円同様の重たい動きに終始しましたが、ドルの好結果やカナダ経済指標の良好結果に遅ればせながら反応、週末はためていたエネルギーの再放出となったようです。このエネルギーは、USD/CADを史上最安値へと導くことになり、6月29日に底を打ったかのように感じられた1．0466を上回る史上最安値1．0461を達成してしまいました。

さて今週。
火曜日にカナダBOC政策金利発表が行われます。4.50％と0.25％の利上げが織り込まれています。月曜日のカナダ円の状況にもよりますが、買い増し検討も考慮しますがかなり高値圏のため、今のポジション維持だけにする可能性も。ある程度の利益を上げたいのなら火曜日ではポジション取りは遅いかもしれません。7月11日は、日銀金融政策決定会合があるものの金利据え置きはほぼ確実ですので、おそらく与える影響は少ないと思います。週末はユーロ圏GDPや米国貿易収支、米小売売上高が控えているので週末にかけて波乱含みとなりそうです。

テクニカル
USD/JPY：一応、前回高値にほぼ近い値には達したので125円を目指す展開は見えてはきました。しかし、週前半には、材料不足のため簡単には123.54突破はかなり難しいかもしれません。一時下落しても、123円はおそらくサポートに機能しますので、若干の買い増し検討も考慮。

USD/CHF：再上昇を期待。損切りを深めの1.2100付近に設定。買い維持。まずは、1.2230以上の上昇を期待。

EUR/USD：追加利上げがやや遠のいたこともあり、一応、トレンド転換待ち。見ポジション。様子見。現状では、買いは入れない。売りは、1.3560付近まで下値を試すようになれば、検討まで。リスクを取るより確実性を。

GBD/USD：既に売り参入。前回抵抗ライン2．0140を超えずに下落したことを考慮。第一目標は、1.9950付近。

AUD/USD, NZD/USD　見送り。

EUR/JPY,　GBP/JPYは、特に後者でGBP/USDにつられての下落ありとみる。最終的には250円は、到達後反転か。EUR/JPY　つぎの目標値170円があるのGBPと同様に対ドルの動きには要注意。

CHF/JPY：前回高値に到達後、高値どまり。スワップないのでいったん利食いでポジション減少させる。

AUD/JPY：先週のクロス円調整時にいったん手じまい利食い。ちょっと早すぎ。反省（3万円分の利益上乗せ損）。
NZD/JPY：95円まで下落があれば、買い検討も。今は、まったく、関与なし。

GBP/JPY：250円行く前にもう一度若干の調整か？

USD/CAD:下落トレンド。1.0550付近で反転下落なら、再度売り検討。先週は、小幅で利食い。

CAD/JPY：利上げ期待感（ほぼ織り込みだが）から118円狙いも。前回高値を確実には超えていないが、上昇の仕方が前回の急上昇と違ってやや着実。ただ、買い増しは検討しない。前記のUSD/CADの動きにも注意。下落トレンド維持されれば、CAD/JPYも上昇の波にのり120円節目は目指せるか。火曜の利上げでいったん利益確定売りも出る可能性もおそらく下落しても、116.70－１１７．００付近までか？

GBP/CHF：エネルギー蓄積中。リスクを取って買いを入れるか。自分は、2.4390をストップに買い持ち中。

EUR/CAD：緩やかながら上昇トレンドに注目。もう少し続けてほしいが。リスクを取って、長持ちをする勇気で1.4300購入検討。買うなら今か。

眠い。ｚｚｚｚｚ

ドクター

ニューヨークダウさらに先週は500ドル超えの下落

先週もまた、乱高下のＦＸ さて。

ダウ前日比360ドルを超える下落幅

FX FX ポンドはよかったかな？ しかし、今週は難しい。